O aumento do Crypto do HOOD rouba a cena: Dados de outubro revelam ponto de inflexão na plataforma de negociação

Robinhood Markets HOOD acabou de divulgar os métricos operacionais de outubro de 2025, e os números pintam um quadro de uma plataforma de negociação atingindo um novo impulso em todas as três classes de ativos. Mas aqui está o que realmente chamou a atenção: os DARTs de criptomoedas explodiram 200% ano a ano para 0,6 milhões, sinalizando que o apetite do retalho pelo espaço de ativos digitais voltou.

A História das Criptomoedas Domina

Enquanto os DARTs de ações e opções apresentaram ganhos respeitáveis de 55% e 55,6% ano a ano, respectivamente, é o segmento de criptomoedas que está chamando atenção. Com uma média diária de 0,6 milhões de negociações de receita, os DARTs de criptomoedas subiram 20% mês a mês — o impulso sequencial mais forte em toda a gama de produtos da HOOD. Tenha em mente que esses números excluem a atividade institucional da Bitstamp, portanto, a narrativa focada no retalho aqui é ainda mais profunda.

A plataforma mais ampla conta uma história semelhante. Os ativos totais da plataforma atingiram $342,6 bilhões em outubro, quase dobrando em relação ao ano anterior, com um aumento de 114,5%. Os clientes financiados chegaram a 27,1 milhões, um aumento de 11,1% anualmente. Os saldos de margem sozinhos mostram que o interesse por alavancagem está vivo: $16,5 bilhões em outubro, um aumento de 166,1% ano a ano.

Volume de Negociação Fala por Si

Os volumes de negociação notional de ações totalizaram $320,1 bilhões em outubro — um aumento impressionante de 153,2% em relação a outubro de 2024 e 34% sequencialmente. Os volumes notional de criptomoedas atingiram $13,9 bilhões, crescendo 148,2% ao longo do ano. Isso não é apenas recuperação; é aceleração.

Os contratos de opções negociados foram 266,7 milhões em outubro, um aumento de 68,8% ao longo do ano. As receitas de empréstimo de valores mobiliários atingiram $60 milhões, saltando 215,8% em relação ao período do ano passado. Os saldos de varredura de caixa de $34,2 bilhões completam uma imagem de uma plataforma nadando em liquidez.

Como os Concorrentes se Comparam

Charles Schwab SCHW reportou $11,83 trilhões em ativos totais de clientes para outubro, um aumento de 20,1% ao longo do ano. Isso é sólido, mas as taxas de crescimento da HOOD, em termos percentuais, simplesmente dão uma volta ao redor dos corretores tradicionais. Os ativos de serviços de consultoria na SCHW atingiram $5,91 trilhões, crescendo 19% anualmente.

Interactive Brokers Group IBKR viu os DARTs de clientes atingirem 4,472 milhões em outubro — um aumento de 58,4% ao longo do ano e 15,7% sequencialmente. Ainda assim, o crescimento de produtos diversificados da HOOD em criptomoedas, opções e ações cria uma dinâmica competitiva diferente do fluxo institucional puro.

Veredicto do Mercado sobre a HOOD

A própria ação da HOOD tem sido a história: ganhos de 250% no último ano, superando substancialmente o avanço de 23,5% de toda a indústria. O mercado atribuiu à HOOD uma classificação Zacks Rank #1 (Compra Forte), sugerindo que os analistas institucionais veem espaço para crescimento.

Os dados de outubro justificam o impulso. Quando uma plataforma consegue crescer simultaneamente os volumes de ações 153% ao longo do ano, os volumes de criptomoedas 148% e os saldos de margem 166%, você não está diante de picos cíclicos — está assistindo a uma plataforma capturando mudanças estruturais na forma como o retalho negocia.