Guia de cálculo e utilização do Retorno do investimento (ROI)

O que é o Retorno do investimento (ROI)? Como é calculado e como pode ser utilizado nas decisões de investimento? Neste artigo, explicaremos através de fórmulas e exemplos concretos.

Retorno do investimento (ROI)

Retorno do investimento (Return on Investment) é um indicador financeiro que mede a rentabilidade e é amplamente utilizado para mostrar o retorno sobre os investimentos. Normalmente é apresentado em porcentagem e é útil não apenas para decisões financeiras pessoais, mas também para comparar a rentabilidade das empresas e a eficiência de diferentes investimentos.

Retorno do investimento

Retorno do investimento é a razão entre o lucro líquido obtido com o investimento e o total investido. O lucro líquido é o valor obtido ao subtrair o custo do investimento da receita gerada pelo investimento.

Fórmula: ROI = ( lucro líquido ÷ valor do investimento ) × 100%

Por exemplo, se você comprar ações por 1.000.000 ienes e vender por 1.300.000 ienes, o ROI será (1.300.000 ienes - 1.000.000 ienes) / 1.000.000 ienes = 30%.

Exemplo de cálculo real

Cálculo do ROI de investimento em ações

Se você comprar 1000 ações a 10 dólares cada e vendê-las por 12,5 dólares um ano depois, além de receber 500 dólares em dividendos, e se a taxa de transação for de 125 dólares:

• Receita total = $12.5×1000 + $500 = $13,000
• Custo total = $10×1000 + $125 = $10,125
• Lucro líquido = $13,000 - $10,125 = $2,875
• ROI = $2,875 ÷ $10,000 = 28.75%

Cálculo do ROI de publicidade

Se um produto com custo de fabricação de 100 dólares e preço de venda de 300 dólares for vendido com um custo de publicidade de 500 dólares para 10 unidades:

ROI = [$300×10 - ($100×10 + $500)] ÷ ($100×10 + $500) = 100%

Diferença entre ROI e ROAS

ROAS (Retorno sobre o investimento em anúncios) é uma métrica frequentemente utilizada na indústria publicitária.

• ROI: Avaliação baseada no lucro
• ROAS: Avaliação com base na receita (considerando apenas os custos de publicidade)

No mesmo exemplo, ROAS = ($300×10) ÷ $500 = 600%.

Retorno do investimento anualizado

O ROI anualizado (Annualized ROI) é um indicador que considera o fator tempo.

Fórmula: ROI anualizado = [[( Taxa total de retorno + 1)^( / Número de anos ) - 1] × 100%

Por exemplo, a comparação entre o investimento A que gera 100% de retorno em 2 anos e o investimento B que gera 200% de retorno em 4 anos:

• A：[(1+1)^(1/2) - 1] × 100% = 41.4%
• B：[(2+1)^(1/4) - 1] × 100% = 31.6%

A opção A é mais vantajosa quando convertida para uma taxa anual.

Comparação entre ROI, ROA e ROE

Na avaliação empresarial, além do ROI, o ROA (retorno sobre ativos) e o ROE (retorno sobre o capital próprio) também são importantes.

• ROI = Lucro líquido ÷ Total do investimento (taxa de lucro em relação ao capital investido pela empresa)
• ROA = Lucro líquido ÷ Total de ativos (taxa de lucro gerada com capital dos acionistas e empréstimos)
• ROE = Lucro líquido ÷ Capital próprio (Taxa de lucro gerada com o capital dos acionistas)

Como alcançar um alto ROI

Para aumentar o ROI, é necessário aumentar os lucros ou reduzir os custos. No investimento em ações, escolher ações com altos dividendos e manter baixos os custos de transação é eficaz.

Em geral, o tamanho do ROI é na ordem de “ativos criptográficos / câmbio estrangeiro > ações > índices / fundos > títulos”, mas um ROI alto tende a ter um risco elevado.

Métodos de investimento de alta rentabilidade

1. Negociação CFD: É possível assumir grandes posições com um pequeno capital de margem, permitindo um alto retorno.
2. Negociação de margem de câmbio: disponível para negociação 24 horas e com uma taxa de retorno superior a 30%.
3. Investimento em ouro: possui a função de preservação e aumento de valor, sendo popular como ativo de refúgio.
4. Ações: O mercado de ações dos EUA registrou um retorno médio anual de mais de 12% a longo prazo.

Pontos a considerar ao utilizar o ROI

1. Falta de consideração do fator tempo: Como o ROI simples não leva em conta o período de investimento, deve-se usar o ROI anualizado.
2. Equilíbrio entre Risco e Retorno: Um ROI elevado muitas vezes implica um risco elevado.
3. Possibilidade de superavaliação: Se todos os custos não estiverem incluídos, o ROI será superavaliado.
4. Consideração de benefícios não financeiros: benefícios sociais e ambientais, entre outros, não são refletidos

Na avaliação de investimentos, é importante considerar não apenas o ROI, mas também múltiplos fatores como risco, horizonte temporal e condições de mercado de forma abrangente.