O Custo Oculto que Está a Consumir os Seus Lucros Forex: Taxas de Swap Explicadas

Mantenha uma posição durante a noite e veja os seus ganhos a encolherem silenciosamente. Isso é swap em ação—e a maioria dos traders de retalho nem sequer percebe quanto é que isso lhes está a custar.

O Que É Swap e Por Que Deveria Se Preocupar?

O swap é essencialmente a taxa de juros overnight cobrada quando você mantém uma posição aberta após o fechamento do mercado (tipicamente às 16-17h, hora da Tailândia). Aqui está o ponto importante: não importa se você mantém por 2 horas ou 24 horas—se essa janela de 2 horas ultrapassar o fechamento do mercado, você será cobrado pela taxa de swap completa.

Pense assim: os bancos emprestam dinheiro para financiar as suas operações alavancadas. Quando você mantém uma posição durante a noite, a diferença da taxa de juro do banco central sai da sua conta.

A Armadilha de Quarta-feira Manter posições curtas até quarta-feira? Você vai pagar taxas de swap por três dias (sexta, sábado, domingo). É quando os custos de swap realmente doem.

Swap Positivo vs. Negativo

A troca corta dos dois lados:

• Swap negativo (-0.0228%): Você paga taxas. Seu lucro diminui diariamente.
• Troca positiva (+0.0150%): Você ganha juros. Funciona como uma conta de depósito micro.

Exemplo: Negociar WTI crude a $60/barrel com 1 lote:

• Swap de posição longa: 1 × 1.000 × $60 × (-0,0228%) = -$1,37/dia
• Swap de posição curta: 1 × 1.000 × $60 × ( - 0,0222% ) = -$1,33/dia

Segurar por 10 dias? Isso são $13,70 a sangrar de um único lote.

Como Verificar as Taxas de Troca

No MT4: Clique com o botão direito no par → Especificações → Você verá a taxa de swap para posições longas e curtas.

Na MiTrade/Outras plataformas: Desça até a seção de dados de negociação—taxas de troca geralmente são listadas ao lado dos spreads e comissões.

Diferentes corretores = diferentes taxas. Pesquise antes de assumir posições overnight.

Duas Maneiras que o Swap Cria Vantagem

1. Estratégia de Carry Trade Se o EUR/USD paga +0,15% (long) mas custa -0,08% (short), você pode emparelhá-lo com outro par de moedas para embolsar o spread. Traders profissionais fazem isso para renda passiva.

2. Caça ao Swap Positivo Alguns pares de moedas na verdade recompensam você por manter. Pares de alto rendimento (como TRY, ZAR, MXN) às vezes oferecem swaps positivos. Dinheiro grátis se a sua direção estiver correta.

O Verdadeiro Risco Que Ninguém Fala Sobre

Sim, a troca tem um custo. Mas o risco overnight é muito maior.

• Risco de lacunas: Lacunas de mercado devido a eventos noticiosos enquanto você está dormindo
• Mudanças na política do banco central: Aumentos repentinos nas taxas destroem posições alavancadas
• As taxas de swap não são estáveis: decisões do Fed = mudanças nas taxas de swap da noite para o dia

Conclusão: Os day traders garantem lucros até ao fecho do mercado porque o verdadeiro perigo não é a taxa de swap—é manter a posição durante a noite quando algo inesperado acontece. Um gap de 2% devido ao Brexit ou a notícias da Fed elimina em segundos uma semana de ganhos acumulados com swaps.

Os profissionais fazem day-trade. Os retalhistas em dificuldades mantêm posições durante a noite na esperança de obter juros fáceis de swap e acabam destruídos por eventos macro.