Depois de cair 48%, a Workiva vale a pena comprar na baixa? Quais são os pontos fortes desta empresa de integração de dados?

Há uma questão que atormenta a gestão de todas as grandes empresas: os dados estão dispersos em várias aplicações, e para fazer um relatório é preciso correr de um lado para o outro. A Workiva faz exatamente isso, uma plataforma que junta todos os dados para visualização.

Os dados do último trimestre (Q3 2025) são bastante impressionantes:

• Receita de 224M dólares, crescimento anual de 21%, superando as expectativas
• Grandes clientes estão aumentando os gastos de forma louca, o número de clientes com contrato anual ≥ 500 mil dólares aumentou 42%
• O aumento das despesas dos clientes existentes atingiu 114% (NRR em um novo máximo)

Agora mais poderoso com a IA. A Workiva AI, lançada este ano, pode gerar automaticamente documentos de conformidade e divulgações financeiras de acordo com suas necessidades, pois já está familiarizada com todos os dados da sua empresa, tornando a eficiência bombear.

O preço das ações agora está 48% abaixo do pico de 2021, e o P/S é de apenas 5,6 (média histórica de 7,2). Dos 11 analistas de Wall Street, 9 deram classificação de compra, com um preço-alvo médio de 97,6 dólares (um aumento atual de cerca de 11%), enquanto os otimistas até veem 110 dólares.

A chave é que o espaço de mercado que pode ser explorado ainda é muito grande - a TAM estimada pela Workiva é de 35 mil milhões de dólares, e agora foi apenas utilizado um pouco. Do ponto de vista da avaliação, crescimento e potencial de mercado, esta correção realmente parece uma oportunidade.