A queda massiva de criptomoedas provoca uma onda de liquidações de 500.000, o sentimento do mercado diverge ainda mais

O mercado de Criptomoeda voltou a oscilar. De acordo com os dados mais recentes, o mercado de Criptomoeda enfrentou uma onda de vendas concentradas em apenas 24 horas, com mais de 490.000 traders enfrentando liquidações forçadas, envolvendo um montante de 2,1 bilhões de dólares. Dentre elas, as liquidações de posições longas representaram a maior proporção, com um prejuízo líquido diário de 1,68 bilhões de dólares, refletindo uma queda acentuada na disposição ao risco dos participantes do mercado.

Três fatores de risco ressoam em conjunto, acelerando a saída de capitais

Por trás desta grande queda no mercado de Criptomoeda, não há um único fator. Análises do setor indicam que a postura recente do presidente do Federal Reserve, Powell, de ceticismo quanto às perspectivas de redução de taxas, a continuidade do impasse orçamentário nos EUA e o aumento do risco de avaliação do setor de inteligência artificial, entre outros fatores, agravaram a aversão ao risco no mercado. Nesse ambiente, os capitais estão saindo rapidamente do mercado de Criptomoeda.

Vale destacar que investidores institucionais, anteriormente considerados compradores estáveis, também demonstram fadiga. Dados do mercado de ETF de Criptomoeda à vista mostram que os ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista sofreram saídas líquidas por cinco dias consecutivos, sendo que a saída líquida diária do ETF de Bitcoin atingiu 580 milhões de dólares. Ainda mais preocupante, o volume líquido de compras institucionais atingiu o menor nível em sete meses, chegando a ficar abaixo da nova oferta diária de mineração, o que indica uma clara fraqueza na disposição de aumentar posições.

Divergência entre traders: foco na possibilidade de queda de 20%

Como é bem sabido, o mercado de derivativos muitas vezes reflete as expectativas reais dos participantes. Segundo dados de uma bolsa de derivativos, as opções de venda com vencimento no final de novembro e preço de exercício em 80.000 dólares estão mais concentradas, indicando que os traders estão apostando que o Bitcoin pode cair cerca de 20%.

Sobre onde estaria o fundo, as opiniões no setor não são unânimes. Uma plataforma de análise on-chain apresentou uma previsão relativamente pessimista: se o Bitcoin não conseguir manter o nível psicológico de 100.000 dólares, pode cair ainda mais, até cerca de 72.000 dólares. No entanto, há também opiniões otimistas. Um cofundador de uma plataforma de futuros acredita que, se o impasse do governo dos EUA terminar, a retirada de dólares das contas do Tesouro aumentará a liquidez do mercado, podendo criar novas oportunidades de compra em Criptomoeda.

A atual grande queda no mercado de Criptomoeda já se tornou um teste psicológico para os participantes — se o momento de comprar na baixa já chegou ou se o risco de queda ainda não foi totalmente dissipado, provavelmente dependerá de futuras mudanças nos fundamentos do mercado.