Como Rastrear os Seus Dividendos: Análise de Desempenho VIG vs SCHD Até 2025

O Desempenho Conta a História Primeiro

Ao comparar Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) e Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), os números revelam duas filosofias de investimento fundamentalmente diferentes. O VIG entregou um retorno de 8,8% nos últimos 12 meses até meados de dezembro de 2025, enquanto o SCHD teve um retorno negativo de 1,4% durante o mesmo período. Ao longo de um horizonte de cinco anos, a diferença aumenta consideravelmente: o VIG fez um investimento de $1,000 crescer para $1,565, em comparação com o crescimento de $1,285 do SCHD.

Esta divergência de desempenho torna-se mais clara ao examinar a volatilidade. O VIG experimentou uma queda máxima de 20,39% ao longo de cinco anos, enquanto a queda máxima do SCHD atingiu 16,86%. Assim, embora o SCHD tenha demonstrado mais estabilidade durante as quedas, os retornos superiores de longo prazo do VIG sugerem que suas participações orientadas para o crescimento compensam mais do que essa volatilidade adicional.

Compreendendo a Compensação de Rendimento

Aqui é onde os investidores de dividendos devem fazer a sua escolha: SCHD gera um rendimento de dividendo de 3,8%, mais do que o dobro do rendimento de 1,6% do VIG. Em um investimento de $10,000, isso se traduz em aproximadamente $380 anualmente do SCHD versus $160 do VIG. Para aqueles que buscam especificamente acompanhar seus dividendos como uma fonte de rendimento primária, o pagamento mais alto do SCHD é a escolha óbvia.

No entanto, esse rendimento mais alto vem a um custo. O SCHD concentra seu portfólio em 100 ações de dividendos dos EUA, enfatizando setores como energia (20%), consumo defensivo (18%) e saúde (16%). As principais participações incluem Merck & Co (NYSE:MRK), Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) e Amgen (NASDAQ:AMGN)—todas boas pagadoras de dividendos, mas empresas maduras com perspectivas de crescimento modestas.

A Composição do Setor Molda os Seus Retornos

A VIG adota uma abordagem mais ampla, detendo 341 ações com peso em tecnologia (28%), serviços financeiros (22%), e saúde (15%). Suas maiores posições—Broadcom (NASDAQ:AVGO), Microsoft (NASDAQ:MSFT), e Apple (NASDAQ:AAPL)—refletem empresas que combinam crescimento de dividendos com programas significativos de recompra de ações. Essas empresas entregam valor tanto através de renda quanto de valorização de capital.

Essa diferença estrutural explica grande parte da sua discrepância de desempenho. Os setores de tecnologia e serviços financeiros superaram os tradicionais stalwarts de dividendos nos últimos anos, beneficiando os investidores do VIG que aceitam rendimentos atuais mais baixos em troca de retornos totais mais robustos.

A Consideração de Custo

Ambos os ETFs estão entre as opções mais económicas da indústria. O VIG cobra uma taxa de despesa de 0,05%, enquanto a taxa do SCHD é de 0,06% — uma diferença desprezível de 0,01 pontos percentuais que não deve influenciar muito a sua decisão. O VIG gere $101,8 mil milhões em ativos sob gestão (AUM) em comparação com os $71,4 mil milhões do SCHD, ambos sugerindo fundos bem estabelecidos e líquidos.

As medidas beta reforçam seus perfis de risco: o beta de 0,85 da VIG indica uma volatilidade ligeiramente inferior à do S&P 500, enquanto o beta de 0,77 do SCHD mostra ainda mais estabilidade.

Tomando a Sua Decisão: Como Rastrear os Seus Dividendos de Forma Eficaz

A escolha entre estes ETFs depende dos seus objetivos específicos. Os investidores focados em rendimento que priorizam pagamentos de dividendos imediatos e que podem tolerar um crescimento modesto devem inclinar-se para o SCHD. A sua abordagem direta para acompanhar os seus dividendos torna-o adequado para reformados ou para aqueles que estão a construir uma fonte de rendimento suplementar.

Por outro lado, os investidores que procuram retornos equilibrados—combinando potencial de crescimento com uma valorização constante dos dividendos—devem considerar o VIG. Empresas como a Microsoft e a Apple oferecem pagamentos de dividendos crescentes (, embora medidos ), juntamente com programas agressivos de recompra de ações, gerando retornos aos acionistas por meio de múltiplos canais.

Ao longo de cinco anos, o retorno total da VIG de 70,6% superou significativamente os 54% do SCHD, embora a trajetória mais suave do SCHD, com menores quedas, atraia investidores avessos ao risco. Ambos continuam a ser opções legítimas; a escolha certa depende de você priorizar a renda atual ou a acumulação de riqueza a longo prazo ao acompanhar seus dividendos e monitorar o crescimento do portfólio.

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