Tokenização de Ativos: Como Estes 10 Projetos de Criptomoedas Estão Remodelando as Finanças Digitais em 2024

A revolução blockchain já não se resume apenas às criptomoedas. A tokenização de ativos do mundo real (RWA) está a transformar a forma como pensamos sobre propriedade, liquidez e acesso ao investimento. Com o valor de mercado total dos tokens RWA a ultrapassar os $8,4 mil milhões em março de 2024, players institucionais como a BlackRock estão agora a mergulhar com o seu fundo tokenizado BUIDL na Ethereum, sinalizando que este espaço evoluiu para além da especulação, tornando-se numa infraestrutura financeira séria.

Mas o que exatamente isto significa para investidores e participantes do mercado? Vamos explorar os principais projetos que estão a empurrar os limites da tokenização de ativos e a remodelar o panorama.

Porque a Tokenização de Ativos é Importante Agora

A capacidade de tokenizar ativos—converter valor do mundo real em tokens digitais baseados em blockchain—desbloqueia algo que anteriormente era impossível em escala: propriedade fracionada de ativos tradicionalmente ilíquidos. Imóveis, obrigações, commodities, arte—qualquer coisa de valor pode agora ser dividida em partes menores e negociada 24/7 em redes descentralizadas.

Esta abordagem oferece vários benefícios revolucionários:

• Avanço na Liquidez: Ativos bloqueados em mercados privados podem agora mover-se livremente, permitindo que investidores menores participem em oportunidades anteriormente reservadas a instituições
• Expansão de Carteira: Fronteiras geográficas e de classes de ativos dissolvem-se; o investimento global torna-se acessível de qualquer lugar
• Evolução DeFi: Ativos tokenizados criam novas primitives para empréstimos, empréstimos e estratégias de yield farming
• Confiança Através da Transparência: Registos em blockchain garantem históricos de propriedade imutáveis e verificáveis

A entrada de grandes gestores de ativos neste espaço valida o que os construtores de crypto sabem há anos—a tokenização de ativos é o futuro das finanças.

Ondo Finance: Ligando Finanças Tradicionais e DeFi

Ondo (ONDO) lidera a iniciativa de levar as finanças tradicionais para a blockchain. O projeto oferece o OUSG, o primeiro produto de obrigações do Tesouro dos EUA tokenizado, permitindo que investidores institucionais e de retalho tenham exposição ao Tesouro na cadeia com benefícios de liquidez.

A grande inovação? Em março de 2024, a Ondo anunciou que iria alocar $95 milhão de ativos OUSG no fundo tokenizado BUIDL da BlackRock para liquidações instantâneas. Isto marca a primeira vez que um protocolo de crypto aproveita diretamente uma oferta tokenizada de um grande gestor de ativos—validando que a ponte para as finanças tradicionais é real.

A infraestrutura da Ondo inclui a Flux Finance, um protocolo de empréstimos que usa Obrigações tokenizadas como colateral, demonstrando utilidade prática no DeFi. O token ONDO governa o protocolo através da sua DAO, permitindo que a comunidade molde a sua evolução.

Mantra: RWA de Mercado Principal para Mercados Emergentes

Mantra (OM) não é apenas mais uma plataforma de tokenização—é uma blockchain Layer 1 construída especificamente para infraestrutura RWA. Após garantir $11 milhão em financiamento da Shorooq Partners, a Mantra posicionou-se para tornar a tokenização de ativos uma realidade em regiões subatendidas como o Médio Oriente e Ásia.

Métricas atuais do OM:

• Preço: $0.08
• Variação 24h: +0.55%
• Valor de Mercado: $90.07M
• Volume 24h: $460.58K

O token OM funciona como um ativo de governança e utilidade, permitindo staking para yield e participação nas decisões da rede. O foco da Mantra em ferramentas para desenvolvedores e infraestrutura compatível com regulamentações faz dela uma peça fundamental para instituições que exploram RWAs sem a complexidade técnica.

Polymesh: Tokens de Segurança de Grau Empresarial

Polymesh (POLYX) aborda de forma diferente—é uma blockchain especializada, desenhada especificamente para a tokenização de valores mobiliários. Em vez de ser uma cadeia de uso geral, a Polymesh responde às necessidades únicas de valores mobiliários regulados: conformidade, verificação de identidade e liquidação institucional.

Métricas atuais do POLYX:

• Preço: $0.06
• Variação 24h: -1.99%
• Valor de Mercado: $71.87M
• Volume 24h: $103.08K

O token POLYX alimenta a rede através de taxas de transação, direitos de governança e mecanismos de staking. A sua tokenomics segue um modelo assimptótico—crescimento controlado de oferta, desenhado para equilibrar incentivos com sustentabilidade a longo prazo. Para instituições que movem valores mobiliários na cadeia, o design regulatório da Polymesh oferece a infraestrutura de grau institucional que exigem.

OriginTrail: Ativos de Conhecimento e Confiança na Cadeia de Suprimentos

OriginTrail (TRAC) aborda um ângulo diferente na revolução da tokenização—está a construir infraestrutura para ativos de conhecimento prontos para IA. Ao integrar blockchain com grafos de conhecimento, a OriginTrail permite a troca de dados confiável através de cadeias de abastecimento, saúde, construção e outros setores.

Métricas atuais do TRAC:

• Preço: $0.43
• Variação 24h: -1.93%
• Valor de Mercado: $192.33M
• Volume 24h: $39.16K
• Oferta Circulante: 447.27M / 500M Total

O token TRAC, lançado em 2018, alimenta todas as operações no Decentralized Knowledge Graph. A sua oferta fixa de 500 milhões de tokens e a abordagem multichain tornam-no acessível em múltiplos ecossistemas blockchain, aumentando a interoperabilidade para a verificação de ativos do mundo real.

Pendle: Tokenização de Yield Entra em Território RWA

Pendle (PENDLE) começou como um protocolo de gestão de yield DeFi, mas desenvolvimentos recentes mostram que as suas ambições estendem-se aos RWAs. O projeto permite aos utilizadores tokenizar ativos que geram yield, dividindo-os em Principal Tokens (PT) e Yield Tokens (YT) para execução de estratégias avançadas.

Métricas atuais do PENDLE:

• Preço: $2.19
• Variação 24h: -1.34%
• Valor de Mercado: $370.80M
• Volume 24h: $271.52K

Integrações recentes com o Boosted Dai Savings da MakerDAO e o flux.finance com o fUSDC marcam a mudança do Pendle para a gestão de yield de ativos tradicionais. Ao permitir a negociação separada de principal e yield, o Pendle oferece a investidores sofisticados controlo granular sobre as suas estratégias de yield, tanto no DeFi como em ativos do mundo real.

TokenFi: Tokenização Sem Código para Todos

TokenFi (TOKEN) democratiza todo o processo de tokenização. O seu launcher de tokens sem código permite aos utilizadores criar tokens ERC-20 e BEP-20 sem conhecimentos de programação, visando o mercado de RWAs que se espera atingir $16 trilhão até 2030.

Métricas atuais do TOKEN:

• Preço: $0.01
• Variação 24h: -5.22%
• Valor de Mercado: $20.24M
• Volume 24h: $1.09M

O token TOKEN impulsiona o ecossistema da plataforma, desde a criação de tokens até à geração de NFTs assistida por IA e auditoria de contratos inteligentes. A missão do TokenFi de tornar a tokenização acessível a equipas não técnicas posiciona-o como uma porta de entrada fundamental para a próxima onda de adoção de RWAs.

Securitize: Conformidade em Primeiro Lugar em Valores Mobiliários Digitais

Securitize atua como a espinha dorsal regulatória da tokenização de valores mobiliários. Fundada em 2017, a plataforma evoluiu para líder de mercado—em 2022, a Securitize Markets estava entre os 10 principais agentes de transferência de ações nos EUA, gerindo mais de 1,2 milhões de contas de investidores.

O investimento estratégico da BlackRock e a colocação de Joseph Chalom (Head Global de Parcerias Estratégicas) no conselho reforçam a confiança institucional na infraestrutura de conformidade da Securitize. A plataforma mantém-se agnóstica em relação à blockchain, com preferência pela Ethereum, oferecendo aos emissores flexibilidade sem comprometer a conformidade regulatória.

Para Além dos Gigantes: Untangled Finance, Swarm Markets e MakerDAO

Untangled Finance lançou na Celo para facilitar a tokenização de créditos privados, tendo recebido recentemente $13,5 milhões em financiamento até outubro de 2023. O foco em trazer ativos de crédito ilíquidos para a cadeia preenche uma lacuna enorme nas finanças tradicionais.

Swarm Markets (SMT) enfatiza pontes entre TradFi e DeFi, com mais de $5,4 milhões em TVL em março de 2024. Uma parceria de julho de 2023 com a Mattereum reforçou as capacidades de securitização de RWAs na cadeia da Swarm.

MakerDAO (MKR), o protocolo DeFi mais antigo da Ethereum, acumulou silenciosamente $2,06 mil milhões em RWAs—representando pouco menos de 30% do seu TVL de $6,6 mil milhões. Devedores institucionais apostam DAI stablecoins enquanto tokenizam Títulos do Tesouro, criando uma ponte entre dívida tradicional e liquidez DeFi.

O Momento do Mercado

O que estamos a testemunhar não é um progresso incremental—é validação institucional de uma tese que há poucos anos parecia marginal. A convergência de grandes gestores de ativos, blockchains Layer 1 especializadas e infraestrutura regulatória cria condições para um crescimento explosivo.

O setor de tokenização de ativos avança para além de provas de conceito, entrando na maturidade de produção. Seja através de plataformas especializadas como Securitize e Polymesh ou de protocolos DeFi como Pendle e MakerDAO, a infraestrutura já existe. A questão que resta não é se a tokenização de RWAs vai escalar—é quão rápido as instituições irão avançar para aproveitar os ganhos de eficiência.

Espera-se que 2024-2025 traga uma adoção institucional acelerada, mais clareza regulatória e uma expansão das classes de ativos na pipeline de tokenização. Os projetos que lideram esta mudança não são apostas de especulação—estão a construir a infraestrutura financeira de amanhã.