Por que os investidores de retalho perdem dinheiro em investimentos em ações? Razões para perdas em ações e conselhos sobre como evitar【Introdução ao investimento em ações】

6 minutos

Investimento e gestão de ativos

Data de atualização: 2025-04-16 07:02

Autor: Analista da Mitrade

Fonte: DepositPhotos

Índice

Por que os investidores individuais perdem dinheiro na bolsa de valores? Quais são as causas das perdas na bolsa? O que fazer se as ações ficarem paradas? Como os investidores individuais podem reduzir o risco de perdas? 5 sinais antes da queda acentuada dos preços das ações.

O mercado de ações sobe e desce, e é natural que tanto investidores institucionais quanto investidores individuais ganhem ou percam. Mas por que os investidores individuais tendem a perder mais? Se você quer sair do grupo dos “perdedores”, como deve lidar com as ações que estão dando prejuízo?

Este artigo resume as causas comuns pelas quais os investidores individuais perdem e oferece soluções práticas. Com isso, você também deve conseguir firmar-se no mercado de ações!

Por que os investidores individuais perdem dinheiro na bolsa de valores? Quais são as causas das perdas na bolsa?

1、Não saber como escolher ações e entrar no mercado sem conhecimento especializado.

“A entrada cega” é a maior causa de perdas para investidores individuais. Há muitas pessoas que são excelentes em seus empregos, mas acabam perdendo muito no mercado de ações porque “entram sem entender”. Entrar sem preparação é o mesmo que comprar um bilhete de loteria - mas a sorte não dura todos os dias!

É comum que investidores individuais não consigam ler tendências, não saibam se estamos em um mercado em alta ou em baixa, e comprem ações de forma aleatória sem conhecer os métodos de seleção ou operação, mantendo-as sem estratégia, tanto em alta quanto em baixa, até que acabem em um estado de “congelamento a longo prazo”, sem querer admitir as perdas e sem realizar cortes. Com esse tipo de investimento em ações, é natural perder todo o capital inicial.

2, Procurar retornos excessivamente altos

No mundo dos investimentos, altos retornos sempre vêm acompanhados de altos riscos. As ações não são exceção. Mas muitos investidores individuais não percebem isso e, assim que entram no mercado, sonham em “dobrar o capital em curto prazo”. Mesmo o deus das ações, Warren Buffett, tem um retorno anual de cerca de 20%, enquanto muitos investidores individuais sonham com lucros superiores a 100% ao ano? Isso é apenas uma ilusão. O resultado final é, naturalmente, perdas e a saída do mercado.

3, ser influenciado pelas notícias do mercado

O que se chama de notícias de mercado refere-se principalmente às tendências das empresas listadas, reportadas pela mídia. Os investidores individuais têm fontes de informação limitadas, por isso costumam confiar nessas reportagens para tomar decisões de investimento. Portanto, perder dinheiro com notícias de mercado tem duas fraquezas fatais: a informação chega mais tarde do que para os outros e não se pode discernir se é verdadeira ou falsa. Para ser honesto, a maioria das notícias de mercado é uma ferramenta para armar armadilhas para investidores individuais. Neste mercado, onde existem muitos investidores institucionais profissionais e grandes jogadores, mesmo que a informação seja verdadeira, os lucros limitados já foram apropriados por eles. Não há como nós, pequenos investidores individuais, aproveitarmos essa situação. Essas informações circulam geralmente porque alguém está procurando quem “cortará perdas”.

4, não compreender suficientemente o ativo de investimento

Na verdade, para lucrar com investimentos, é mais importante entender realmente o que você está comprando. Mas muitos investidores individuais não se importam nem um pouco com o que a empresa faz e compram ações apenas com base em um sentimento – geralmente porque “parece bom” ou “todo mundo está comprando”.

Comprar sem verificar que tipo de negócio a empresa está a fazer e se as suas finanças são saudáveis é quase o mesmo que jogar. Numa situação assim, como é que se pode saber quando aumentar ou quando sair? Muitas vezes, quando se dá conta do problema, já se está a enfrentar grandes perdas.

5, não se preocupe tanto, a mente é fraca

Muitos investidores individuais ficam eufóricos quando os preços das ações sobem significativamente e se sentem tão deprimidos que querem chorar com uma pequena queda. Quando não se consegue controlar as emoções, as decisões de investimento tendem a ser influenciadas pelo humor. Às vezes, isso leva a ações impulsivas, como correr atrás de preços altos mesmo sem capacidade de suportar riscos, ou, às vezes, por medo, até mesmo vender boas ações como se fossem ações lixo, perdendo a capacidade de julgamento racional!

6, fugir rapidamente devido à aversão à perda

A aversão à perda é um conceito originado das finanças comportamentais, que se refere ao fato de que muitas pessoas têm sensibilidades diferentes em relação a perdas e ganhos. Mesmo quando a quantia de perda e ganho é a mesma, geralmente as perdas tendem a ser mais temidas. Por isso, investidores individuais, mesmo possuindo ações que deveriam gerar grandes lucros, são mais sensíveis a perdas do que a ganhos equivalentes, e por causa das flutuações diárias nos preços das ações, sofrem com perdas, acabando por vender suas ações e não conseguindo esperar pela valorização do preço, renunciando assim ao lucro que poderiam ter obtido.

7, troca de ativos com frequência e de forma volúvel

Há um problema comum entre muitos investidores individuais: no início, escolheram ações com uma pesquisa meticulosa, mas quando a valorização foi lenta ou houve muitas oscilações, perderam a paciência e começaram a realizar operações de curto prazo, tentando depois voltar a comprar as ações originais. No entanto, embora a ideia seja boa, a troca de títulos no mercado de ações é extremamente difícil e envolve riscos adicionais. Como resultado, acabam perdendo dinheiro com as ações compradas para operações de curto prazo e não têm coragem de comprar as boas ações que pesquisaram, apenas observando impotentes enquanto estas sobem.

8, Não há sabedoria para descansar em posição total

O mercado de ações tem ciclos de alta e baixa. Durante a fase de queda de um mercado em baixa, na verdade, há uma oportunidade de lucro em mais de 90% das ações. No entanto, muitos investidores individuais não sabem descansar e tentam aumentar a eficiência do capital, mas é difícil se ajustar às mudanças cíclicas de força e fraqueza de ações individuais. Além disso, estar sempre em posição cheia causa exaustão mental, e mesmo quando uma recuperação ocorre enquanto estão deprimidos com perdas não realizadas, eles não conseguem agir e perdem oportunidades de lucro.

O que fazer se as ações ficarem paradas e você tiver prejuízo?

1, Se não houver uma razão técnica para continuar, é melhor cortar perdas e sair.

Se as ações encalhadas não desacelerarem a queda e não mostrarem sinais de reversão, mesmo que a análise técnica indique que atingiram uma certa faixa de preço, não há mais razão para mantê-las. Para evitar a ampliação das perdas, deve-se ter a coragem de vender e escolher novas ações ou outros produtos de investimento.

Se a análise continuar a apoiar a manutenção da posição, reduz a posição e redefine a relação risco-recompensa.

Se as ações em standby têm uma possibilidade de subir novamente dentro de uma certa faixa de preço, com base na análise técnica, você deve reduzir sua posição, mas não é necessário vender tudo. No entanto, como já há perdas, é necessário reconsiderar a relação risco-recompensa (a proporção entre o retorno potencial e o risco). Ao negociar apenas em pontos onde a relação risco-recompensa é favorável, você pode obter retornos mais altos. Em termos simples, quanto mais perto você comprar da linha de suporte, menor é o risco e maior é o espaço para lucro. Por outro lado, é desejável vender próximo à linha de resistência.

3, em caso de perdas consecutivas e negociação de alta frequência (mais de 3 vezes por mês), deve-se procurar outros métodos.

Se você continua a ter perdas independentemente da ação em que investe e tem uma alta frequência de negociações, deve verificar se a estratégia de investimento ou a análise técnica que está utilizando se adequa a você. Investir em ações com estratégias ou indicadores que não correspondem aos seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e situação financeira é como ir contra os seus objetivos iniciais. Isso torna difícil obter lucros, mesmo que possua ações com potencial futuro.

4, manter a calma em relação ao lucro e à perda

Muitas pessoas têm a psicologia de querer lucrar mais na bolsa de valores. No entanto, ao obter lucros, deve-se agir com calma, e ao sofrer perdas, é preciso entender e aceitá-las claramente. É importante não se deixar levar pela autossatisfação quando se ganha, nem se tornar excessivamente confiante, e manter a razão mesmo quando não se obtêm lucros, observando a situação e aguardando a próxima oportunidade no mercado de ações.

Ao entrar no mercado de ações, é possível adotar diferentes estratégias de investimento de forma isolada ou simultânea, mas para reduzir o risco de investimento, recomenda-se diversificar as estratégias em relação a diferentes ações.

1）Estratégia de investimento em ações com dividendos

No investimento em ações com dividendos, não é necessário se preocupar constantemente com as flutuações do preço das ações. Ao adotar essa estratégia, o único requisito é manter ações que estejam com o preço abaixo do valor e que tenham uma política de dividendos sólida, por um longo período. Esse “longo” período geralmente é de 10 a 20 anos, mantendo as ações inalteradas e utilizando os dividendos fixos recebidos anualmente como renda.

Portanto, o ponto estratégico do investimento em ações de dividendos está na escolha dos títulos, e não no processo de manutenção. Não é necessário considerar a volatilidade futura dos preços das ações ou o momento da compra; se você estiver preparado com ações de dividendos, poderá aumentar sua posição mesmo que o preço das ações caia drasticamente.

2）Estratégia de Investimento Geral

A estratégia de investimento geral é o método mais utilizado pelos investidores e, ao contrário da estratégia de investimento em ações com dividendos, busca ganhos de volatilidade claros. Quando os investidores compram ações, eles prevêem de antemão a magnitude da alta ou baixa do preço das ações. Se o preço das ações subir como previsto ou divergir significativamente das expectativas, eles vendem; e em caso de queda dentro da faixa prevista, compram mais, aguardando a nova alta dos preços.

3）Especulação de curto prazo

Esta estratégia de investimento é rápida em resposta, sensível a mudanças de mercado e adequada para investidores de curto prazo que aceitam negociação de alta frequência. Para investidores que utilizam estratégias de especulação de curto prazo, é importante não apenas captar o timing correto e aproveitar rapidamente as oportunidades quando surgem, mas também sair rapidamente antes que as condições de mercado se revertam. Se você atrasar a saída ou não conseguir sair, as perdas subsequentes podem superar em muito os lucros.

Como os investidores individuais podem reduzir o risco de perdas em ações?

Como investidor individual, pode ser tarde demais para se retirar completamente após ter perdido dinheiro em ações. No entanto, se você se preparar antes das negociações ou fizer hedge durante as negociações, poderá minimizar as perdas em investimentos em ações. Espero que você considere os métodos abaixo. (O que se segue é a experiência pessoal do autor e não é um conselho de investimento específico.)

Antes de realizar uma transação, é importante escolher ativos mais seguros e de menor risco ou escolher o método de negociação adequado.

▪ Fundo de índice

Os fundos de índice, ao contrário das ações individuais que foram reformuladas, não só permitem a diversificação de riscos, mas também possuem um sistema que seleciona automaticamente empresas de qualidade. Os ativos que compõem o índice são periodicamente trocados, e as ações com desempenho fraco dentro do índice são eliminadas. A longo prazo, ao continuar a investir o capital em diferentes fundos de índice, há uma possibilidade significativa de obter retornos bastante ricos.

▪ Negociação Algorítmica

Se você ainda deseja desafiar o mercado de ações, a negociação algorítmica é muito adequada. A negociação algorítmica ajuda a construir estratégias de investimento a partir de indicadores técnicos comumente usados no mercado, aproveitando a ajuda de computadores, e captura a direção e o timing das compras e vendas por meio de programas. O próprio trader não precisa analisar o mercado, basta seguir os sinais fornecidos pelo programa para completar as operações de compra e venda. A maior vantagem desse método é que ele pode analisar ao máximo os dados de preços passados.