Mapa de investimento em ativos de criptografia de 2025: quais moedas ainda têm chance?

Question

Desde o início do ano, o motor desta ronda de bull run é claro - a implementação da IA, a entrada de instituições e a mudança de políticas. Revisei os dados na cadeia e as Participações dos principais fundos, resumindo 10 projetos que merecem seguir, mas é importante esclarecer: isto não é uma recomendação de compra, é apenas uma análise.

Bitcoin: ainda a mesma mina de ouro

Após 4 reduções pela metade, o BTC já se tornou um padrão institucional. A estimativa dada pelo JPMorgan é de 150 mil dólares (se realmente houver um surgimento das CBDCs em vários países), e de forma conservadora há um suporte de 90 mil. A questão é: quem está entrando agora? — fundos hedge, pensões, até mesmo bancos centrais estão silenciosamente acumulando. A atualização da Lightning Network reduziu o custo das transações para alguns centavos, o que significa que o BTC não é mais apenas ouro digital, mas começou a ter valor prático.

Mas não se esqueça: se a geopolítica desmoronar, todos os ativos de refúgio vão despencar.

Ethereum: a veia do DeFi

Para ser sincero, se eu tivesse que escolher um único token de plataforma, meu voto iria para o ETH. A tecnologia de sharding do Ethereum 3.0 cortou os custos de transação para alguns centavos, e a capacidade de processamento disparou para 100.000 transações/segundo - o que isso significa? Micro pagamentos, transações de IoT, jogos na cadeia tudo pode ser executado.

300 mil milhões de dólares em DeFi locked, a colaboração com a Microsoft, a explosão da pista RWA… tudo isso prova uma coisa: o Web3 já não é uma especulação, mas realmente há pessoas a usá-lo. A CoinDesk diz que no Q4 pode chegar aos 10 mil dólares, acho que é basicamente fiável.

Solana vs outras cadeias rápidas: quem poderá rir por último

SOL lutou contra os novatos Aptos, Sui e Monad este ano, mas após a atualização do Firedancer, a taxa de falhas da rede se aproxima de zero, e os custos também caíram 70%. Além disso, com a parceria com a Visa (confirmação de pagamentos transfronteiriços em 0,4 segundos), os mais de 2000 aplicativos do ecossistema SOL não têm razão para não continuar a correr.

No entanto, esta pista está muito cheia; quem falhar, morrerá.

Avalanche, Polkadot, Cardano: Exploradores do mundo multichain

A maior tendência em 2025 é ecossistema multi-cadeia. O plano de sub-rede da Avalanche permite que as empresas construam suas próprias cadeias exclusivas (cadeia de saúde, cadeia de logística), a transmissão de informações entre cadeias da Polkadot (XCM) já está em negociação com a SWIFT, e o número de aplicações da Cardano na África está aumentando silenciosamente.

Estes três não são tão atraentes quanto o BTC e o ETH, mas a explosão de aplicações empresariais muitas vezes não é promovida no Twitter - tudo acontece nos bastidores.

Chainlink, Ripple: não são moedas, são infraestruturas

60% dos contratos inteligentes globais dependem dos oráculos da Chainlink para fornecer dados — isso não é uma jogada de marketing, é uma posição de nível de monopólio. O CCIP 2.0 suporta a interoperabilidade de mais de 50 cadeias, e o Federal Reserve também recorre a ela para fornecer dados, esse fosso é mais profundo do que a maioria das blockchains.

XRP é severamente subestimado. O Banco Central do Brasil e vários bancos centrais de outros países estão testando CBDCs baseadas no XRP Ledger, e uma vez que a política mude, será um grande evento. Um volume de transações transfronteiriças de 5 bilhões de dólares por dia indica que o mercado já está votando com os pés.

Toncoin: Como está este movimento do Telegram

Com 800 milhões de usuários no Telegram como base, o cenário de pagamento do TON é naturalmente estabelecido. Mas há um problema: a taxa de uso atualmente é muito baixa. Projetos assim ou explodem ou esfriam, não há muitas possibilidades no meio. Se o Telegram realmente integrar completamente os pagamentos do TON dentro do aplicativo, isso será um evento que mudará as regras do jogo.

Render：Negócio de renderização AI

O treinamento de modelos de IA requer uma quantidade significativa de poder computacional e renderização por GPU, e a rede de GPU distribuída oferecida pela RNDR atende exatamente a essa necessidade. A alta de 500% do ano passado não é um fenômeno passageiro, mas tem suporte fundamental. A colaboração com a OpenAI confirmou a direção do mercado - no futuro, toda a geração de conteúdo 3D precisará dessa infraestrutura.

Como escolher? Veja estes três pontos

1. Existem aplicações reais

O valor de DeFi bloqueado, os usuários ativos diários e o volume de transações entre cadeias falam por si.
Uma moeda especulativa, mesmo que suba 100 vezes, cai rapidamente.

2. Atitude da política

XRP é reconhecido como commodity na União Europeia, a atitude da SEC em relação a algumas moedas… isso muda tudo.
Em 2025, a regulamentação ficará cada vez mais clara, e os projetos que estão em conformidade com as normas serão favorecidos pelas instituições.

3. Iteração tecnológica

Veja o cronograma de atualizações da mainnet e lançamentos de novas funcionalidades
“Planeado para ser lançado em 2025” e “já está a funcionar há seis meses” são duas coisas diferentes.

Resumo

Este ciclo é diferente dos anteriores - não se trata apenas de uma especulação técnica, mas realmente há dinheiro a entrar e a usar estas coisas. Bitcoin e Ethereum como ativos base, Solana e Avalanche como plataformas de aplicação de alta velocidade, Chainlink como middleware… todo o ecossistema está a melhorar.

Mas os riscos também existem: condições macroeconómicas desfavoráveis, mudanças de políticas, falhas técnicas, qualquer um deles pode reescrever a história. Portanto, não faça all-in em uma única moeda, deve-se observar a tendência a longo prazo em vez das flutuações a curto prazo.

Última frase: antes de comprar, pergunte-se - por que este projeto existe? Que problema resolve? Alguém realmente o está utilizando? Se a resposta for sim, então vale a pena seguir.