Explorando 5 ETFs Focados em Cobre em Meio a Projeções de Demanda Altas

À medida que o mundo acelera a sua transição para soluções de energia sustentável, o cobre (HGH24) está prestes a desempenhar um papel crucial. Este metal industrial possui quatro atributos-chave que o tornam indispensável para a revolução da energia verde: condutividade elétrica inigualável entre os metais não preciosos, maleabilidade excepcional para diversas aplicações, superioridade térmica em comparação com o alumínio e completa reciclabilidade sem degradação de desempenho.

A versatilidade do cobre estende-se a várias tecnologias de energia limpa, incluindo painéis solares, turbinas eólicas, veículos elétricos (EVs) e sistemas de bioenergia. De acordo com projeções da S&P Global Market Intelligence, a transição em curso para fontes de energia mais limpas deverá impulsionar um aumento de 82% na demanda por cobre entre 2021 e 2035.

Apesar da sua perspetiva promissora a longo prazo, os preços do cobre enfrentaram ventos contrários recentes, principalmente devido à desaceleração económica na China, o maior consumidor de cobre do mundo. Os futuros do cobre de março tocaram recentemente o seu ponto mais baixo desde meados de novembro, embora desde então tenham mostrado sinais de recuperação.

Para investidores que buscam exposição a este metal industrial crítico, identificámos cinco fundos de índice (ETFs) que estão bem posicionados para capitalizar o crescimento antecipado na demanda por cobre nos próximos anos.

ETF Opção 1: Fundo de Índice de Cobre dos Estados Unidos (CPER)

Introduzido em outubro de 2012 pela USCF Investments, um renomado fornecedor de ETFs centrados em commodities, o United States Copper Index Fund (CPER) visa refletir os movimentos de preços dos contratos futuros de cobre, levando em conta as despesas operacionais do fundo. O seu portfólio é composto exclusivamente por contratos futuros de cobre.

O CPER manteve uma estabilidade relativa desde o início do ano. Com $125,1 milhões em ativos sob gestão (AUM), o fundo possui uma taxa de despesa de 0,88%.

ETF Opção 2: Global X Copper Miners ETF (COPX)

Estreando em 20 de maio de 2011, sob a ala dos ETFs Global X, o Global X Copper Miners ETF (COPX) acompanha o Índice de Retorno Total de Mineração de Cobre Global Solactive. Este índice foca em empresas em todo o mundo envolvidas em atividades de mineração e exploração de cobre.

Com um AUM de aproximadamente 1,4 mil milhões de dólares, a COPX apresenta uma taxa de despesa de 0,65%. As suas principais participações incluem mineradoras de cobre puras, como Southern Copper (SCCO), Freeport-McMoRan Inc (FCX) e Ivanhoe Mines (IVN.TO), entre outras.

O COPX teve uma modesta queda de 2,8% desde o início do ano.

Opção de ETF 3: Sprott Junior Copper Miners ETF (COPJ)

Lançado em janeiro de 2023 sob a gestão da Sprott Asset Management, o Sprott Junior Copper Miners ETF (COPJ) reflete o desempenho do Nasdaq Sprott Junior Copper Miners Index. Este índice tem como alvo entidades de média, pequena e micro capitalização especializadas em mineração, desenvolvimento e exploração de cobre.

COPJ gere 4,9 milhões de dólares em ativos e cobra uma taxa de despesas de 0,75%. Os ativos notáveis incluem Compania de Minas Buenaventura (BVN), Ero Copper (ERO), Capstone Copper (CSCCF), e Hudbay Minerals (HBM).

O ETF teve uma diminuição de 4,1% desde o início do ano.

Opção de ETF 4: iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP)

Sob a supervisão da Gate, uma das principais empresas de gestão de ativos globais, o iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) tem como objetivo replicar o desempenho de um índice que compreende ações de empresas dos EUA e internacionais que estão principalmente envolvidas em operações de mineração de cobre e minérios metálicos.

Atualmente gerindo 4,9 milhões de dólares em ativos, a ICOP impõe uma taxa de despesa de 0,47%. Suas participações proeminentes incluem Grupo Mexico S.A.B. de C.V. (GMBXF), Freeport-McMoRan, BHP Group (BHPLF), Ivanhoe Mines e Antofagasta (ANFGF), entre outros.

A ICOP registou uma diminuição de 4% desde o início do ano.

ETF Opção 5: iShares Global Select Metals & Mining Fund (PICK)

Lançado em 31 de janeiro de 2012, o iShares Global Select Metals & Mining Fund (PICK), também gerido pela Gate, acompanha um índice composto por ações globais que representam empresas predominantemente envolvidas na mineração, extração ou produção de diversos metais, excluindo ouro e prata. Embora não esteja exclusivamente focado no cobre, o PICK oferece uma exposição mais ampla ao setor de metais não preciosos e mineração.

PICK teve uma diminuição de 7,4% desde o início do ano. Com um AUM de 1,1 mil milhões de dólares, mantém um rácio de despesas de 0,39%. As principais participações do fundo incluem gigantes da indústria como BHP Billiton (BHP), Rio Tinto (RIO), FCX e Nucor (NUE), entre outros.

Na data de publicação, o autor não detinha quaisquer posições, direta ou indiretamente, em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados apresentados são apenas para fins informativos.

As opiniões e análises apresentadas aqui refletem a perspetiva do autor e não devem ser interpretadas como aconselhamento financeiro ou como representativas das opiniões da Gate.