7 tendências e lições de encriptação que devem ser dominadas antes de 2026

Compilação: Blockchain em linguagem simples

O ano de 2025 está cheio de turbulências sem precedentes. Apesar de termos um presidente americano que supostamente é “a favor das criptomoedas e da IA”, o que se manifesta em 2025 não é um mercado em alta, mas sim um “grande massacre” em todo o setor.

• A grande maioria das altcoins sofreu uma queda de 80%-99% em 2025.
• A dominância do Bitcoin (BTC.D) voltou aos níveis de 2019-2020 (\u003e60%), superando a maioria das outras moedas.
• O preço de negociação do Ethereum (ETH) caiu para os níveis de 2022.
• O mercado de altcoins é extremamente fragmentado, com o número de Tokens em circulação a atingir entre 40 milhões e 50 milhões.
• Apesar dos benefícios constantes na indústria (regulamentação mais clara, aprovação de ETF, adoção de Blockchain pelas empresas, entrada de instituições, etc.), as ações nos EUA superam completamente as criptomoedas.

2025 é visto por muitas pessoas como o “ano de maturidade” da indústria, embora acompanhado de imensa dor e da saída de muitos profissionais. Para aqueles que ainda permanecem, antes de avançar para 2026, é necessário entender os seguintes pontos:

1. Os mercados de previsões (Prediction Markets) são ferramentas universais

O mercado de previsões é a vertical de maior crescimento em 2025. Polymarket, Kalshi e Opinion dominam este campo, com o volume nominal semanal a ultrapassar pela primeira vez os 3,8 bilhões de dólares.

• Regulação definida: A CFTC considera isso como um “contrato de eventos” ou “opções binárias” baseadas em resultados de eventos reais. Esta posição favorável à inovação levou a um aumento explosivo no volume de negociação.
• Flexibilidade de negociação: O mercado de previsões é extremamente abrangente. Pode funcionar como uma ferramenta de opções com melhor experiência do usuário, onde você pode ir long/short, fazer hedge de risco, ou realizar arbitragem sem risco (Delta-neutral) e ganhar recompensas de airdrop fazendo hedge entre “sim/não”.

2. Opções de venda garantidas por caixa (Cash-secured puts) e opções de compra cobertas (Covered calls)

Estas são duas estratégias muito adequadas para investidores conservadores, destinadas a gerir ativos de uma forma mais responsável.

• Vantagens da Estratégia: Em vez de comprar ou vender a descoberto cegamente, você pode vender opções para obter fluxo de caixa (prêmio). Se o preço atingir o nível alvo, você fará uma compra passiva ou realizará lucro; se não atingir, você ganhará juros altos e recuperará o capital.
• Cenários de uso: Esta é uma das melhores maneiras de obter um alto rendimento anual (APR) em stablecoins ou altcoins. O único custo é que o capital ficará bloqueado por 3-5 semanas.

3. Fadiga narrativa + Ações vs Token = Retorno aos fundamentos

A velocidade de rotação da narrativa é extremamente rápida; o que antes podia durar meses agora só consegue manter-se por alguns dias. O foco do mercado está a mudar de “contar histórias” para “fundamentos reais” (número de usuários, receita, indicadores de crescimento) e a captura de valor entre o Token e o negócio.

• Conflito entre a participação acionária e Tokens: Em 2025, houve vários episódios de M&A (fusões e aquisições) dramáticos. Por exemplo, Pump.fun adquiriu Padre e Circle adquiriu Axelar, o que deixou os detentores de Tokens de lado, resultando em uma queda acentuada nos preços das moedas e na indignação da comunidade.
• Lição: O mercado começou a perceber que, se o fluxo de receita se destina a acionistas em vez de detentores de Token, então esse Token é “insustentável”.

4. Organização de Governança de Mercado (MGOs) e “Token de Propriedade”

MetaDAO introduziu um modelo de ICO justo, transparente e irrecuperável (Unruggable): alta liquidez, baixa avaliação totalmente diluída (FDV), sem participação de VC.

• Ideia Central: Através da governança em cadeia e do desbloqueio de desempenho, permitir que os detentores de Token tenham verdadeira propriedade e controle, resolvendo os problemas de “corte de ervas daninhas”, vendas maliciosas e operações ocultas.
• Tendência: Este modelo deu origem aos “Ownership Tokens” (Moedas de Propriedade). Projetos como Umbra e Omnipair tiveram um desempenho excelente após o financiamento coletivo através da MetaDAO. Em 2026, a posição dos detentores de Tokens será significativamente elevada, não sendo mais apenas “saída de liquidez”.

5. A ascensão dos títulos tokenizados (RWA)

Com a liquidez em cadeia limitada, todos estão focados na receita. No dia 11 de dezembro de 2025, a carta de “não ação” (No-action letter) emitida pela SEC eliminou alguns obstáculos para os valores mobiliários tokenizados.

• Benefícios regulatórios: Permitir que o DTC (Depósito e Companhia de Confiança) faça um teste de tokenização de títulos do Russell 1000, títulos do governo e principais ETFs.
• Perspectivas Futuras: A partir de 2026, veremos mais ações tokenizadas e instrumentos financeiros regulamentados, concretizando a conexão entre TradFi (finanças tradicionais) e DeFi.

6. Cripto do consumidor (Consumer Crypto) e contratos perpétuos (Perps) são o núcleo

• Lógica do produto: As criptomoedas possuem essencialmente uma propriedade de jogo e competição. Pump.fun, Virtuals (agente de IA), Zora (moeda de conteúdo) provaram que os produtos de consumo que conseguem combinar entretenimento e efeito de ganhar dinheiro são os que mais se destacam.
• Prova de dados: O volume de negociação em mercados de previsão e contratos perpétuos (Perps) atingiu um recorde histórico em 2025 (o volume mensal de Perps alcançou 1,3 trilhões de dólares). Isso prova onde está a verdadeira demanda do mercado.
• Sugestão: Invista nestas plataformas ou torne-se um participante ativo. Vá aprender a negociar Perps, participe de mercados de previsão, use estes produtos, este é o lugar para “procurar o Alpha do mercado”.

7. Tornar-se “Narrador”

Isto não é apenas “gritar ordens” (Yapping). O mundo (incluindo Wall Street e Silicon Valley) está a reconhecer a importância da comunicação e posicionamento da marca.

• Tendência de especialização: O mercado está inundado de “repetidores” que copiam mecanicamente conteúdos apenas para acumular pontos, o que deixa um enorme espaço para os “narradores profissionais” que realmente entendem a tecnologia, têm visão e conseguem explicar lógicas complexas.
• Valor Pessoal: Um excelente narrador não só consegue acumular uma marca pessoal, como também pode ser “adquirido” por projetos iniciantes de topo.

Resumo: Mudança na lógica subjacente

• 2024-2025 parece um jogo de Monopólio, cheio de especulação e bolhas.
• 2026 entrará na era da “empresarialização”. Menos bolhas, menos narrativas de “aumento sem sentido”, substituídas por fundamentos, captura de valor e alavancagem de juros compostos.

Se você não cultivar suas verdadeiras vantagens (Edge) — seja a habilidade de contar histórias, a capacidade de capturar tendências ou uma compreensão profunda do produto — não importa se você é um veterano ou não, no final, você se tornará apenas liquidez de saída (Exit Liquidity).

Este link do artigo: https://www.hellobtc.com/kp/du/12/6170.html

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