Tenho um amigo que de repente veio dizer que ia investir tudo o que tinha. Ela segurava o telemóvel, apontando para a lista de moedas que tiveram uma subida repentina durante a noite, com os olhos a brilhar: "Dizem na internet que esta vai subir, vamos aproveitar para comprar na baixa?"

Eu não neguei diretamente o entusiasmo dela, mas fiz uma pergunta: "Com que critério é que tu decides se uma moeda é uma oportunidade verdadeira ou se é manipulação de um grande investidor?"

Ela ficou pensativa. A maioria das pessoas nem sequer pensa nisso antes de entrar.

**Filtrar moedas: não seguir a manada, apenas olhar para os dados**

Peguei na lista dela e dei uma olhada. Uns dez moedas, todas as mais quentes das últimas duas semanas. Depois, contei-lhe uma verdade dura: 90% das pessoas que perdem dinheiro escolhem assim.

Por isso, uso um conjunto de critérios simples, mas eficazes. A primeira etapa é verificar o volume de negociação. Se, durante três dias seguidos, o volume estiver a diminuir, essa moeda é automaticamente excluída, pois indica que o interesse está a diminuir. A segunda etapa é observar a reação após uma subida forte. Se uma moeda sobe mais de 20% num dia, mas no dia seguinte o volume cai imediatamente, isso é típico de os grandes investidores estarem a descarregar — também se elimina essa moeda. A terceira etapa é olhar para o MACD semanal. Se não há cruzamento dourado e a coluna de energia ainda é verde, ignora-se.

Depois destas três fases, das mais de dez moedas que ela tinha, sobraram menos de três. Ela franziu a testa: "Só estas?"

Eu perguntei-lhe de volta: "Estamos aqui para seguir a moda ou para ganhar dinheiro?"

**Essa é a diferença.** A maioria das pessoas está sempre a perseguir o tópico mais quente, sem perceber que os maiores riscos acontecem precisamente quando a tendência está no auge. Eu nunca ouço os "sinais de compra de cem vezes" nos grupos, apenas olho se o preço está acima das médias-chave, se há volume real de suporte, e se na última semana houve sinais de aumento de preço e volume ao mesmo tempo.

**Esperar: o ponto de lucro mais fácil de ignorar**

Depois de filtrar as moedas, a maioria comete outro erro — entra de uma só vez em todas as moedas escolhidas, querendo que dobrem de valor no dia seguinte.

O meu método é exatamente o oposto. Depois de definir a moeda alvo, estabeleço uma condição de entrada: o preço deve recuar até perto da média móvel de 60 dias, e o volume de negociação nesse dia não pode ser inferior ao dobro da média das últimas duas semanas. Só quando essas condições se verificam é que considero entrar.

Por que tanta exigência? Porque isso indica duas coisas: primeiro, que há grandes investidores a acumularem na base, e o aumento de volume mostra que há dinheiro real a entrar; segundo, que o preço recuou, mas sem romper o suporte importante, o que indica que a força de venda é limitada. Entrar neste momento evita ficar preso no topo.

Outra coisa — nunca apostar tudo de uma só vez. A minha estratégia é entrar por etapas. Primeiro, compro 40% do volume planejado na entrada confirmada. Se o preço continuar a cair e atingir um suporte mais baixo, compro mais 30%. Finalmente, os restantes 30%. Assim, mesmo que eu erre na previsão, as perdas ficam controladas.

**Stop-loss: a única forma de proteger os lucros**

Alguém me perguntou: "Quando é que devo vender?"

A minha resposta é clara: se o preço romper a média móvel de 60 dias, corto imediatamente. Não interessa se estou a ganhar ou a perder, se há possibilidade de recuperar o investimento. Porque, se o preço rompe essa linha, a tendência de médio prazo foi quebrada, e continuar a segurar é uma aposta. Os grandes apostadores acabam sempre por falir.

Por outro lado, como sair com lucro? Também tenho critérios. Se o preço estiver acima da média móvel de 30 dias, a tendência de curto prazo ainda é de alta, então mantenho. Mas, assim que aparecerem sinais de volume a aumentar e o preço a estagnar — ou seja, não consegue subir mais, o volume continua a acumular — é hora de reduzir posições aos poucos. Geralmente, isso indica que os grandes investidores estão a descarregar.

**No mundo digital, o que vale mais não são as histórias de enriquecer da noite para o dia, mas sim os lucros que realmente se concretizam.** Perseguir moda e arriscar tudo é uma coisa, usar dados, ter paciência, e aplicar disciplina no stop-loss são as ações que os três investidores que realmente ganham dinheiro fazem.

No final, o meu amigo não entrou de uma só vez com tudo, mas filtrou as moedas com esta lógica e escolheu duas moedas menos populares. Depois de meio mês, contou-me que, embora os ganhos não fossem tão exagerados quanto os das moedas mais quentes, pelo menos conseguiu dormir tranquilo e não perdeu dinheiro.

E isso já é suficiente.