Compreender cada movimento das gigantes é a primeira lição para sobreviver no mercado de criptomoedas em 2026.

Ainda se lembra daquela grande liquidação em 10 de outubro de 2025? Um único evento foi suficiente para causar ondas de choque em todo o mercado, mas também revelou uma verdade difícil de aceitar — a luta entre gigantes e investidores de varejo, na verdade, ocorre em palcos diferentes.

O cenário atual do mercado está sendo drasticamente reformulado. Os primeiros "veteranos" gigantes estão continuamente reduzindo suas posições, enquanto novas instituições como ETFs e fundos de empresas listadas estão assumindo o controle. A mentalidade, o ritmo de operação e os objetivos finais desses novos jogadores diferem enormemente dos da geração anterior de gigantes.

A complexidade também está aumentando. Você pode ver uma movimentação significativa em um endereço grande e pensar que é uma estratégia de longo prazo, uma ajuste temporário de posição ou uma preparação para posições derivadas. Seguir cegamente a compra de grandes investidores muitas vezes resulta em perdas severas. Ao mesmo tempo, esses principais players estão usando cada vez mais estratégias sofisticadas — alavancagem com derivativos, operações complexas na cadeia para esconder intenções reais, manipulação de volatilidade para obter lucros.

Para investidores comuns, algumas dicas podem ser úteis:

Primeiro, não foque apenas em uma única transferência grande. Observe as mudanças no saldo líquido das exchanges, as tendências de reserva de stablecoins e outros dados on-chain mais abrangentes para montar uma imagem verdadeira. Segundo, pense por que os gigantes estão agindo assim. As expectativas de taxa de juros macroeconômicas mudaram? Os fundamentos do projeto sofreram uma mudança de direção? Essas razões mais profundas são muito mais importantes do que simplesmente "ele comprou" ou "ele vendeu". Por fim, e o mais importante — execute rigorosamente seu gerenciamento de posições e seu plano de stop-loss. Em um jogo onde as informações nunca são iguais, essa é a única proteção contra as ondas levantadas pelos gigantes.

Curiosamente, em meio às oscilações lideradas por gigantes de capital, há outro tipo de "baleia" que vale a pena observar — aquelas impulsionadas pelo consenso da comunidade. Assim como algumas comunidades dedicadas à educação beneficente, as "baleias de boa vontade" formadas por inúmeros indivíduos estão promovendo mudanças positivas de forma contínua e estável.