Porque Encontrar a Próxima Nvidia É Na Verdade Sobre Ecossistemas, Não Sobre Produtos

A Nvidia acaba de atingir $5 trilhão. Mas aqui está a reviravolta—a maioria dos investidores está a olhar para a coisa errada.

Eles veem as GPUs a dominar o mercado de IA com mais de (90%+ de quota de mercado) e pensam que essa é a receita do sucesso. Errado. A verdadeira genialidade é o CUDA, uma plataforma de software que prende os desenvolvedores na pilha da Nvidia de forma tão profunda que os custos de mudança se tornam astronómicos.

Pense nisso como a estratégia do sistema operativo da Microsoft nos anos 90: uma vez que constróis as tuas aplicações no Windows, abandonar o Internet Explorer e o Office significa reescrever tudo. O mesmo acontece com o CUDA. Os desenvolvedores otimizam o código especificamente para os chips da Nvidia. Mudar para concorrentes? Isso significa reescrever o software, passar por novos ciclos de otimização e reconstruir todo o teu fluxo de trabalho.

Aqui está o que é louco: cada nova geração de GPU da Nvidia torna o lock-in mais forte, não mais fraco. Novos recursos = novas reescritas de código = dependência mais profunda.

Portanto, se estás à procura da próxima Nvidia, não procures por fabricantes de chips imitadores. Procura por empresas que construam ecossistemas proprietários que tornem os custos de mudança proibitivamente caros. Essa barreira de proteção vale muito mais do que um bom produto alguma vez poderá valer.

As empresas que vencem não são aquelas com a melhor tecnologia—são aquelas que te prendem tão bem que deixas de tentar sair.