SoftBank de repente liquidou a Nvidia, com 5,83 mil milhões de dólares a serem retirados de uma só vez, e voltou a investir 22,5 mil milhões de dólares na OpenAI — esta operação é bastante agressiva, mas o sinal por trás é ainda mais forte: a direção dos investimentos em IA mudou.

Hardware deixou de ser atraente? Compreender esta lógica é fundamental. Os chips são realmente a base da IA, mas na corrida ao ouro, quem realmente lucra não são os vendedores de pás, mas aqueles que constroem ecossistemas e desenvolvem aplicações. O que a SoftBank está a focar é exatamente na cadeia fechada de "tecnologia + cenário" que a OpenAI está a construir — os lucros excedentes no futuro da corrida à IA provavelmente estarão na derivação de ecossistemas.

Como podem os investidores individuais acompanhar? A minha sugestão é não seguir cegamente.

Primeiro, para evitar armadilhas: as moedas de conceito relacionadas com Nvidia podem não estar a correr bem a curto prazo, projetos como RNDR, $TAO, estão sob bastante pressão neste momento, e arriscar comprar de forma cega é bastante perigoso. Se for para investir, é melhor focar na camada de aplicações —

Três áreas para acompanhar:
1. Projetos que combinam DePIN com IA, como FET, $AGIX;
2. Aluguer de poder computacional de IA, como AKT, $LPT;
3. Moedas de cooperação no ecossistema da OpenAI, que requerem acompanhamento atento às novidades oficiais, e agir rapidamente assim que houver notícias.

Claro, na prática, é importante não agir por impulso. Experimentar com uma posição de 5%-10% do portefólio é suficiente, diversificando entre 2-3 ativos, e nunca fazer um investimento total (All In). A IA é, sem dúvida, a corrida dourada para os próximos dez anos, mas quando os grandes passarem de "vender ferramentas" para "construir ecossistemas", os investidores individuais devem evitar seguir a alta dos hardware e focar na "alquimia" — entender as tendências, identificar o momento certo, é mais importante do que qualquer outra coisa.