Nestes anos a batalhar no mercado cripto, vi demasiada gente sair do jogo por apostar tudo e acabar liquidada. Eu próprio sigo a regra dos 50% de alocação máxima: divido o capital em 5 partes, nunca arrisco mais de 1/5 numa única operação.

Primeiro, a linha vermelha da gestão de risco: cada operação tem um stop loss rígido de 10%. Assim, cada perda representa apenas 2% do total do capital; só depois de 5 perdas seguidas é que se chega a 10% de dano real. Pelo contrário, o take profit tem de ser sempre acima dos 10%. Só com esta relação risco/retorno é possível sobreviver. Muitos perdem tudo por não colocarem stop loss, ou por aguentarem perdas a sonhar com a recuperação, mesmo quando já vão em -30%.

Sobre o timing de entrada: apanhar um bounce numa tendência de queda? Isso é armadilha, não apanhes a faca a cair. As melhores oportunidades vêm ao comprar na retração de uma subida, muito mais seguro do que tentar adivinhar o fundo. Moedas que disparam no curto prazo, sejam blue chips ou shitcoins, normalmente corrigem após esgotar o volume; entrar nessas alturas é só carregar o piano para os outros.

O MACD é o indicador que mais uso: entro quando há cruzamento dourado abaixo da linha zero e esta é ultrapassada; reduzo posição se houver cruzamento de morte acima da linha zero. Combino sempre com análise de volume e preço: breakouts com volume nos mínimos valem o risco; breakout com volume nos máximos mas sem subida é sinal de distribuição, hora de sair.

Outra regra de ouro na gestão de posição: nunca reforçar uma posição perdedora. Os pequenos investidores adoram comprar mais à medida que o preço cai, acabando por se enterrar. O correto é aumentar posições apenas em operações lucrativas, deixando o lucro correr.

Por fim, sobre o julgamento de tendências: média móvel de 3 dias para swing curto, 30 dias para segurar no médio prazo, 84 dias para apanhar a fase de maior valorização, e só penso em longo prazo com a média de 120 dias a subir. Todos os dias revejo a lógica das posições e o gráfico semanal; se a estratégia não for a certa, ajusto logo.

Em resumo, esta abordagem é sobre: gerir a exposição, seguir a tendência certa e não querer comer todos os movimentos. O mercado terá sempre oportunidades, mas se ficares a zeros, aí sim, não haverá mais nenhuma.