A essência do jogo entre forças compradoras e vendedoras no mercado advém da condução e propagação do sentimento de mercado. Numa tendência de alta, as expectativas otimistas fermentam continuamente, impulsionando o preço a romper sucessivos máximos em determinados períodos; numa tendência de baixa, o pessimismo alastra-se e expande-se, levando o mercado a testar sucessivos mínimos em fases distintas.

Quando o mercado entra numa fase de consolidação lateral, o volume de transações tende a diminuir em simultâneo. No cerne desta situação está o facto de que o confronto entre forças compradoras e vendedoras ainda não está claro, levando a que a maioria dos investidores opte por manter os seus ativos e adiar operações, originando assim uma dinâmica de contração simultânea entre preço e volume.