Ações de tecnologia a serem observadas em 2025: escolher o setor certo é o que faz o vencedor

Se ainda estás indeciso sobre investir em ações de tecnologia, após analisar estas 8 ações com maior potencial, provavelmente já terás a resposta.

Porque é imprescindível acompanhar as ações de tecnologia em 2025?

Ações de tecnologia não são apenas uma moda passageira, mas sim o motor central da transformação económica. Desde chips de IA até computação em nuvem, de veículos elétricos a ferramentas de criatividade digital, estes setores estão a redefinir o futuro dos negócios.

De acordo com os dados mais recentes, os gastos globais em TI em 2025 deverão atingir 5,75 biliões de dólares, um aumento de 9,3% em relação ao ano anterior. Isto significa que, tanto empresas como indivíduos, a procura por soluções tecnológicas está a crescer continuamente. Além disso, é importante notar que a IA tornou-se o principal fator impulsionador dos investimentos.

Algumas características-chave das ações de tecnologia

Para escolher com precisão as ações de tecnologia, é fundamental compreender as principais características deste setor:

Potencial de crescimento vs risco de volatilidade As ações de tecnologia são geralmente consideradas ações de crescimento, o que implica que altos retornos vêm acompanhados de alta volatilidade. Nos últimos 10 anos, empresas tecnológicas de renome viram os seus preços disparar de forma exponencial, embora tenham passado por várias correções profundas.

Diversos segmentos dentro do setor

• Chips e hardware: processadores, GPUs e outros fornecedores de capacidade de cálculo
• Computação em nuvem e infraestrutura: AWS, Azure, Google Cloud
• Tecnologia de consumo: iPhone, dispositivos inteligentes, produtos voltados para o consumidor final
• Software empresarial: ferramentas de colaboração, plataformas de gestão de negócios
• Setores emergentes: chips de IA, condução autónoma, armazenamento de energia

Previsões de desempenho para as 8 maiores gigantes tecnológicas em 2025

NVIDIA: Líder absoluto em chips de IA

• Valor de mercado: 3,58 biliões de dólares
• Lucro líquido do último trimestre: 22,1 mil milhões de dólares
• Margem líquida: 50,1%
• Preço atual da ação: 141,72 dólares
• Preço-alvo dos analistas: 225,65 dólares

A NVIDIA domina completamente o mercado de chips de IA. Os chips H100 e a série Blackwell continuam a ter uma procura elevada, com o Blackwell Ultra a prever-se que aumente ainda mais a quota de mercado. Os desafios para 2025 incluem restrições políticas no mercado chinês e uma possível desaceleração moderada do crescimento, mas o potencial de crescimento a longo prazo permanece enorme.

Microsoft: Gigante do software tradicional com IA

• Valor de mercado: 3,49 biliões de dólares
• Lucro líquido do último trimestre: 32 mil milhões de dólares
• Margem líquida: 45,7%
• Preço atual da ação: 470,38 dólares
• Preço-alvo dos analistas: 650 dólares

O crescimento do Azure, a plataforma de computação em nuvem da Microsoft, aumentou 33%, com os serviços de IA a contribuírem com 16 pontos percentuais. O Copilot está a ganhar rápida penetração em aplicações empresariais. Para 2025, a Microsoft planeia continuar a investir na infraestrutura de IA e desenvolver soluções específicas para setores, criando novas fontes de lucro.

Apple: Inovação em hardware impulsiona crescimento

• Valor de mercado: 3,34 biliões de dólares
• Lucro líquido do último trimestre: 24,8 mil milhões de dólares
• Margem líquida: 26,3%
• Preço atual da ação: 203,92 dólares
• Preço-alvo dos analistas: 315 dólares

O iPhone 16, equipado com motor neural, apresenta melhorias significativas na capacidade de cálculo. Os serviços como Apple TV+ e Apple Music continuam a crescer a dois dígitos. Para 2025, o foco será na integração de mais funcionalidades de IA no iOS e na expansão de dispositivos wearables e serviços. Contudo, as expectativas quanto ao calendário de lançamento de novas funcionalidades podem gerar alguma decepção.

Alphabet (Google): Combinação perfeita de pesquisa e IA

• Valor de mercado: 2,11 biliões de dólares
• Lucro líquido do último trimestre: 34,54 mil milhões de dólares
• Margem líquida: 38,3%
• Preço atual da ação: 173,68 dólares
• Preço-alvo dos analistas: 250 dólares

O negócio de pesquisa do Alphabet continua a gerar fluxos de caixa robustos, com receitas de 90,2 mil milhões de dólares no Q1. YouTube e Google Cloud mantêm crescimento de dois dígitos. Uma atenção especial deve ser dada ao plano de investir entre 75 e 72 mil milhões de dólares em infraestrutura de IA até 2025, demonstrando a confiança da empresa no futuro da IA.

Amazon: Dupla de motores em computação em nuvem e comércio eletrónico

• Valor de mercado: 2,13 biliões de dólares
• Lucro líquido do último trimestre: 17,1 mil milhões de dólares
• Margem líquida: 11,0%
• Preço atual da ação: 213,52 dólares
• Preço-alvo dos analistas: 290 dólares

A AWS é a principal fonte de lucros da Amazon, apesar de enfrentar limitações na capacidade de chips. A procura por serviços de IA permanece forte. O comércio eletrónico, embora com crescimento mais moderado, beneficia de lançamentos como Amazon Haul e novas estratégias de publicidade. Para 2025, o objetivo é manter a competitividade de custos enquanto amplia o uso de modelos de IA em diversos serviços.

Meta: Transformação de publicidade e IA

• Valor de mercado: 1,28 biliões de dólares
• Lucro líquido do último trimestre: 16,64 mil milhões de dólares
• Margem líquida: 39,3%
• Preço atual da ação: 505 dólares
• Preço-alvo dos analistas: 918 dólares

A Meta mantém uma forte presença na publicidade, mas o crescimento passa a ser impulsionado pela otimização com IA. Reels, Instagram e WhatsApp atingem uma base de utilizadores de 3,43 mil milhões por dia. O chatbot de IA da Meta tem quase 1 mil milhão de utilizadores ativos mensais. Para 2025, o destaque será o Reality Labs, apesar de continuar a gerar prejuízos, e o sucesso das vendas dos óculos AR RayBan, que oferece novas possibilidades de inovação.

Tesla: Período de reestruturação no mercado de veículos elétricos

• Valor de mercado: 0,949 biliões de dólares
• Lucro líquido do último trimestre: 1,1 mil milhões de dólares
• Margem líquida: 5,7%
• Preço atual da ação: 295,14 dólares
• Preço-alvo dos analistas: 500 dólares

A Tesla teve entregas abaixo do esperado no Q1, enfrentando demanda fraca e forte concorrência de preços. No entanto, os avanços no sistema Full Self-Driving (FSD) e o projeto Robotaxi continuam a ser fundamentais para o crescimento a longo prazo. 2025 será um ano de viragem, dependendo do sucesso de novos modelos e da implementação do condução autónoma.

Adobe: Ferramentas criativas com IA

• Valor de mercado: 0,191 biliões de dólares
• Lucro líquido do último trimestre: 2,22 mil milhões de dólares
• Margem líquida: 38,9%
• Preço atual da ação: 416,92 dólares
• Preço-alvo dos analistas: 660 dólares

A Adobe está a integrar progressivamente a IA generativa Firefly na Creative Cloud e Document Cloud. Os novos modelos Firefly Image, Video e Vector aumentam significativamente a produtividade dos designers. Para 2025, o foco será em melhorar a usabilidade e a comercialização destas funcionalidades de IA.

Como escolher ações de tecnologia verdadeiramente dignas de longo prazo?

Mais do que escolher ações de tecnologia, é importante compreender a lógica de negócio por trás delas:

Primeira categoria: plataformas que geram receita para terceiros Empresas que oferecem canais de venda ou publicidade, como plataformas de e-commerce e redes de anúncios, beneficiando de efeitos de rede e de uma forte barreira de entrada.

Segunda categoria: ferramentas que aumentam a eficiência De Salesforce e Workday a Slack e Zoom, estas empresas fornecem software empresarial que reduz custos e economiza tempo, garantindo receitas recorrentes.

Terceira categoria: tecnologias que reduzem custos Ferramentas como DocuSign (assinaturas eletrónicas) e Zoom (reuniões remotas) que diminuem despesas de deslocação e mão de obra, oferecendo um retorno sobre investimento claro.

Quarta categoria: empresas que inovam continuamente Seja em hardware ou software, só as empresas que lançam novos produtos e serviços de forma constante conseguem atravessar ciclos económicos. Isto depende do investimento em P&D, talento e patentes.

Quinta categoria: empresas realmente lucrativas Crescimento é importante, mas o lucro é o verdadeiro teste. Especialmente na era da IA, não se deve perseguir histórias de empresas que queimam capital sem gerar retorno.

Os dois lados do investimento em ações de tecnologia

Vantagens de acertar

• Beneficiar do crescimento setorial
• Participar na evolução tecnológica da humanidade
• Obter retornos muito superiores ao crescimento do PIB

Custos de errar

• Alta volatilidade e risco de comprar no pico
• Tecnologias podem ser substituídas de repente
• Monopólios dificultam entrada de novos concorrentes

Recomendações de investimento em ações de tecnologia para 2025

Este ano marca a transição do conceito para a aplicação real de IA. Algumas dicas:

Primeiro, evitar comprar em alta. Muitas ações já recuaram, sendo uma oportunidade de entrada mais favorável.

Segundo, acompanhar o fluxo de caixa. Nem todo crescimento se traduz em lucro, por isso, prefira empresas já lucrativas.

Terceiro, diversificar. Pode-se obter exposição ao setor através de ETFs como o XLK, ao invés de apostar tudo numa única ação.

Quarto, ter paciência. A maior inimiga do investimento em tecnologia é a volatilidade de curto prazo. Desde que a lógica de longo prazo se mantenha, as oscilações são apenas oportunidades.

Para terminar

Ações de tecnologia não são apostas, mas sim uma aposta sistemática no futuro. Em 2025, o crescimento em IA, computação em nuvem e energias renováveis ainda está presente, apenas voltou à racionalidade após a euforia. E, neste processo, as verdadeiras oportunidades de investimento tornam-se mais claras.

O mais importante não é qual ação comprar, mas sim entender porquê comprar. Se conseguires responder a essa questão, já estarás à frente da maioria dos investidores individuais.