Atualmente, o gargalo da infraestrutura de poder de processamento de IA ainda é evidente, e a oferta ainda não acompanhou o ritmo de crescimento da procura. Desde o hardware de base até o ecossistema de aplicações, a verdadeira explosão de demanda de consumo ainda está em gestação.

Do ponto de vista da cadeia industrial de robótica, este ciclo está numa fase crucial de transição de uma forma embrionária para o consumo final. Veículos elétricos inteligentes, veículos aéreos não tripulados e robôs humanoides representam as principais áreas de imaginação para a remodelação tecnológica na próxima década. O investimento contínuo das principais empresas de tecnologia está a abrir caminho para estas áreas.

As características do fundo do ciclo da indústria do silício tornam-se cada vez mais evidentes. Com o avanço da redução de produção e aumento de preços, manter uma posição com paciência pode permitir aproveitar boas oportunidades. Os ativos relacionados com a Zona de Livre Comércio de Hainan estão avaliados em níveis baixos, e o potencial de valorização acima é digno de atenção, mas também é importante estar atento às oportunidades de rotação impulsionadas por eventos de destaque.

Não se esqueça de duas novas áreas emergentes — fusão nuclear e espaço comercial. Embora atualmente estes setores ainda não tenham tanta atenção quanto a IA, o potencial a longo prazo está a ser progressivamente desbloqueado. O foco atual deve ser na alocação no mercado secundário, aproveitando as oportunidades duplas de ativos em RMB e novas áreas.