Três Ações de IA a Preços Baixos Agora—E Por Que Novembro Pode Ser o Seu Momento

A Configuração: Quando Boas Empresas Encontram Pessimismo de Mercado

O timing do mercado pode ser brutal, mas a época de colheita de perdas fiscais em novembro tende a criar algumas oportunidades interessantes. Três empresas impulsionadas por IA—Meta Platforms, Pinterest e GitLab—viram os seus preços de ações serem severamente afetados recentemente, no entanto, o seu desempenho financeiro conta uma história completamente diferente. Vamos analisar por que esses nomes desvalorizados podem merecer uma segunda olhada antes do final do ano.

Meta Platforms: Resultados Fortes, Preço de Ações Fraco

Meta Platforms (NASDAQ: META) sofreu uma queda após o seu relatório de lucros do Q3, mas aqui está a questão—o verdadeiro negócio da empresa está funcionando a todo vapor. O colapso das ações teve muito mais a ver com os gastos agressivos de capex da gestão do que com a qualidade dos seus resultados.

Aqui está o que realmente está a acontecer: a Meta está a utilizar a IA na sua máquina de publicidade de duas formas distintas. Do lado do utilizador, a IA está a fornecer conteúdos mais envolventes, mantendo as pessoas a rolar mais tempo e a gerar mais inventário publicitário. Do lado do anunciante, a IA está a ajudar as marcas a criar melhores anúncios e a identificar os seus públicos-alvo com uma precisão laser. A prova está no resultado—crescimento de receita de 26% no último trimestre, com impressões de anúncios a subir 14% e preços médios de anúncios a aumentar 10%.

Ainda melhor, a Meta acabou de abrir uma nova fonte de receita ao lançar anúncios no WhatsApp e no Threads. Embora a aposta no metaverso ainda pareça instável, a empresa está gerando um fluxo de caixa livre sólido, apesar de sua onda de gastos. Negociando a algumas das avaliações mais baratas entre as grandes empresas de IA neste momento, parece ser um ponto de entrada privilegiado.

Pinterest: Avaliação Barata em Crescimento Real

Pinterest (NYSE: PINS) foi absolutamente atingida após os lucros, enviando a ação para território de pechincha com um índice P/E futuro em torno de 13x. Mas novamente—os fundamentos da empresa não correspondem à narrativa de desgraça e pessimismo do mercado.

Os números contam a verdadeira história: 17% de crescimento da receita ano a ano e 24% de crescimento do EBITDA ajustado no último trimestre. Isso não é um negócio em dificuldades. A empresa está a ver um sólido impulso no crescimento de utilizadores internacionais e a expansão da receita média por utilizador, com muito espaço para crescer em ambas as categorias.

O que muitas vezes é negligenciado é a impressionante transformação do Pinterest em uma plataforma de descoberta comprável movida por IA. A empresa desenvolveu seu próprio modelo de linguagem grande multimodal, que alimenta a pesquisa visual e impulsiona o engajamento do usuário. Certamente, a gestão emitiu orientações cautelosas devido aos ventos contrários das tarifas que afetam os anunciantes de varejo e móveis para casa, mas esta empresa é fundamentalmente mais forte do que era há apenas alguns anos.

GitLab: Vitórias de Produtividade da IA Sobre o Ceticismo do Mercado

Então há o GitLab (NASDAQ: GTLB), que os investidores silenciosamente deslocaram para a pilha de “perdedores da IA” com base na premissa falha de que a IA eventualmente eliminará os empregos de programação. Alerta de spoiler: não é isso que está acontecendo.

A plataforma do GitLab ajuda os desenvolvedores a escrever, armazenar e gerenciar código de forma segura. Historicamente, a empresa usou um modelo de assinatura baseado em assentos (pago por utilizador). As ações têm permanecido em território de subdesempenho, mesmo que a empresa tenha consistentemente entregue mais de 25% de crescimento de receita, impulsionado pela expansão de assentos.

Aqui está o que os ursos erraram: a IA na verdade aumentou a atividade de desenvolvimento de software. A funcionalidade AI Duo do GitLab não elimina desenvolvedores—ela acelera seu fluxo de trabalho, permitindo que escrevam código mais rapidamente e lidem com mais tarefas, liberando tempo para ainda mais programação. Melhor ainda, esta proposta de valor expandida está permitindo que o GitLab transite para um modelo de preços híbrido que cobra com base em lugares mais uso, uma mudança que deve impulsionar tanto o crescimento quanto a expansão da margem.

Com um múltiplo preço-vendas abaixo de 6,4x com base nas estimativas de 2026, combinado com margens brutas próximas de 90% e crescimento da receita superior a 25%, o GitLab parece severamente subvalorizado em relação às suas oportunidades.

A Conclusão

Novembro cria janelas onde empresas sólidas são injustamente punidas. A Meta, a Pinterest e a GitLab estão todas a negociar a avaliações que não refletem o seu verdadeiro impulso empresarial ou o potencial de crescimento impulsionado por IA. Se este é o fundo exato permanece incerto, mas a configuração de risco-recompensa parece favorável para investidores pacientes dispostos a manter estas posições até 2026.