Graduação vs total, Negociação com margem novato deve conferir pacote para iniciantes

Fazer Negociação com margem é uma das escolhas mais complicadas: Margem isolada ou Margem cruzada? Na verdade, é apenas uma frase - isolamento de risco vs flexibilidade complementar.

Compreensão rápida da Negociação com margem

De forma simples, negociação com margem é pegar dinheiro emprestado para negociar criptomoedas. Você tem 5000 dólares, acredita que o BTC vai subir, pode optar por comprar diretamente ou pegar 4 vezes mais fundos emprestados para comprar 25000 dólares. Se o BTC subir 20%, sem margem você ganha 1000 dólares (20% de retorno), com uma margem de 5:1 você ganha diretamente 5000 dólares (100% de retorno).

Mas, por outro lado, se o BTC cair 20%, com margem perde-se 5000 dólares, ficando sem o capital. Esta é a faca de dois gumes da margem.

Margem de posição: risco acondicionado em um recipiente

Lógica central: A margem de cada transação é calculada de forma independente, com perdas limitadas.

Exemplo: você tem 10 BTC na sua conta, decide fazer uma posição longa em ETH, usando apenas 2 BTC como margem, com uma alavancagem de 5:1. Assim, você controla na verdade 10 BTC em ETH (2 próprios + 8 emprestados).

Se o ETH cair drasticamente , você perderá no máximo 2 BTC, os restantes 8 BTC não serão afetados de forma alguma. Essa é a grande vantagem do “isolamento”.

Vantagens：

• Risco controlado, mentalidade estável
• Perdas claras, fácil de contabilizar
• Lucros e perdas claros

Desvantagens：

• Fique de olho o tempo todo, para não ser liquidado.
• É necessário adicionar a Margem manualmente para salvar a situação.
• Gerir múltiplas posições é complicado

Margem cruzada：colocar todos os ovos na mesma cesta

Lógica central: Todo o saldo da conta é usado como garantia, e as posições podem se ajudar mutuamente.

Exemplo: Com 10 BTC, você abriu uma posição longa em ETH (4 BTC correspondentes) e uma posição curta em Z (6 BTC correspondentes), ambas com uma margem de 2x.

Se o ETH cair (perda), mas o Z subir (lucro), o dinheiro ganho com o Z pode ser usado diretamente para cobrir a perda do ETH. Ambas as posições estão ativas.

Vantagens:

• Todos os fundos são utilizados de forma flexível, com alta liquidez
• As posições podem se contrabalançar entre si, adequadas para estratégias de hedge.
• Não é necessário adicionar margem manualmente com frequência
• As posições de hedge não são facilmente liquidadas.

Desvantagens:

• Se todas as posições caírem, pode ser que todo o capital se perca.
• O controle de risco em transações únicas é fraco
• É fácil abrir posições demasiado grandes sem se aperceber.
• A exposição ao risco geral não é clara

Tabela de comparação rápida das diferenças principais entre os dois

Método de combinação prático

Quer ganhar e ter estabilidade? Pode usar uma mistura.

Por exemplo, se você acredita que o ETH vai subir (alta probabilidade), use 30% do seu portfólio para abrir uma posição longa em ETH com margem. A perda máxima seria de 30%, o que não vai doer muito.

Os restantes 70% são usados para abrir um short em BTC com Margem cruzada + uma combinação de long com outras moedas. Aqui, há uma cobertura mútua para um rendimento estável.

Se o ETH subir 30%, você vai lucrar bastante. Se uma posição em margem cruzada der prejuízo, os ganhos de outra posição podem compensar. Há espaço para lucro e a risco é diversificado.

Últimas palavras

Negociação com margem não tem uma “melhor escolha” absoluta, apenas o que é adequado.

Usar margem isolada se: você tem muita confiança em algumas transações específicas e quer gerenciar o risco de forma detalhada, sem medo de se preocupar mais.

Usar margem cruzada se: você está acostumado a hedge de alta, quer que o sistema salve automaticamente, sem precisar ajustar com frequência.

Prática inteligente: alternar de forma flexível de acordo com as condições do mercado, ou abrir várias posições individuais + uma combinação de margem cruzada ao mesmo tempo.

Independentemente da escolha, lembre-se de uma coisa - a alavancagem é um amplificador, os lucros aumentam, mas as perdas também aumentam. Não há um modelo de margem perfeito, apenas uma gestão de risco imperfeita. Estudo aprofundado, prática manual e revisão contínua são o caminho certo.