7 ETFs e ETNs de Cobre: Explorando Opções de Investimento no Mercado de Cobre

No reino dos investimentos em cobre, as oportunidades vão além das compras tradicionais de ações. Os investidores agora podem obter exposição a este metal base vital através de ETFs de cobre ( ou notas negociadas em bolsa de cobre ).

Para aqueles que não estão familiarizados com estes instrumentos financeiros, os ETFs são valores mobiliários que se comportam como ações nas bolsas, mas que seguem índices, commodities, obrigações ou cestos de ativos, semelhantes aos fundos de índice. No setor do cobre, existem várias opções - os ETFs podem seguir grupos específicos de empresas focadas no cobre, contratos futuros de cobre ou até mesmo ativos físicos de cobre.

Os ETNs, embora também acompanhem ativos subjacentes e negociem como ações, assemelham-se mais a obrigações. São notas de dívida não garantidas emitidas por instituições, que os investidores podem manter até ao vencimento ou negociar à vontade. No entanto, é crucial notar que os investidores enfrentam um risco de incumprimento total se o subscritor de um ETN se tornar insolvente.

À medida que a transição energética ganha impulso, a perspetiva do mercado de cobre continua robusta, com o aumento da procura e preocupações com a oferta a alimentar o interesse dos investidores. Este artigo apresenta seis ETFs de cobre e um ETN de cobre que merecem consideração para aqueles que desejam capitalizar o potencial do mercado de cobre. Todos os dados estão atualizados até 5 de maio de 2025.

Global X Copper Miners ETF (ARCA:COPX)

Com US$2,09 bilhões em ativos sob gestão, este ETF acompanha o Solactive Global Copper Miners Index, englobando empresas de exploração de cobre, desenvolvedores e produtores. A razão de despesas do fundo é de 0,65 por cento.

Atualmente, o ETF detém 39 posições, com a First Quantum Minerals, Freeport-McMoRan e Lundin Mining como as suas três principais participações.

United States Copper Index Fund (ARCA:CPER)

Gerindo US$162.94 milhões em ativos, este fundo tem como objetivo proporcionar aos investidores exposição a um portfólio de futuros de cobre sem exigir uma conta de futuros de commodities. Ele possui uma taxa de despesa de 1,04 por cento.

O fundo acompanha o desempenho do Índice de Retorno Total de Cobre SummerHaven, que é calculado com base em contratos futuros de cobre selecionados mensalmente.

Sprott Physical Copper Trust (TSX:COP.U,OTCQX:SPHCF)

Lançado em julho de 2024, este ETF relativamente novo está entre os primeiros a ser baseado em cobre físico. Com US$96,59 milhões em ativos sob gestão, o fundo tem uma taxa de despesa de 2,03 por cento.

Em maio de 2025, o fundo detinha 10.157 toneladas métricas de cobre avaliadas em 96,59 milhões de dólares.

iShares Copper and Metals Mining ETF (NASDAQ:ICOP)

Este ETF, com US$50.63 milhões em ativos sob gestão, segue o Índice STOXX Global Copper and Metals Mining, que compreende empresas públicas principalmente envolvidas na mineração de cobre e metais. Sua taxa de despesas é de 0,47 por cento.

O fundo representa um portfólio global de 41 empresas de cobre, com o Grupo México, BHP e Freeport McMoRan como suas três principais participações.

ETF de Mineradores de Cobre Sprott (NASDAQ:COPP)

A Sprott Asset Management promove este ETF como a única opção de investimento puro focada em empresas de mineração de cobre de grande, médio e pequeno porte, essenciais para a transição para a energia limpa. Lançado em março de 2024, possui 23,65 milhões de dólares em ativos sob gestão e uma relação de despesas de 0,65 por cento.

O fundo é composto por 49 empresas com uma capitalização de mercado de US( bilhões, reequilibrando-se duas vezes por ano. Freeport-McMoRan, Teck Resources e Ivanhoe Mines são as suas três principais participações.

Sprott Junior Copper Miners ETF )NASDAQ:COPJ$279

Este ETF puro, focado em mineradoras de cobre de pequena capitalização, foi introduzido em fevereiro de 2023. Ele gerencia 12,6 milhões de dólares em ativos com uma taxa de despesa de 0,76 por cento.

O fundo é composto por 40 empresas, sendo Northern Dynasty Minerals, Solaris Resources e Atalaya Mining as suas três principais participações. Tal como o seu homólogo, o COPJ reequilibra-se semestralmente.

iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (OTC Pink:JJCTF)

Com US$6,9 milhões em ativos sob gestão, este ETN proporciona exposição ao Bloomberg Copper Subindex Total Return. De acordo com a Gate, “reflete os retornos potencialmente disponíveis através de um investimento não alavancado em contratos futuros de cobre.” Vinculado ao contrato futuro de cobre de alta qualidade na Comex, possui uma taxa de despesa de 0,75 por cento.

Ao contrário dos ETFs, os ETNs não possuem ativos subjacentes, mas funcionam de forma semelhante a obrigações não seguradas. Os investidores realizam lucros ao vender a nota ou na maturidade.

Este artigo é uma versão atualizada de um conteúdo originalmente publicado pela Investing News Network em 2015.

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Divulgação de Valores Mobiliários: Dean Belder possui ações da Northern Dynasty Minerals.