HumidiFi torna-se o maior DEX da Solana com um volume de $1.1B

O HumidiFi do dark pool cresceu para se tornar o maior protocolo DEX na blockchain Solana, superando Meteora, Raydium e Pump em todos os aspectos.

Resumo

• HumidiFi ultrapassou grandes concorrentes como Meteora, Raydium e Pump.fun para se tornar a maior DEX da Solana, registrando mais de 1,1 bilhões de dólares em volume de negociação de 24 horas.
• A sua ascensão destaca uma mudança mais ampla no DeFi em direção a modelos de AMM de dark pool ou proprietários que priorizam a eficiência de execução e a privacidade em detrimento da transparência e da liquidez aberta.

No dia 20 de outubro, a exchange descentralizada de dark pool HumidiFi tornou-se oficialmente o maior protocolo na blockchain Solana, superando Meteora, Raydium e Pump.fun. De acordo com dados de uma plataforma de dados, o protocolo contribui com até $1,1 bilhão para o volume total de negociações DEX em 24 horas na Solana.

No momento da publicação, o volume total diário de DEX na Solana (SOL) ultrapassou os $3,68 bilhões. Comparado ao Meteora, o segundo maior DEX na Solana, o protocolo de dark pool tem apenas uma vantagem inicial de $100 milhões.

Em termos de volume de negociação DEX nos últimos sete dias, está também na liderança com um volume de negociação que quase atingiu $10 bilhões. Entretanto, o volume de negociação de sete dias da Meteora está cerca de $1,2 bilhões abaixo do outro protocolo.

Por outro lado, o volume diário de DEX da Raydium de (RAY) está perto de $500 milhões. O seu volume de negociação semanal ainda está abaixo de $5 mil milhões, indicando que ainda está a meio caminho das duas maiores plataformas DEX na Solana.

Entretanto, o launcpad de meme coin da Solana, Pump.fun (PUMP), caiu em desgraça. O volume de negociação DEX do protocolo está em $174,3 milhões. Apesar disso, o volume de negociação DEX do Pump.fun chegou a $1,5 bilhões, enquanto seu volume em 30 dias atingiu $9,4 bilhões.

HumidiFi é uma plataforma de troca descentralizada construída na blockchain Solana que opera utilizando um “market maker automatizado proprietário” ou prop AMM, em vez do modelo tradicional de AMM de pool de liquidez aberta. Isso significa que o protocolo não depende de provedores de liquidez externos que contribuem para pools abertos, como muitos AMMs padrão fazem. Daí, o motivo pelo qual é conhecido como um “dark pool.”

As piscinas escuras mantêm as negociações completamente invisíveis para outros utilizadores, ao contrário das bolsas tradicionais. Com protocolos como o HumidiFi, os traders podem executar negociações privadas, que são particularmente úteis para realizar negociações de alto valor e grandes liquidações.

O que indica o aumento da HumidiFi?

O súbito aumento da atividade de negociação na HumidiFi pode sinalizar mudanças mais profundas dentro do setor de finanças descentralizadas. Indica uma mudança na forma como a liquidez é fornecida e consumida no DeFi.

Os modelos tradicionais de DEX, que são conhecidos por AMMs abertos e pools de liquidez públicos, estão sendo desafiados por modelos onde a liquidez é gerida centralmente e as negociações são encaminhadas através de agregadores como Jupiter para locais de alta eficiência. Isso pode significar que o mercado está mudando de pools públicos para pools escuros.

Os traders podem estar a priorizar a eficiência na execução e mecânicas de negociação de grau institucional em vez de métricas tradicionais como o valor total visível bloqueado ou a liquidez do pool aberto. A HumidiFi afirmou ter processado $8,55 mil milhões em volume de negociações semanal enquanto tinha um TVL muito baixo, pois enfatiza spreads apertados, baixa slippage e exposição reduzida a ataques de front-running ou sandwich.

Por outro lado, o aumento no volume de negociação da HumidiFi pode significar que mais traders estão inclinados a fazer suas negociações de forma anônima em vez de serem de conhecimento público. A mudança para modelos de liquidez fechados pode, de fato, levantar preocupações sobre transparência, descentralização e equidade na cadeia.

Não só isso, como também existe a questão de saber se o modelo seria sustentável a longo prazo. É possível que o aumento da atividade seja apenas temporariamente motivado por determinadas condições de mercado ou pares que estão a ser executados na plataforma neste momento.