XRP apontado como solução para o colapso do carry trade do iene - U.Today

Há uma narrativa crescente entre os entusiastas do XRP de que um grande desmantelamento no carry trade do iene japonês poderia desencadear uma crise global de liquidez. Neste cenário, esses entusiastas posicionaram o XRP como a solução para estabilizar fluxos financeiros interrompidos, começando no Japão e repercutindo em todo o mundo.

Aumento nos títulos do governo japonês a 20 anos

Um membro da comunidade XRP destacou que o rendimento dos títulos do governo a 20 anos do Japão atingiu 2,751%, aumentando 0,035%.

Os rendimentos mais altos sinalizam a procura dos investidores por dívida japonesa mais segura e com maior retorno, em meio ao aperto do BoJ. Isso faz com que o dinheiro retorne ao Japão, acelerando o desmantelamento, ou seja, os traders vendendo ativos estrangeiros para cobrir empréstimos em ienes. Desmantelamentos passados causaram volatilidade global, o que os analistas alertaram que poderia acontecer em breve.

A estratégia de carry trade com o iene é uma estratégia de investimento popular que tem alimentado os mercados globais durante décadas. Notavelmente, as baixas taxas de juro do Japão tornam o empréstimo de ienes acessível.

Os traders convertem ienes em moedas de maior rendimento, como o USD, e investem em ativos como ações, obrigações ou dívida de mercados emergentes dos EUA. No final, eles embolsam a diferença da taxa de juro como lucro.

Fornece liquidez barata a ativos de risco, impulsionando tudo, desde Wall Street até o cripto. No entanto, a repentina força do iene erode os lucros e provoca vendas forçadas.

Os analistas observam que uma crise de liquidez está à espreita, pois o carry trade está prestes a colapsar. O comércio está se revertendo devido a mudanças nas políticas monetárias, criando um ciclo vicioso.

Para combater a inflação e a fraqueza do yen, o BoJ normalizou as taxas desde 2024. Isso torna o empréstimo de yen mais caro, pressionando os lucros.

Além disso, o ciclo de afrouxamento da Reserva Federal dos EUA reduz a diferença de rendimento, tornando o comércio menos atraente.

Pode o XRP parar a crise de liquidez do Japão?

Um unwind não é apenas um problema japonês, mas uma crise global de liquidez. Trillhões em investimentos financiados em ienes estão a voltar, vendendo ativos dos EUA e globais. Isso pode deprimir os preços dos títulos, aumentar os rendimentos nos EUA e provocar vendas de ações.

No entanto, o XRP entra como uma solução proposta para o caos resultante, aproveitando a tecnologia da Ripple para transferências globais instantâneas e de baixo custo.

Em uma crise, os bancos precisam de acesso rápido a fiat sem pré-financiar contas. XRP atua como liquidez sob demanda, liquidando pagamentos transfronteiriços em segundos.

Além disso, a Ripple tem uma parceria estratégica com a SBI Holdings do Japão, integrando o XRP em pagamentos locais. Portanto, se a liquidez do iene secar, as instituições japonesas poderão usar o XRP para obter USD instantaneamente, contornando as consequências do carry trade.

No entanto, os críticos argumentaram que isso é uma exageração, observando que o papel do XRP depende da adoção.