Inicialmente, pensei em fazer uma arbitragem simples — abrir uma posição curta no mercado spot e longa no contrato de futuros, trancar dos dois lados e só esperar para receber a taxa de financiamento. Em teoria, este lucro dava perfeitamente para eu ir ali abaixo comprar um arroz de leitão de Longjiang, certo?

Mas a realidade deu-me logo uma chapada. Este tipo de oportunidade de lucro garantido raramente chega aos investidores de retalho. Aqueles bots de trading quantitativo estão mais atentos ao mercado do que tu com os teus próprios olhos, varrem o algoritmo e apanham logo qualquer diferença de preço, e ainda por cima trabalham 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem dormir nem pestanejar. Quando tu te apercebes e te preparas para fazer a ordem, eles já comeram até ao tutano todo o espaço de arbitragem.

Às vezes sinto mesmo que, nós que fazemos tudo manualmente, só estamos aqui no mercado para fazer número. O trading algorítmico é tão eficiente que até desanima. Por exemplo, na HEMI, basta aparecer uma ligeira diferença nas taxas de financiamento, e antes sequer de perceberes como agir, os bots já fizeram três voltas completas de entrada e saída.

Enfim, querer ganhar a vida com esta estratégia, parece que primeiro tenho mesmo de aprender a programar.