Recentemente descobri um protocolo de gestão de ativos on-chain bastante interessante — o Lorenzo Protocol, que parece trazer as estratégias maduras das finanças tradicionais para a blockchain.

O que eles fazem não é nada complicado: transformam estruturas tradicionais de fundos como trading quantitativo, gestão de futuros e estratégias de volatilidade diretamente em tokens, criando algo chamado OTF (On-Chain Traded Funds). A vantagem é que podes usufruir da liquidez e transparência da blockchain, ao mesmo tempo que usas estratégias já comprovadas nos mercados tradicionais.

A parte da gestão de fundos está bastante bem desenhada. Criaram um cofre combinado, onde o dinheiro que investes é automaticamente distribuído por diferentes pools de estratégias — quantitativas, de futuros, de arbitragem de volatilidade e de rendimento estruturado. Basicamente, compras um pacote de estratégias com um clique, sem teres de te chatear.

O mais interessante é o token de governação deles, o BANK. Isto não é apenas uma ferramenta de voto; os detentores podem participar directamente nas decisões do protocolo, como votar na distribuição de fundos e aprovar novas estratégias. Uma funcionalidade mais avançada é fazer staking de BANK para obter veBANK, o que te dá mais peso na governação e acesso a incentivos exclusivos.

Ah, e todas as execuções de estratégias e fluxos de fundos são públicas na blockchain, podes verificar tudo quando quiseres. Hoje em dia há demasiados projectos com operações pouco transparentes, por isso este nível de transparência do Lorenzo é realmente tranquilizador.

Experiência estratégica das finanças tradicionais + vantagens tecnológicas da blockchain — esta combinação tem realmente potencial.