As regras de oferta e demanda e o timing do trading de ações: por que os investidores precisam entender

Regras da oferta não são apenas uma teoria económica presente nos livros, mas um mecanismo fundamental que impulsiona as mudanças de preço no mercado de ações todos os dias. Quando você entende como as regras da oferta funcionam, consegue perceber sinais escondidos nas velas e nos movimentos de preço.

Compreender a procura e a oferta antes de negociar

No mercado financeiro, o preço das ações não sobe e desce de acordo com o humor de uma pessoa, mas resulta do confronto entre compradores (necessidade de compra, ou procura), e vendedores (necessidade de venda, ou oferta).

Procura refere-se à quantidade de ações que os compradores desejam adquirir a diferentes preços. Normalmente, quando o preço cai, a procura aumenta porque as ações parecem mais baratas. Isto é chamado de efeito renda - quando o preço desce, o seu salário consegue comprar mais.

Oferta refere-se à quantidade de ações que os vendedores estão dispostos a oferecer a diferentes preços. As regras da oferta dizem-nos que, quando o preço sobe, os vendedores estão mais dispostos a vender mais, pois obtêm maiores lucros. Por outro lado, se o preço descer, os vendedores tendem a adiar a venda.

Onde está a equilíbrio verdadeiro

O preço real no mercado ocorre no ponto de encontro onde a linha de procura e a linha de oferta se cruzam, chamado de equilíbrio. Nesse ponto, a quantidade que os compradores desejam é igual à quantidade que os vendedores estão dispostos a oferecer.

A razão pela qual o preço sempre volta ao equilíbrio é:

• Se o preço sobe acima do equilíbrio, os vendedores oferecem mais, mas os compradores recuam, sobrando excesso de stock, o que força o preço a baixar de novo.
• Se o preço desce abaixo do equilíbrio, os compradores desejam mais ações, enquanto os vendedores estão em falta, fazendo o preço subir novamente.

Quais fatores aumentam a procura

No mercado de ações, a procura não depende apenas do preço das ações, mas também de outros fatores que têm grande influência:

• Notícias positivas: Quando há notícias de que a empresa teve melhores resultados, os investidores correm para comprar em grande quantidade.
• Indicadores macroeconómicos: Se a economia cresce e as taxas de juro diminuem, os investidores trocam títulos por ações.
• Confiança no mercado: Enquanto os investidores confiarem no futuro, continuarão a querer comprar ações.

Quais fatores alteram a oferta

As empresas cotadas podem controlar a quantidade de ações no mercado através de suas próprias decisões:

• Aumento de capital (IPO ou Aumento de Capital): Quando uma empresa aumenta o capital, o número de ações no mercado aumenta, elevando a oferta.
• Recompra de ações (Buyback): Empresas que compram suas próprias ações reduzem a oferta no mercado, diminuindo a pressão de venda.
• Lançamento de novas IPOs: Sempre que uma nova empresa entra no mercado, aumenta o volume de títulos disponíveis.

Como usar as regras da oferta na negociação

1. Ler as velas como se estivesse lendo a força de compra e venda

Vela verde (fechamento acima da abertura) indica que a (procura) ou (força de compra) venceu, os compradores estão com força e avançam.

Vela vermelha (fechamento abaixo da abertura) indica que a (oferta) ou ###força de venda( venceu, os vendedores pressionam o preço para baixo.

Vela doji )abertura e fechamento quase iguais( significa que a procura e a oferta estão em equilíbrio, lutando fortemente, e o preço ainda não sabe para onde vai.

) 2. Aproveitar o momento em que o preço sai do equilíbrio

Zona de procura e oferta Demand Zone Drop Base Rally (DBR) é um sinal de alta:

• Preço despenca de forma decisiva (Drop) - há excesso de oferta
• Preço para e oscila dentro de uma faixa (Base) - a procura está voltando
• Preço rompe a faixa para cima (Rally) - sinal de compra: os compradores estão com força

Zona de oferta Rally Base Drop (RBD) é um sinal de baixa:

• Preço sobe forte (Rally) - excesso de procura
• Preço faz pausa na faixa ###Base( - oferta entrando
• Preço rompe para baixo )Drop( - sinal de venda

) 3. Use suportes e resistências para identificar o verdadeiro equilíbrio

Suporte Support é o nível de preço onde há procura suficiente para parar a queda. Aqui, os investidores acreditam que o preço real vai subir.

Resistência Resistance é o nível de preço onde há oferta suficiente para impedir a subida. Aqui, os investidores acreditam que vão vender para obter lucro.

Quando o preço rompe a resistência, mostra que a procura está mais forte e há potencial para continuar subindo.

Por que entender as regras da oferta é importante para os investidores

Se você sabe que o preço resulta do equilíbrio entre compradores e vendedores, deixará de depender apenas de emoções ou notícias. Em vez disso, verá o quadro geral - o movimento de preço ocorre porque a procura ou a oferta estão mudando.

Os traders experientes não esperam por notícias; eles leem velas, observam suportes e resistências, e aproveitam o momento em que as regras da oferta entram em ação antes da maioria perceber. Quando a massa entra, eles já saíram com lucro.

Aprender a enxergar o jogo da procura e da oferta é aprender a perceber a verdadeira estrutura do mercado, tornando suas decisões de investimento mais precisas e fundamentadas.