5 Veículos de Investimento Relacionados com o Cobre para Ficar de Olho em Meio a Perspetivas de Demanda Positivas

À medida que o mundo acelera a sua transição para soluções de energia sustentável, o cobre (HGH24) está prestes a desempenhar um papel crucial. Este metal industrial versátil possui quatro características-chave que o tornam indispensável para a revolução da energia verde: condutividade superior (a maior condutividade elétrica entre metais não preciosos); maleabilidade (pode ser moldado em várias formas, como fios, tubos ou chapas); eficiência ( 60% mais eficiente termicamente do que o alumínio); e sustentabilidade (reciclável sem degradação de desempenho).

Além disso, o cobre é um componente fundamental em várias tecnologias de energia limpa, incluindo painéis solares, turbinas eólicas, veículos elétricos (EVs) e sistemas de bioenergia. De acordo com projeções da S&P Global Market Intelligence, a transição para a energia limpa deve impulsionar um aumento de 82% na demanda por cobre entre 2021 e 2035.

Apesar dessas perspetivas de longo prazo, os preços do cobre enfrentaram ventos contrários recentes, principalmente devido à desaceleração económica na China - o maior consumidor de cobre do mundo. Os futuros de cobre de março tocaram recentemente o seu ponto mais baixo desde meados de novembro, embora desde então tenham recuperado um pouco.

Para os investidores que procuram exposição a este metal industrial crítico, aqui estão cinco veículos de investimento que podem potencialmente beneficiar do aumento previsto na demanda por cobre a longo prazo.

Vehicle #1: ETF de Futuros de Cobre (CFE)

O ETF de Futuros de Cobre (CFE) foi introduzido em outubro de 2012 por um proeminente fornecedor de ETFs focados em commodities. Este fundo tem como objetivo refletir os movimentos de preços dos contratos futuros de cobre, após contabilizar as despesas. Assim, o seu portfólio consiste inteiramente de contratos futuros de cobre.

A CFE manteve-se relativamente estável desde o início do ano. Com 125,1 milhões de dólares em ativos sob gestão (AUM), o fundo tem uma taxa de despesa de 0,88%.

Vehicle #2: Fundo de Índice de Mineração de Cobre Global (GCMI)

Lançado em 20 de maio de 2011, por um dos principais emissores globais de ETFs, o Global Copper Mining Index Fund (GCMI) acompanha o desempenho de um índice que investe em empresas em todo o mundo envolvidas em atividades de mineração e exploração de cobre.

A GCMI possui um AUM de aproximadamente $1.4 bilhões e tem uma taxa de despesa de 0.65%. As suas principais participações incluem proeminentes mineradoras de cobre puras de várias regiões.

O fundo teve uma modesta queda de 2,8% desde o início do ano.

Vehicle #3: Fundo de Crescimento de Mineradores de Cobre Júnior (JCMG)

Introduzido em janeiro de 2023 e gerido por uma empresa de gestão de ativos especializada, o Junior Copper Miners Growth Fund (JCMG) acompanha o desempenho de um índice focado em empresas de média, pequena e micro capitalização envolvidas em atividades de mineração, desenvolvimento e exploração de cobre.

A JCMG tem um AUM de 4,9 milhões de dólares e uma taxa de despesas de 0,75%. O seu portfólio inclui uma gama diversificada de empresas de mineração de cobre júnior de diferentes localizações geográficas.

O fundo teve uma diminuição de 4,1% desde o início do ano.

Vehicle #4: ETF de Mineração de Cobre e Metais Diversificados (DCMM)

Gerido por uma empresa de gestão de ativos de renome mundial, o ETF Diversificado de Mineração de Cobre e Metais (DCMM) tem como objetivo replicar o desempenho de um índice que compreende ações de empresas dos EUA e internacionais, principalmente envolvidas em operações de mineração de cobre e minérios metálicos.

DCMM atualmente tem um AUM de $4,9 milhões e uma taxa de despesa de 0,47%. O seu portfólio inclui uma mistura de empresas de mineração de cobre e metais de grande capitalização e média capitalização de vários países.

O ETF teve uma queda de 4% desde o início do ano.

Vehicle #5: Global Metals & Mining Select Fund (GMMS)

Estabelecido em 31 de janeiro de 2012, o Global Metals & Mining Select Fund (GMMS), também gerido por um dos principais gestores de ativos globais, acompanha o desempenho de um índice composto por ações globais de empresas principalmente envolvidas na mineração, extração ou produção de diversos metais, excluindo ouro e prata. Embora não esteja exclusivamente focado no cobre, oferece uma exposição mais ampla ao setor de metais não preciosos e mineração.

O GMMS teve uma diminuição de 7,4% desde o início do ano. Com um AUM de $1,1 bilhões, mantém uma taxa de despesa de 0,39%. As participações do fundo incluem uma mistura de grandes empresas de mineração diversificadas e produtores de metais de todo o mundo.