Fui acordado por um telefonema de madrugada, do outro lado ouvi uma voz prestes a desmoronar: "Irmão, 5000 dólares foram todos por água abaixo... Posição completa em três vezes ir longo, só voltou quatro pontos, conta caiu para zero."

Deixe-o tirar uma captura de tela e enviar, uau, 4900U diretamente em all-in, nível de stop-loss? Não existe.

Este tipo de coisa é muito comum. Muitas pessoas acreditam que "posição completa = enriquecer rapidamente", e qual é o resultado? É como dirigir com o acelerador no fundo e ainda tirar as pastilhas de travão; ao encontrar uma curva, acaba por capotar. O que realmente leva à liquidação nunca é o quão alto é o multiplicador de alavancagem, mas sim o peso da posição que não suporta qualquer volatilidade.

Darei uma olhada nas contas para você entender:
Suponha que você tenha 700U de capital, use 650U para uma posição completa em uma operação de compra a três vezes, e se o mercado oscilar 9% para o lado oposto, você vai liquidar;
Mas se usar apenas 65U com um triplo, precisa cair 92% para perder tudo — a capacidade de suportar risco é diretamente dez vezes inferior.

Aquele cara apostou 98% do dinheiro, com uma alavancagem de três vezes, e não conseguiu aguentar uma correção normal de quatro pontos. Isso não é falta de sorte, é que a estratégia estava errada.

Nos últimos dois anos, observei muitos casos de liquidação e descobri três regras de sobrevivência por conta própria. A conta não apenas não perdeu, mas teve um crescimento estável de 80%:

**A posição única não deve exceder 8% do capital total**
Por exemplo, se você tem 5000U, pode abrir uma posição de até 400U de cada vez. Mesmo que o stop loss seja atingido, você só perderia cerca de 20 ou 30 dólares por vez, o que não é devastador. Algumas pequenas perdas não são um problema, enquanto o capital estiver intacto, há uma oportunidade de recuperação.

**Cada perda deve ser controlada dentro de 1,2% do capital total**
Usando 400U com alavancagem de três vezes, defina previamente uma linha de stop loss de 1,5%, a perda real é de cerca de 12U, que é exatamente 1,2% do capital total. Cortar as perdas a tempo é mil vezes melhor do que aguentar até o fim.

**Não compreendo o mercado, mantenho a conta vazia**
Não deixe que o lucro dos últimos dias faça você agir impulsivamente e aumentar sua posição. Espere até que o nível semanal rompa a resistência chave e o volume de negociação aumente mais do que o dobro, então considere entrar no mercado. Quando as coisas estão confusas, é melhor perder uma oportunidade do que abrir operações desordenadas.

Antes, tinha um amigo que quase ia à falência todos os meses. Depois, seguiu rigorosamente estas três regras de ferro e, em cinco meses, passou de 2800U para 48000U. Ele depois me disse: "Antes, pensava sempre em arriscar tudo para ganhar grande, agora entendo que sobreviver e ganhar devagar é que é a verdadeira habilidade."

Por fim, uma sugestão prática: reserve uma hora toda noite de domingo para anotar quais criptomoedas você vai negociar na próxima semana, quanto da sua posição vai usar e a que preço vai entrar. Seguir o plano rigorosamente é muito melhor do que ficar adivinhando olhando os gráficos todos os dias.

A intuição no trading precisa de tempo para se sedimentar, mas a gestão de posições é um amuleto que pode ser utilizado imediatamente. O mercado está sempre presente, preservar o capital é a única forma de ter oportunidade para esperar pela próxima chance.