O que é ser liquidado? Por que acontece ser liquidado? Como evitar ser liquidado em negociações de investimento? 【Guia para novatos em investimentos】

A flutuação acentuada do mercado muitas vezes leva os investidores a sofrerem perdas significativas, e nessa situação é fácil que ocorra “Ser liquidado”. Este artigo irá explicar detalhadamente o conceito de ser liquidado, suas causas e como parar a perda a tempo.

Definição e causas da liquidação

“Ser liquidado” refere-se à situação em que a direção da negociação do investidor é oposta à tendência do mercado, resultando em que o patrimônio da conta (valor líquido) fica abaixo dos requisitos mínimos de margem, levando à liquidação forçada.

Simplesmente, quando os fundos na conta de margem do investidor são insuficientes para manter o contrato, devido à falta de margem, as posições não liquidadas serão forçadas a ser liquidadas, e essa situação é chamada de “Ser liquidado”.

Vamos dar uma olhada na situação de ser liquidado em diferentes produtos de investimento:

Ser liquidado no mercado de câmbio e negociação de CFD

No comércio de câmbio, ser liquidado também é conhecido como fechamento forçado. O comércio de câmbio e contratos por diferença (CFD) utiliza alavancagem para reduzir o capital e o limiar de margem. Antes de explicar ser liquidado, precisamos entender como é calculada a margem e o funcionamento do fechamento forçado.

Os contratos são divididos em três tamanhos: padrão (1 lote), mini (0,1 lote) e micro (0,01 lote). Um contrato de 1 lote equivale a 100.000 unidades monetárias, e a margem necessária (também chamada de pagamento antecipado) é calculada com base na alavancagem. Por exemplo: ao fazer um pedido de 0,1 lote, no valor de 10.000 unidades monetárias, para um ativo com alavancagem de 20 vezes, é necessário pagar uma margem de 500 unidades monetárias. A fórmula de cálculo é: 100.000 × 0,1 ÷ 20 = 500.

Margem necessária = 100,000 × número de lotes ÷ multiplicador de alavancagem

Quando a taxa de pagamento antecipado na conta de margem do investidor cair abaixo da taxa mínima definida pela Gate (geralmente 30%, por favor, confirme o valor específico na plataforma Gate), a liquidação forçada será acionada. Então, o que é a taxa de pagamento antecipado? Abaixo vamos apresentar como calcular a taxa de pagamento antecipado e explicar os termos relacionados.

O capital na conta de margem do investidor, mais os lucros e perdas flutuantes, é o valor líquido da conta. O pré-pagamento disponível = valor líquido - pré-pagamento utilizado, o pré-pagamento também é chamado de margem.

Ser liquidado

Taxa de pré-pagamento = Valor líquido ÷ Pré-pagamento × 100%

Quando a taxa de pré-pagamento da conta do investidor fica abaixo do limite definido pela Gate (normalmente 30%), ocorre a liquidação forçada.

Sugere-se que os investidores novatos mantenham a taxa de pré-pagamento acima de 1000% para evitar o aumento do risco de ser liquidado devido à flutuação do mercado que causa a diminuição do valor líquido.

Ser liquidado em negociações de criptomoedas

No comércio de criptomoedas, quando o patrimônio do cliente (margem) se torna negativo, é acionada a liquidação. O mercado de criptomoedas apresenta uma grande flutuação, e a possibilidade de liquidação é maior do que no comércio de câmbio. Já houve casos em que o Bitcoin flutuou 15% para cima e para baixo em um curto espaço de tempo, levando à liquidação da maioria dos investidores na rede. Vale a pena notar que a liquidação em criptomoedas não só resulta na perda dos fundos na conta de margem, mas também pode levar ao desaparecimento das criptomoedas adquiridas.

Ser liquidado em negociação de futuros

Os contratos de futuros são semelhantes aos contratos CFD, ambos são mercados de duas direções, mas a flexibilidade das negociações de futuros é menor, e a alavancagem também é mais baixa, a possibilidade de ser liquidado é menor do que nas negociações CFD. As condições para ser liquidado também são acionadas automaticamente quando o patrimônio do cliente se torna negativo.

Ser liquidado no comércio de ações

A compra e venda de ações comuns geralmente não resulta em Ser liquidado. Apenas em transações de financiamento ou de empréstimo de ações é que existe o risco de liquidação forçada, e geralmente é necessário pagar 90% do valor das ações como margem. A liquidação forçada de ações geralmente ocorre quando os investidores fazem short e o preço das ações sobe, e a Gate tem o direito de exigir que os investidores adicionem margem. Se não conseguirem completar a margem a tempo, a Gate tem o direito de executar a liquidação forçada.

Como usar ferramentas de gestão de risco para prevenir ser liquidado

As ferramentas de gestão de risco visam ajudar os investidores a controlar de forma mais eficaz o momento da saída, evitando perdas insuportáveis durante flutuações acentuadas do mercado. Existem diversas ferramentas de gestão de risco disponíveis no mercado, e os investidores podem escolher de acordo com suas preferências pessoais. A seguir, vamos apresentar algumas das funções das ferramentas de gestão de risco mais comuns.

parar a perda

parar a perda (SL) refere-se ao fato de que, quando o preço de mercado está abaixo do preço pré-definido, o sistema fechará automaticamente a posição nesse preço para limitar as perdas do investidor. Por outro lado, a realização de lucros (TP) refere-se ao fechamento automático da posição quando o lucro do investidor atinge o preço pré-definido. Os investidores podem usar esta funcionalidade para implementar efetivamente a gestão de riscos, prevenindo perdas totais e calculando a relação risco-retorno.

A relação risco-retorno é usada para medir a relação entre o potencial de lucro e o risco. Em outras palavras, quanto menor a relação risco-retorno, mais vantajoso é o potencial de lucro em relação ao risco potencial.

Relação risco-retorno = (Preço de entrada - preço de parar a perda) ÷ (Preço de lucro - Preço de entrada)

Como definir níveis de parar a perda e de lucro?

Alguns investidores decidem com base em níveis de suporte e resistência, médias móveis (MA) e outros indicadores técnicos. Se você não estiver familiarizado com indicadores de análise técnica, também pode usar o método de porcentagem para definir. Por exemplo: definir o preço em ±5% do preço de compra.

Proteção de saldo negativo

Sob exigências regulatórias, o mecanismo de proteção contra saldo negativo é uma medida de proteção que a Gate deve fornecer a todos os investidores que realizam negociações alavancadas. Isso significa que as perdas dos investidores não excederão o valor depositado na conta de investimento, e quando as negociações alavancadas se deterioram, a Gate arcará com as perdas que ultrapassarem esse montante. No entanto, para evitar perdas enormes causadas por alta alavancagem, a Gate pode reduzir proativamente a alavancagem antes que o mercado sofra flutuações severas. É importante notar que a proteção contra saldo negativo é principalmente para proteger a segurança financeira dos novatos em negociações, permitindo que eles tenham uma maior margem de erro nas fases iniciais. Para traders profissionais, essa proteção pode não ser completamente aplicável.

Perguntas Frequentes: Qual é a diferença entre ser liquidado, fechamento forçado e fechamento?

Q：Qual é a diferença entre ser liquidado e a liquidação forçada?

A: Os conceitos básicos de ser liquidado e de liquidação forçada são semelhantes, e muitos investidores os consideram a mesma situação. Se quisermos detalhar, a pequena diferença é que a liquidação forçada geralmente resulta em perdas até uma proporção específica, que depende da taxa de pré-pagamento definida pela Gate. Por outro lado, ser liquidado refere-se à situação em que um salto no preço do mercado impede que a Gate reaja a tempo, resultando em uma margem que se torna zero, podendo até exigir um empréstimo. Portanto, ser liquidado pode ser equivalente à liquidação forçada, mas a liquidação forçada não é completamente equivalente a ser liquidado. No entanto, os investidores hoje em dia costumam considerar as duas situações como iguais.

Q：Qual é a diferença entre fechar uma posição e ser liquidado?

A: Fechar posição é quando o investidor decide encerrar a posição com base no preço de parar a perda ou de lucro, enquanto ser liquidado é quando a flutuação acentuada do mercado leva o investidor a ter margem insuficiente, sendo forçado pela Gate a encerrar a posição.

Investir tem ganhos e perdas, os investidores devem ser mais cautelosos ao realizar transações com margem, a fim de evitar perdas que zerem a conta. Antes de realizar qualquer transação, é importante compreender plenamente os conhecimentos de negociação e utilizar ferramentas de gestão de risco para definir limites de parar a perda e realizar lucros, a fim de beneficiar o planejamento de investimentos a longo prazo.