Escolha de fundos de ouro de forma inteligente: Guia completo para investidores

Por que os fundos de ouro devem estar na sua carteira

Durante períodos em que os preços do ouro sobem, muitos investidores procuram ativos seguros e estáveis. O ouro torna-se uma escolha principal, pois tem desempenhado o papel de (Store of Value) há muito tempo. Existem várias formas de investir em ouro, desde a compra de barras físicas até investimentos através de fundos de ouro, que são canais convenientes, seguros e sem preocupações com armazenamento.

Fundos de ouro: fundamentos que você deve conhecer

Fundos de ouro são instrumentos de investimento criados a partir da soma de recursos de vários investidores. A (banco de gestão de fundos) (บลจ.) investe esse dinheiro em ouro de acordo com uma política pré-estabelecida. A maioria investe em unidades do SPDR Gold Trust, que é o ETF mais grande do mundo focado em ouro físico. Alguns fundos também optam por investir diretamente em barras de ouro.

Por serem fundos passivos, eles têm uma característica específica: seus retornos acompanham diretamente o preço do ouro no mercado global. Essa é a razão pela qual o valor dos fundos de ouro está sujeito ao risco cambial entre o baht e o dólar americano. Quando o baht se desvaloriza, o valor do fundo aumenta; quando se valoriza, o valor diminui.

Critérios para escolher fundos de ouro a serem considerados

Ao selecionar um fundo de ouro, o investidor deve considerar vários fatores principais, não apenas seguir a opinião de terceiros.

Proteção cambial: Hedge vs Unhedge

Este é o fator que mais influencia o desempenho. O ouro no mercado global é cotado em dólares. Ao converter de volta para o baht, a taxa de câmbio desempenha um papel importante.

Fundo Unhedge (não possui proteção) oferece bons retornos quando o baht se desvaloriza, mas pode sofrer perdas significativas se o baht se valorizar. Essa opção é adequada para investidores que aceitam riscos e acreditam que o baht continuará a se desvalorizar.

Fundo Hedge (tem proteção) usa contratos futuros para reduzir o impacto das variações cambiais. É indicado para investidores que desejam retornos que realmente acompanhem o preço do ouro no mercado mundial.

Política de distribuição de dividendos

Alguns fundos distribuem dividendos periodicamente, o que reduz o retorno total a longo prazo, mas fornece dinheiro em espécie imediatamente. Fundos que não distribuem dividendos tendem a oferecer retornos melhores.

Local de negociação e liquidez

A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) possui maior liquidez do que a Bolsa de Cingapura. No entanto, a diferença no horário de funcionamento faz com que os investidores em fundos de Nova York recebam os preços com um dia de atraso. Essa questão não afeta o retorno a longo prazo.

Comparação dos principais fundos de ouro na Tailândia

TMBGOLD e TMBGOLDS

Ambos do grupo TMB, mas com características diferentes. TMBGOLD investe através do mercado de Nova York, sem proteção cambial. TMBGOLDS é negociado em Cingapura e possui proteção cambial de pelo menos 90%.

TGoldBullion-H e TGoldBullion-UH

De Thanachart Fund Eastspring, ambos investem em barras de ouro padrão internacional (com pureza não inferior a 99,5%). A diferença é que TGoldBullion-H possui proteção cambial de pelo menos 90%, enquanto TGoldBullion-UH não.

SCBGOLD e SCBGOLDH

Da SCB Asset Management, ambos investem em unidades do SPDR Gold Trust via mercado de Cingapura. SCBGOLD não possui proteção cambial, enquanto SCBGOLDH tem proteção de pelo menos 90%.

K-GOLD-A(A) e K-GOLD-A(D)

Da Kasikornbank, ambos com proteção cambial de pelo menos 90%. K-GOLD-A(A) não paga dividendos, enquanto K-GOLD-A(D) paga dividendos até 4 vezes ao ano.

Fundos de ouro vs CFD de ouro: qual escolher?

Fundos de ouro são indicados para investimentos de médio a longo prazo, com a vantagem de não precisar gerenciar por conta própria, pois há especialistas cuidando. Contudo, há limitações: podem ser negociados apenas uma vez por dia ao preço NAV do final do dia, e há taxas de administração.

CFD de ouro são contratos de instrumentos financeiros que oferecem maior flexibilidade. São ideais para quem deseja acompanhar a volatilidade do preço do ouro em tempo real e garantem maior velocidade na negociação. Portanto, os CFDs são uma boa opção para traders de curto prazo e investidores que buscam maior liberdade operacional.

Resumo

Fundos de ouro têm seu valor, mas a escolha certa depende de suas necessidades: você quer proteção cambial? Deseja receber dividendos? Tem tempo para acompanhar as negociações? Para investidores de longo prazo, fundos de ouro são uma opção conveniente. Para quem tem mais experiência e busca liberdade na negociação, os CFDs de ouro também são ferramentas bastante interessantes.