WTI e Brent: movimento de preço, características e estratégias de investimento

O petróleo, como “sangue industrial”, desempenha um papel crucial no funcionamento da economia global. Desde impulsionar veículos até fornecer energia e aquecimento, e até mesmo na produção de bens de consumo do dia a dia, a aplicação do petróleo é onipresente. O fascínio do mercado de petróleo não se resume apenas à sua ampla utilidade, mas também à volatilidade dos preços que resulta da sua estreita ligação com a economia global — isso cria oportunidades de lucro para os investidores.

Entre os muitos tipos de petróleo bruto, o petróleo Brent e o petróleo WTI (West Texas Intermediate) sempre foram objetos de preferência dos investidores, sendo considerados os dois principais benchmarks do mercado global de petróleo. Tanto os traders de curto prazo quanto os investidores de longo prazo podem encontrar oportunidades adequadas para si no mercado de petróleo.

Comparação da evolução dos preços do petróleo Brent e do petróleo WTI

A correlação de preços entre os dois principais benchmarks de petróleo

Analisando a história dos preços do petróleo ao longo dos últimos cinquenta anos, podemos observar que os preços do petróleo Brent e WTI na maioria das vezes apresentam uma correlação positiva. No entanto, também existe uma certa diferença de preço entre os dois, que varia conforme as mudanças na oferta e demanda regional.

Antes de 2010, o preço do petróleo WTI costumava ser superior ao do petróleo Brent, principalmente devido à melhor qualidade do petróleo WTI, que é mais fácil de refinar. Mas a situação mudou após 2010. Com a explosão da revolução do petróleo de xisto nos EUA, a produção interna de petróleo aumentou significativamente, mas, limitada pela capacidade de transporte por pipeline insuficiente, o preço do petróleo WTI passou a ter um desconto em relação ao petróleo Brent. Ao mesmo tempo, a demanda global pelo petróleo Brent continuou a crescer, levando o preço do petróleo Brent a ultrapassar o do petróleo WTI.

Nos últimos anos, com a construção de novos oleodutos nos Estados Unidos, a expansão da capacidade de exportação de petróleo bruto e o apoio do acordo de redução da produção da OPEC+ aos preços internacionais do petróleo, a diferença de preço entre o WTI e o Brent tem diminuído.

Principais diferenças entre o petróleo WTI e o petróleo Brent

O petróleo bruto é uma das commodities mais abundantes em reservas e com maior volume de negociação no mundo. O petróleo bruto não processado, também conhecido como petróleo natural, pode ser classificado em mais de 160 tipos, dependendo da sua origem e propriedades químicas (como teor de enxofre ou densidade). Para facilitar as transações, o mercado internacional de petróleo utiliza os preços do petróleo de várias regiões produtoras principais como “preço de referência do petróleo”, estabelecendo padrões de negociação uniformes.

Os dois tipos de petróleo bruto de referência internacional que mais preocupam os investidores são o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) e o petróleo bruto Brent. As diferenças de preço entre eles resultam principalmente de fatores como origem, qualidade, mercado de negociação e mecanismos de precificação.

1. Características do petróleo WTI

O petróleo WTI (também conhecido como petróleo leve de Nova Iorque) é produzido no estado do Texas, nos Estados Unidos, com baixo teor de enxofre (cerca de 0,24%), de boa qualidade e fácil de refinar. Os contratos futuros de petróleo WTI têm boa liquidez e transparência de preços, sendo um dos preços de referência mais importantes no mercado mundial de petróleo. O petróleo produzido ou vendido nos Estados Unidos é geralmente precificado com base no WTI.

2. Características do petróleo Brent

O petróleo Brent é extraído da região do Mar do Norte (incluindo países como o Reino Unido, Noruega, Dinamarca, entre outros) e é classificado como petróleo leve e de baixo teor de enxofre. Ele é negociado na Bolsa Internacional de Petróleo de Londres (ICE) e é o principal benchmark de preços para o petróleo que é enviado para o Ocidente a partir de regiões como a Europa, Oriente Médio e África. Atualmente, cerca de dois terços dos contratos de petróleo no mundo são precificados com base no sistema Brent, sendo assim chamado de “petróleo de referência internacional”.

Como os pequenos investidores podem participar no mercado de petróleo

Para investidores com recursos limitados, é possível participar no mercado de petróleo da seguinte forma:

1. Escolher posições de pequena escala:

   • ETF de petróleo
   • Contrato por Diferença de Petróleo (CFD)
   • Mini contratos futuros

2. Utilizar ferramentas de alavancagem:

   • Contrato por Diferença de Petróleo (CFD)
   • Contrato de futuros

Guia de negociação de petróleo bruto na plataforma Gate

A plataforma Gate atualmente oferece serviços de negociação de petróleo Brent, petróleo WTI e contratos futuros de petróleo internacional.

Passos para começar a negociar petróleo na Gate

1. Registar e abrir uma conta de negociação
2. Analisar a tendência de preços do tipo de petróleo alvo
3. Escolha o momento certo para fazer a negociação
4. Fechar posição ou ajustar a posição a tempo, de acordo com as mudanças do mercado

Indicadores-chave para analisar a tendência dos preços internacionais do petróleo

O preço do petróleo é principalmente influenciado por fatores como a relação entre oferta e procura, geopolítica, variações nos estoques e o sentimento do mercado. Ao investir em petróleo, é necessário prestar atenção especial aos seguintes aspectos:

• Relatórios e decisões da OPEC e da Agência Internacional de Energia (IEA)
• Variação dos dados de inventário de petróleo bruto
• Situação geopolítica global
• Sentimento especulativo de mercado
• Flutuação da taxa de câmbio
• Evento climático anômalo

Pontos a ter em conta ao investir em petróleo

• Distribuição razoável de fundos: Avaliar a capacidade de risco de cada negociação, a maioria dos traders controla o risco de cada negociação entre 1% a 2% do total da conta.

• Análise aprofundada das razões da flutuação de preços: a tendência futura reflete, em certa medida, as variações históricas de preços. Antes de tomar decisões, é necessário estudar profundamente a trajetória histórica dos preços e compará-la com o mercado atual, a fim de tomar decisões de negociação mais seguras.

• Definir stop loss: Defina ordens de stop loss para cada negociação, a fim de limitar perdas potenciais. Posicionamentos em alta podem definir o stop loss abaixo do ponto mais baixo recente, enquanto posicionamentos em baixa podem definir acima do ponto mais alto recente.

• Escolher uma plataforma de negociação confiável: Uma plataforma de negociação adequada pode ajudar os investidores a evitar riscos desnecessários, escolhendo ferramentas de negociação que correspondam à sua situação financeira, o que ajuda a controlar perdas potenciais.