Por que o dólar neozelandês está sob pressão? Análise aprofundada da tendência do dólar neozelandês e guia de investimento

A autenticação da Nova Zelândia

Dólar da Nova Zelândia (código de moeda: NZD), cujo nome completo é dólar da Nova Zelândia, adotou um sistema de câmbio flutuante desde 1985. O Banco da Reserva da Nova Zelândia deixou de divulgar as taxas oficiais de compra e venda, e a ligação do dólar da Nova Zelândia a uma cesta de moedas ponderadas pelo comércio também foi encerrada. Como uma das moedas com maior volume de negociação global, o NZD/USD ocupa a nona posição no mercado de pares de moedas.

A cotação do dólar da Nova Zelândia é expressa como X dólares americanos podem ser trocados por 1 dólar da Nova Zelândia. Por exemplo, se o preço de negociação do NZD/USD for 1,50, isso significa que são necessários 1,5 dólares para comprar 1 dólar da Nova Zelândia.

Revisão histórica da tendência do dólar da Nova Zelândia

De acordo com dados de mercado, a taxa de câmbio do dólar da Nova Zelândia em relação ao dólar americano caiu de uma máxima histórica de 0,88 em 2014 para uma baixa acima de 0,5 dólares, uma depreciação acumulada de aproximadamente 32%. Essa tendência de baixa de longo prazo reflete múltiplas pressões enfrentadas pela economia da Nova Zelândia.

A relação de gêmeos entre as moedas da Austrália e da Nova Zelândia

O dólar australiano e o dólar da Nova Zelândia são frequentemente considerados indicadores do crescimento econômico global. Após o surto da pandemia, a economia mundial entrou em recessão, e ambas as moedas depreciaram mais de 10% em relação ao dólar americano.

Austrália e Nova Zelândia são economias orientadas para exportação, principalmente de carvão, minério de ferro, cobre, alumínio, lã e produtos manufaturados. A Austrália possui uma posição dominante no comércio global. Devido a essa característica de economia orientada para exportação, o dólar australiano e o dólar da Nova Zelândia tendem a mover-se na mesma direção que os preços das commodities, sendo assim chamados de “moedas de commodities”.

A definição original de moeda de commodities refere-se a moedas apoiadas por bens físicos, além do respaldo de crédito governamental, possuindo valor intrínseco, como o ouro e a prata na história. As moedas contemporâneas da Austrália, Canadá e Nova Zelândia são exemplos típicos de moedas de commodities.

Por que o dólar da Nova Zelândia continua sob pressão

O dólar da Nova Zelândia tem estado em depreciação contínua, influenciado principalmente por quatro fatores:

Variações nos preços de produtos agrícolas e lácteos

Mais de dois terços das exportações da Nova Zelândia são produtos agrícolas, lã e lácteos. O crescimento econômico depende em grande parte dessas exportações. Como moeda de commodities, a alta nos preços desses produtos geralmente indica uma melhora na saúde econômica da Nova Zelândia, enquanto a queda pressiona o dólar.

Declínio do setor de turismo

O turismo é um setor fundamental na economia da Nova Zelândia. Após o surto global da pandemia, o setor sofreu severamente, com uma grande redução na receita de divisas, enfraquecendo o suporte ao dólar.

Impacto da política monetária do Federal Reserve

A trajetória do dólar da Nova Zelândia é profundamente influenciada pelas taxas de juros do dólar americano. O ciclo de aumento de juros do Federal Reserve impulsiona a força do dólar, e a diferença de juros entre o Banco da Reserva da Nova Zelândia e o Fed se amplia continuamente. A posição forte do dólar em relação ao dólar da Nova Zelândia faz com que a taxa de câmbio NZD/USD enfrente uma pressão de baixa contínua.

Impactos de eventos globais imprevistos

Qualquer evento global imprevisto pode afetar o comércio de exportação da Nova Zelândia. Como uma economia orientada para exportações, a sensibilidade da Nova Zelândia a eventos globais é muito maior do que a de economias voltadas ao mercado interno. O impacto da pandemia global no comércio da Nova Zelândia levou diretamente à queda contínua do dólar.

Perspectivas futuras para a tendência do dólar da Nova Zelândia

Análise de médio a longo prazo

Devido à recessão global, o dólar da Nova Zelândia pode entrar em um mercado de baixa a médio prazo. Como ambos o dólar australiano e o dólar da Nova Zelândia são moedas de commodities, eles geralmente se movem na mesma direção. No entanto, com base nos gráficos recentes, a força dos vendedores é mais evidente, podendo ocorrer uma tendência de queda no curto prazo.

De acordo com previsões de principais bancos de investimento:

• Em seis meses: 0,594
• Em um ano: 0,5934
• Em dois anos: 0,5885
• Em três anos: 0,5834

Fontes de impulso para alta

De modo geral, o aumento do dólar da Nova Zelândia é impulsionado pelo crescimento econômico do país, aumento na demanda por produtos neozelandeses, crescimento do PIB, entre outros fatores. Historicamente, quando há forte demanda por ativos de risco, os preços das commodities tendem a subir. Nesse período, os investidores tendem a alocar recursos em ouro e outras commodities de maior rendimento, vendendo dólares de menor rendimento. Isso faz com que o dólar da Nova Zelândia, baseado em commodities, se valorize rapidamente em relação ao dólar de refúgio.

No entanto, o dólar americano tem demonstrado resiliência diante da volatilidade do mercado, portanto, os traders devem acompanhar de perto as decisões de política do Federal Reserve e do Banco da Reserva da Nova Zelândia.

Como investir em dólares da Nova Zelândia

Para investidores, há quatro principais formas de investir em dólares da Nova Zelândia:

Depósitos a prazo

O dólar da Nova Zelândia, como moeda fiduciária internacional, pode ser trocado diretamente nos bancos. Os investidores podem trocar dólares taiwaneses por dólares neozelandeses à taxa de câmbio do dia e depositar em uma conta de depósito a prazo. Ao vencimento, podem trocar os dólares de volta para dólares taiwaneses à taxa vigente, usufruindo dos rendimentos das taxas de juros do dólar da Nova Zelândia. Vantagens: baixo risco, processo familiar. Desvantagens: rendimento relativamente baixo.

Fundos cambiais

Fundos em dólares da Nova Zelândia são produtos de fundos cambiais cujo ativo principal é a moeda neozelandesa. Devido à alta volatilidade cambial, são geridos por gestores profissionais, apresentando riscos e retornos relativamente elevados.

Contratos futuros

Futuros de dólar da Nova Zelândia são contratos de derivativos cambiais negociados em bolsas internacionais de futuros. São contratos derivados, nos quais as partes concordam em realizar a troca na data e preço predefinidos. Os futuros exigem margem de garantia, permitindo posições longas ou curtas, mas com risco de liquidação forçada ou de liquidação de posições.

Contratos por diferença (CFD)

Contratos por diferença são acordos entre comprador e vendedor que pagam a diferença entre o preço de entrada e o preço de liquidação em dinheiro. Todo o processo não envolve troca física de bens, oferecendo vantagens como:

• Menor necessidade de margem, maior eficiência de capital
• Teoricamente sem prazo de vencimento, podendo ser mantidos por longos períodos
• Operações bidirecionais, podendo abrir posições longas ou curtas
• Especialmente adequados para negociações de curto prazo de moedas de commodities como o dólar da Nova Zelândia

Para moedas de commodities como o dólar da Nova Zelândia, a tendência é relativamente previsível, e negociar por contratos por diferença permite explorar oportunidades de lucro na alta ou na baixa do mercado.

Pares de moedas populares do dólar da Nova Zelândia

Os pares de moedas mais comuns incluem: NZD/USD (dólar da Nova Zelândia/dólar americano), GBP/NZD (libra esterlina/dólar da Nova Zelândia), EUR/NZD (euro/dólar da Nova Zelândia), entre outros. Os investidores podem escolher de acordo com a tendência do mercado e suas estratégias.

A tendência do dólar da Nova Zelândia é impulsionada por múltiplos fatores; compreender esses fundamentos é essencial para decisões de investimento. Independentemente do método escolhido, gestão de risco e aprendizado contínuo são chaves para o sucesso.