Como veterano no mercado de criptomoedas, tenho que vos contar uma realidade dura: a diferenciação do mercado em 2025 vai superar todas as expectativas, e aquelas estratégias que sempre funcionaram já não servem de nada.

Os dados estão à vista, não há nada a esconder. O Bitcoin, impulsionado por fluxos contínuos de fundos institucionais, atingiu um máximo de 125.000 dólares. O Ethereum, por sua vez, oscila repetidamente em torno dos 2800 dólares, para não falar das altcoins — em comparação com o pico de 2021, a queda varia entre 80% e 95%.

O mais doloroso é que aquele velho padrão de "BTC move-se primeiro → ETH acompanha → altcoins explodem" já não funciona mais. O ciclo de quatro anos? Também precisa de uma mudança. Muitos veteranos ainda usam estratégias desatualizadas, e o resultado é que o mercado os ensina uma lição dura.

Vamos começar por ver as mudanças na participação de mercado. O Bitcoin passou de 50% no início de 2024 para cerca de 59%-60% agora, atingindo um recorde recente. Por outro lado, o valor total de mercado das altcoins caiu de um pico de 1,77 triliões de dólares em outubro para 1,19 triliões, uma queda de 32%.

A razão por trás disso é bastante simples — a estrutura de fundos está rigidamente consolidada. Em 2025, mais de 95% dos bilhões de dólares que entram continuamente no mercado estão presos no ecossistema do Bitcoin, e menos de 5% circulam através de trocas ou DeFi para Ethereum e outras moedas. Isso é completamente diferente do cenário de fluxo de fundos de antes. Antes, os investidores institucionais alocavam de forma progressiva; agora, as escolhas das pessoas mudaram completamente.