O que são oferta e procura? Por que os investidores precisam entendê-los?

Se alguma vez se questionou porque é que algumas ações estão a subir hoje, mas amanhã é diferente. A resposta está nestas duas palavras: Oferta e procura

Isto não é uma questão económica que disparou. Está no centro dos movimentos de preços nos mercados financeiros. Quer esteja a negociar criptomoedas, ações ou outras matérias-primas.

O que é exigência? Vamos olhar do ponto de vista do comprador.

É simples: A procura é a exigência para comprar.

Quando o preço descer. Os compradores vão apressar-se a comprar mais. Quando o preço aumenta, Esta relação chama-se Lei da Exigência - Preço e quantidade a comprar são uma relação inversa.

Porque é que isto acontece? Existem duas razões:

1) Resultados de Receita - Quando o preço descer. Quanto mais dinheiro tiver no bolso, mais poderá comprar.

2) Efeito de substituição - Quando este produto é mais barato. Está a começar a parecer mais atraente comparado com outros produtos com o mesmo preço.

Para além do preço, a procura de compra é influenciada por:

• Rendimento do consumidor
• O preço de outro substituto
• Crenças e expectativas de mercado
• Época Política do Estado, Tecnologia

O que é o abastecimento? Perspetiva do vendedor

A oferta é a procura para vender.

A lei da oferta é o oposto da procura. - O preço sobe, o vendedor está disposto a oferecer mais, o preço desce e o vendedor reduz o volume de vendas.

Porque quando o preço é bom, o vendedor sente “para quê vender agora? O preço será melhor” ou, quando o preço está alto, “tem de se apressar a vender”.

Outros fatores que afetam a oferta incluem:

• Custos de produção
• O preço do substituto
• Número de concorrentes
• Nova tecnologia
• Política e Regulação Fiscal
• Previsões de preços futuros

Equilíbrio (Equilíbrio) - Onde ocorre o preço real.

Este é o ponto mágico: tanto o valor que o comprador quer comprar como o valor que o vendedor quer vender são exatamente os mesmos. Os preços aqui tendem a ser estáveis.

Se o preço subir acima do equilíbrio:

• Os vendedores estão a entrar por causa do bom preço.
• Os compradores encolhem devido aos preços elevados.
• Os inventários aumentam → o preço reverte para baixo.

Se o preço cair abaixo do equilíbrio:

• Os compradores estão a entrar em massa por causa do bom preço.
• Os vendedores encolhem por causa dos maus preços.
• A escassez de bens → os preços revertidos para cima.

O mercado está sempre a tentar regressar ao equilíbrio. Não precisa de ser tratado, acontece espontaneamente.

Oferta e procura nos mercados financeiros - diferentes dos mercados naturais?

Não é muito diferente, mas os fatores que a impulsionam são mais complicados.

Fatores que criam procura por ações:

• Condições macroeconómicas (Taxas de Juro, Inflação, Crescimento)
• Liquidez do sistema (Quanto dinheiro está no sistema?)
• Confiança do investidor (Quão boa será a economia?)

Fatores que criam a oferta de stock:

• A decisão de revender ações ou aumentar o capital da empresa.
• IPO de uma nova empresa
• Regulação da bolsa de valores.

Estes fatores estão frequentemente ligados, como um bom mercado → uma nova empresa quer IPO → aumentar a oferta, mas a procura de compra é suficiente para a aceitar.

Como é que a oferta e a procura movem os preços das ações?

Quando se trata de análise fundamental, Os investidores percebem que os preços das ações não sobem e descem de acordo com a própria ação, mas sobem e descem de acordo com a procura por negócios de compra e venda.

Exemplo: A Empresa X acabou de ser libertada. Bons compradores de lucros (Procura) Os vendedores reduziram a quantidade e o preço disparou.

Mas na análise técnica, Os traders usam cada vez mais a ferramenta para medir a força de dois lados:

1) Ação do Preço - Leia do castiçal

Paus verdes (Fecho acima do que aberto) = A procura vence, o preço ainda pode ir. Pau Vermelho (Fechar abaixo aberto) = Vitória no Suprimento O preço pode descer. Doji (Quase tanto quanto a abertura e o encerramento) = Ambos os lados são iguais à força. Ainda não sei para onde ir.

2) Análise de Tendências - Baseada em Movimentos de Preços

• O preço continua a fazer novos máximos? → A procura continua forte.
• O preço continua a fazer novos mínimos? → A oferta continua forte, continua a cair.
• O preço move-se dentro do intervalo? → ainda não está claro, à espera do rompimento.

3) Suporte e Resistência - O Ponto de Controlo da Oferta e da Procura

• Apoio = Há muitos compradores à tua espera. O preço vai parar.
• Resistência = Há muitos vendedores à espera, o preço sobe e para.

Zona de Oferta e Procura - Técnicas de Temporização de Negociação

Aqui está como usar a oferta e a procura para tomar decisões de negociação.

Negociação em Reversões (Reversão)

Padrão 1: DBR - Queda → Quebra → Subida

• Inicialmente: Muitos fornecedores disponíveis. Os preços despencaram-se. (Drop)
• Meio: A venda abranda, surge pressão de compra. O preço oscila na gama. (Base)
• Por fim: Chegam notícias positivas, a procura vence, o preço ultrapassa o intervalo e sobe. (Rali) → negociar no ponto superior de ruptura.

Padrão 2: RBD - subida de preço → resto → descida

• O primeiro episódio: Há muitos compradores. (Rali)
• Meio: A compra abranda, surge a pressão de venda. O preço oscila na gama. (Base)
• Por fim: Chegam notícias negativas, a oferta ganha O preço ultrapassou a faixa e desceu. (Drop) → negociar no ponto de ruptura inferior.

Negociação quando a tendência continua (Continuação)

Esta é a ocorrência mais comum: o preço faz uma pausa durante algum tempo e depois volta à tendência original.

Padrão 1: RBR - Subir → Resto → Continuar a Subida

• Forte procura O preço regressa a um novo equilíbrio mais elevado. → Compra quando o preço ultrapassar a resistência do quadro.

Padrão 2: DBD - Down →, Rest → Continue Down

• Forte oferta O preço regressa a um novo equilíbrio mais baixo. → Venda quando o preço ultrapassar o suporte da estrutura.

Por que entender oferta e procura?

Se a compreenderes literalmente, compreendes o cerne da ação do preço, independentemente de para onde o mercado vá. É uma leitura das forças de compra e venda que ocorrem no mercado.

Outro ponto importante: a oferta e a procura são uma ferramenta inteligente tanto para investidores de longo prazo como para traders de curto prazo. Seja qual for a sua escolha, Compreender este princípio vai ajudá-lo a tomar decisões de forma mais eficaz.

Não é difícil de aprender, mas tens de o praticar aplicando-o ao mercado real. Todos os dias A questão é: estás pronto para o ler?