Crise de liquidez e investimento inteligente: O que os investidores modernos precisam saber?

O que é a deflação? Na verdade, o que é?

Se compararmos com ainflação que faz o nosso dinheiro diminuir de valor, adeflação é como o seu oposto. Quando ocorre este fenómeno, os preços dos bens e serviços na sociedade vão diminuir continuamente até aumentar o valor da moeda. Em outras palavras, a nossa poder de compra aumenta - com a mesma quantia de dinheiro, podemos comprar mais do que antes.

Mas o mais importante é que esta redução de preços refere-se àmédia geral. Não significa que todos os bens ficarão mais baratos, alguns podem ainda estar caros. Apenas alguns produtos diminuem de preço o suficiente para fazer o nível geral de preços do país baixar.

De onde surge a deflação? Causas que é importante entender

A deflação não resulta de uma única causa, mas sim da combinação de vários fatores que levam à desaceleração da economia. Vamos ver as principais causas:

Problemas na procura (do lado dos consumidores)
Quando as pessoas querem comprar menos, seja por desemprego, aumento de dívidas ou redução de rendimentos, essa falta de procura faz com que os vendedores tenham que baixar preços para atrair clientes. O resultado é a ocorrência de deflação.

Problemas na oferta (do lado dos vendedores)
Por vezes, há excesso de bens e serviços ou a tecnologia de produção melhora, reduzindo os custos. Ambos os casos levam à redução de preços.

Políticas económicas incorretas
Impostos elevados, aumento das taxas de juro que desmotivam os empréstimos, ou o Banco Central imprimir dinheiro em quantidade insuficiente - tudo isso contribui para que a economia entre em deflação.

Excesso de poupança
Quando as pessoas têm medo ou desconfiança, tendem a guardar dinheiro, não o gastando. O dinheiro que não circula na economia diminui a procura.

Exemplo histórico: “A Grande Depressão”

Para perceber o quão severa pode ser a deflação, vejamos o caso da “Great Depression” nos Estados Unidos:

No dia 4 de setembro de 1929, a bolsa de Nova Iorque caiu drasticamente, tornando-se o “Black Tuesday”. A partir daí, a economia mundial contraiu-se mais de 15% em 3 anos (1929-1932):

• Taxa de desemprego atingiu 23% nos EUA, até 33% em alguns países
• Comércio internacional caiu mais de 50%
• Preços agrícolas caíram mais de 60%
• Impacto prolongou-se até ao início da Segunda Guerra Mundial

Este é um exemplo assustador de como, se a economia colapsar, o mundo inteiro fica assustado.

Como a deflação afeta o dia a dia?

Quando ocorre a deflação, o que acontece é:

Aumento do poder de compra - mas com mais prejuízos
Quem mais beneficia são os que têm rendimentos fixos e os credores (que emprestaram dinheiro), pois o valor do seu dinheiro aumenta. No entanto, os mais prejudicados são os devedores (que têm que pagar mais) e os empresários (que vendem menos).

Ciclo descendente que piora a economia

1. As pessoas poupam esperando preços mais baixos → vendas
2. Os vendedores têm que baixar preços → lucros menores
3. Os empresários reduzem contratações → desemprego
4. Os desempregados gastam menos → diminuição da procura
5. Volta ao ponto 1, repetindo o ciclo

Este ciclo difícil de quebrar só é interrompido com a intervenção do governo (e do Banco Central).

Quem se beneficia? Quem sofre?

Beneficiados:

• Quem tem rendimentos fixos (o dinheiro em caixa vale mais)
• Credores (que recebem mais)
• Quem mantém dinheiro em caixa (com menos prejuízo)

Prejudicados:

• Empresários e comerciantes (que têm mais dificuldades em vender)
• Devedores (que têm que pagar mais)
• Acionistas (com ações em baixa)
• Desempregados (que têm mais dificuldade em encontrar emprego)

Deflação e mercado de ações: oportunidade ou crise?

Muitas vezes, as pessoas pensam que, com a deflação, não é possível investir. Mas, na verdade, há formas de obter lucros:

1. Escolher ações fortes
Nem todo o mercado vai cair, algumas ações permanecem sólidas, especialmente empresas que fornecem bens essenciais à vida (como alimentos, medicamentos e serviços públicos). Mesmo em má fase económica, há sempre quem compre esses produtos.

2. Fazer compras parceladas (Dollar Cost Averaging)
Em vez de investir tudo de uma vez, compra-se aos poucos ao longo do tempo. Assim, o preço médio de compra diminui naturalmente.

3. Operar na baixa (Short Selling)
Se espera que as ações vão cair, pode-se lucrar com a queda, vendendo antes e comprando depois (. Os CFDs facilitam essa estratégia.

4. Buscar valor em dinheiro em caixa
Na deflação, o dinheiro em caixa é rei. Use-o para procurar investimentos mais baratos, como ações, ouro ou imóveis.

Como investir durante a deflação?

)Títulos de dívida ###Bonds(
O preço dos títulos sobe quando as taxas de juro caem, e na deflação, os bancos centrais costumam reduzir as taxas. Assim, comprar títulos de qualidade é uma boa estratégia.

)Ações de qualidade ###Quality Stocks(
Escolha empresas que “querem” estar bem, independentemente da fase económica, como empresas de alimentos, água, medicamentos e serviços públicos.

)Ouro ###Gold(
As pessoas recorrem ao ouro em tempos de medo. Os preços do ouro tendem a subir na deflação, e é possível fazer trading de CFDs de ouro, lucrando na subida ou na descida )comprando ou shortando(.

)Imóveis ###Real Estate(
Em tempos de economia parada, as pessoas vendem rapidamente os seus bens. Há oportunidades de comprar a bom preço, podendo gerar bons retornos no futuro.

)Dinheiro em caixa também é investimento**
Não significa investir menos. Pode-se manter uma taxa de juro elevada em contas de poupança ou fundos de investimento, que geralmente aumentam nesta fase.

O que deve fazer o governo para combater a deflação?

Política monetária:

• Reduzir as taxas de juro para níveis baixos, incentivando empréstimos e investimentos
• Diminuir os requisitos de reservas bancárias para aumentar a circulação de dinheiro
• Comprar títulos ou outros ativos para injetar dinheiro na economia ###quantitative easing(

Política fiscal:

• Reduzir impostos para que as pessoas tenham mais dinheiro para gastar
• Aumentar os gastos do Estado )reduzir tarifas de água, luz, apoiar os mais pobres(
• Incentivar o investimento privado, criar empregos, aumentar o poder de compra
• Vender menos títulos, mas comprar títulos de empresas privadas para estimular o mercado

A negociação de CFDs permite lucrar com a queda de preços sem precisar possuir o ativo real. Empresas de trading de CFDs como a Mitrade, mesmo com um depósito mínimo de apenas 50 USD para iniciantes.

Resumo: adaptar-se à deflação

A deflação não é desejável para a economia global, mas, para investidores, pode ser uma oportunidade. As principais estratégias são:

1. Definir uma estratégia de investimento sólida - estudar antes de investir, não agir por impulso
2. Diversificar riscos - não investir tudo numa só classe de ativos, diversificar entre ações, títulos, ouro, dinheiro em caixa )ações, títulos, ouro, dinheiro(
3. Lucrar com a queda de preços - usar CFDs se esperar que os preços vão cair, ou procurar ações de qualidade a preços baixos
4. Aguardar por políticas governamentais - investir em ações que se beneficiam de medidas de estímulo económico
5. Manter-se atento a si próprio - ter dinheiro suficiente para despesas diárias, evitar riscos desnecessários

Por fim, investidores inteligentes não são aqueles que investem apenas quando a situação está boa, mas sim aqueles que se preparam e encontram oportunidades quando os outros estão assustados