Guia de leitura de gráficos de velas: Como os iniciantes podem dominar as habilidades básicas de negociação de câmbio

Se deseja ter sucesso no mercado cambial, aprender a interpretar os gráficos de velas (K线图) é uma disciplina obrigatória. Muitos traders profissionais baseiam-se numa compreensão aprofundada das velas para obter lucros significativos no mercado de câmbio. Hoje vamos explorar em detalhe a aplicação dos gráficos de velas nas negociações de forex, ajudando os iniciantes a começarem rapidamente.

O que exatamente é um gráfico de velas? Como é que ele se apresenta?

Um gráfico de velas é composto por velas independentes, usadas para refletir as variações de preço durante um período de tempo específico. Cada vela regista quatro pontos de dados essenciais: preço de abertura, preço de fecho, preço máximo e preço mínimo.

Independentemente de utilizares um quadro de tempo de 15 minutos, 1 hora ou 1 semana, o gráfico de velas é aplicável. A sua função principal é ajudar-nos a compreender a lógica do desempenho do preço num determinado ciclo de tempo.

Composição básica do gráfico de velas

• Vela vermelha (tendência de subida): Aparece quando o preço de fecho é superior ao de abertura. Se vês uma vela vermelha longa, indica que a força dos compradores dominou claramente os vendedores.
• Vela preta (tendência de descida): Aparece quando o preço de fecho é inferior ao de abertura. Uma vela preta longa indica que a força dos vendedores prevaleceu.
• “Núcleo” da vela: Esta linha fina representa o confronto intenso entre compradores e vendedores durante o período.
  • Núcleo curto → pouca volatilidade, forças equilibradas
  • Núcleo longo → mercado altamente volátil, luta pelo controlo

Por que razão os traders preferem os gráficos de velas?

Entre os vários tipos de gráficos, os gráficos de velas destacam-se principalmente por estas razões:

1. Revelam o sentimento dos traders

Os gráficos de velas refletem de forma intuitiva o estado psicológico dos participantes do mercado através da forma das velas e dos núcleos. Isto é algo que gráficos de linha ou de barras não conseguem fazer.

2. Padrões claros, fácil de aprender

Os gráficos de velas possuem padrões gráficos bem definidos, tornando mais fácil prever a direção da tendência. Quando combinados com linhas de tendência, linhas de suporte e resistência, podes identificar sinais de mercado mais rapidamente.

3. Testados ao longo do tempo

Os gráficos de velas têm origem no mercado de arroz do Japão há mais de 200 anos, quando os comerciantes usavam-nos para prever os movimentos do preço do arroz, chegando até a tornar-se figuras lendárias. Isto prova a sua eficácia.

Dominar os padrões básicos de velas

Antes de avançar para análises mais complexas, vamos conhecer as três formas mais básicas de velas:

Doji (cruz)

Uma vela cujo preço de abertura é igual ao de fecho é um Doji. Representa um equilíbrio de forças entre compradores e vendedores, geralmente sinalizando uma possível inversão de tendência.

Quatro variantes de Doji:

• Doji padrão: apresenta tanto movimento de subida quanto de descida, voltando ao preço de abertura, indicando hesitação do mercado.
• Gravestone Doji: após uma tentativa de subida, os vendedores puxam o preço para baixo, podendo indicar o fim de uma tendência de alta.
• Dragonfly Doji: os vendedores não conseguiram dominar, os compradores recuperam o controlo, podendo indicar o fim de uma tendência de baixa.
• Four Price Doji: negociação muito fraca, deve evitar-se negociar neste período.

Dicas de uso:

• Doji após vela vermelha → força dos compradores enfraquece, atenção a uma reversão
• Doji após vela preta → força dos vendedores enfraquece, atenção a uma reversão

Marubozu (vela sem núcleo)

É uma vela completa sem núcleos superior ou inferior.

• Marubozu vermelho: controlo total dos compradores, preço de abertura é o mínimo, preço de fecho é o máximo.
• Marubozu preto: controlo total dos vendedores, preço de abertura é o máximo, preço de fecho é o mínimo.

Spinning Top (vela de roda de fiar)

Uma vela com um corpo pequeno e núcleos longos superior e inferior. Este padrão reflete incerteza no mercado — ambas as partes lutam, mas nenhuma consegue dominar completamente.

• Aparece numa tendência de subida → força dos compradores enfraquece, risco de reversão
• Aparece numa tendência de descida → força dos vendedores enfraquece, possibilidade de rebound

Avançado: sinais de reversão com uma única vela

Depois de dominar os conceitos básicos, é hora de aprender os sinais de reversão que indicam mudança de direção.

Martelo & Homem Pendurado (martelo e homem pendurado)

Martelo (Hammer)

• Localização: fundo de uma tendência de descida
• Significado: força dos vendedores esgotou-se, os compradores começam a atuar, sinalizando uma recuperação
• Aviso: aguardar confirmação na próxima vela

Homem Pendurado (Hanging Man)

• Localização: topo de uma tendência de subida
• Significado: força dos compradores diminui, os vendedores preparam-se para atuar, sinalizando uma correção
• Aviso: aguardar confirmação na próxima vela

Martelo Invertido & Estrela Cadente (Inverted Hammer & Shooting Star)

Martelo invertido (Inverted Hammer)

• Localização: numa tendência de descida
• Significado: compradores tentam reagir, vendedores defendem-se com sucesso, mas podem perder o controlo
• Aviso: aguardar confirmação na próxima vela

Estrela Cadente (Shooting Star)

• Localização: numa tendência de subida
• Significado: vendedores começam a reagir, compradores defendem-se com sucesso, mas a força diminui
• Aviso: aguardar confirmação na próxima vela

Sinais de combinação de duas velas

Quando duas velas aparecem em conjunto, a energia é geralmente mais forte.

Padrão de Engolfo (Engulfing)

Engolfo de alta (Bullish Engulfing) Uma vela preta seguida de uma vela vermelha maior, cujo corpo é claramente maior que a preta. Sinal forte de mudança de tendência de baixa para alta.

Engolfo de baixa (Bearish Engulfing) Uma vela vermelha seguida de uma preta maior, cujo corpo é claramente maior que a vermelha. Sinal forte de mudança de alta para baixa.

Padrão de Pinça (Tweezer)

Por parecerem pinças, chamam-se “Tweezer”.

Tweezer Top (Topo de pinça) Após uma vela de subida, aparece uma de descida, com núcleos de comprimento semelhante. Geralmente indica uma inversão de subida para descida.

Tweezer Bottom (Fundo de pinça) Após uma vela de descida, aparece uma de subida, com núcleos de comprimento semelhante. Geralmente indica uma inversão de descida para subida.

Padrões de três velas (nível avançado)

Estrela da Noite & Estrela da Manhã (Evening Star & Morning Star)

Morning Star (Estrela da Manhã)

• Composição: vela preta → Doji → vela longa vermelha
• Localização: numa tendência de descida
• Significado: reversão de baixa para alta, a terceira vela deve ultrapassar pelo menos metade da primeira preta

Evening Star (Estrela da Noite)

• Composição: vela vermelha → Doji → vela longa preta
• Localização: numa tendência de subida
• Significado: reversão de alta para baixa, a terceira vela deve ultrapassar pelo menos metade da primeira vermelha

Três Soldados & Três Cães (Three Soldiers & Three Crows)

Three White Soldiers (Três soldados brancos) Três velas vermelhas consecutivas, cada uma mais alta que a anterior. Sinal forte de alta.

Three Black Crows (Três corvos) Três velas pretas consecutivas, cada uma mais baixa que a anterior. Sinal forte de baixa.

Padrão de Três Velas Internas (Three Inside)

Three Inside Up (Três internos para cima) Vela preta longa → vela vermelha média → fecho acima do ponto alto da primeira preta. Indica reversão de baixa para alta.

Three Inside Down (Três internos para baixo) Vela vermelha longa → vela preta média → fecho abaixo do ponto baixo da primeira vermelha. Indica reversão de alta para baixa.

Resumo essencial

Características básicas das velas:

• Velas vermelhas representam vantagem dos compradores, pretas vantagem dos vendedores
• O comprimento da vela reflete o resultado do confronto entre as partes
• O comprimento do núcleo indica o grau de volatilidade do mercado

Três principais sistemas de padrões:

1. Padrões de uma vela: Marubozu, Doji, Spinning Top, Martelo, Estrela Cadente, etc.
2. Padrões de duas velas: Engolfo, Topo/ Fundo de pinça, etc.
3. Padrões de três velas: Estrela da Manhã/Noite, Três Soldados, etc.

Sugestões de negociação: A taxa de sucesso das velas costuma ser inferior a 50%. Antes de tomar decisões, é fundamental combinar a análise com o ambiente de mercado, fatores fundamentais e outros indicadores técnicos. Confiar apenas nas velas para negociar não é suficiente — a gestão de risco é a garantia de lucros a longo prazo.

Aviso de isenção: O trading de forex envolve riscos e pode não ser adequado para todos os investidores. Antes de começar, compreenda bem os riscos envolvidos.