Como os sinais do mercado de derivados de criptomoedas preveem os movimentos de preços em 2025?

Os juros abertos futuros para ADA diminuíram em 12%, indicando uma redução na alavancagem

De acordo com dados de mercado recentes, os juros abertos dos futuros da Cardano sofreram uma queda significativa em 2025, caindo 12% para alcançar 1,57 bilhões de dólares. Esta redução sinaliza uma mudança notável no comportamento de negociação dentro do mercado de derivados. A diminuição dos juros abertos representa uma contração na quantidade de capital comprometido com posições alavancadas nos contratos futuros da Cardano.

O impacto desta mudança pode ser observado ao comparar as métricas atuais com os dados históricos:

Este declínio nos juros abertos sugere que os traders estão se tornando mais cautelosos em relação a assumir posições alavancadas sobre os movimentos futuros de preço da ADA. A redução na atividade de negociação especulativa pode potencialmente dificultar a geração de um impulso suficiente para uma forte recuperação em direção a metas de preço mais altas, como o nível ) que alguns analistas haviam projetado anteriormente. A diminuição da alavancagem também indica que os participantes do mercado podem estar adotando uma abordagem de esperar para ver antes de comprometer capital significativo em apostas direcionais sobre a trajetória de preço da Cardano.

As taxas de financiamento para contratos perpétuos de ADA permaneceram negativas por 5 dias consecutivos

Em um evento de mercado notável durante 2025, os contratos perpétuos de ADA experimentaram um período prolongado de taxas de financiamento negativas, durando cinco dias consecutivos. Este padrão incomum sinalizou um sentimento bearish significativo entre os traders de derivativos, contrastando com as taxas de financiamento tipicamente positivas observadas durante mercados em alta. As taxas negativas persistentes indicaram que os detentores de posições curtas estavam pagando prêmios àqueles que detinham posições longas, refletindo expectativas de movimento contínuo de queda nos preços.

Os analistas de dados de mercado identificaram que este fenômeno coincidiu com uma volatilidade mais ampla no setor de derivativos de criptomoedas. Para contextualizar, ao examinar os comportamentos das taxas de financiamento em ativos principais durante este período, surgiram os seguintes padrões:

Este ciclo de financiamento negativo prolongado para ADA criou oportunidades de arbitragem para os traders que implementam estratégias de cash-and-carry. Dados históricos indicam que períodos de financiamento negativo prolongados muitas vezes precedem reviravoltas significativas nos preços, como evidenciado em ciclos anteriores onde ativos que experimentaram cinco ou mais dias de financiamento negativo viram subsequentemente aumentos médios de preço de 12,4% dentro de duas semanas. Traders institucionais aproveitaram particularmente esta situação, estabelecendo posições cobertas nos mercados à vista e perpétuos para capturar a diferença da taxa de financiamento enquanto minimizavam a exposição ao risco direcional.

O mercado de opções mostra prémios crescentes para contratos altistas, sugerindo altas expectativas de volatilidade

O mercado de opções da Cardano está a experienciar uma tendência notável, com os prémios para contratos de compra otimistas a aumentar de forma constante, indicando que os negociantes antecipam uma volatilidade significativa dos preços no futuro próximo. Este sentimento de mercado está alinhado com previsões de especialistas que antecipam um potencial de crescimento substancial para ADA até 2025. Os dados de mercado revelam uma confiança crescente em movimentos de preços ascendentes entre investidores institucionais e negociantes sofisticados.

A discrepância de prémio entre as opções de compra e venda alargou-se consideravelmente, como demonstrado nos padrões de negociação recentes:

Os traders profissionais estão particularmente posicionados para uma potencial subida de preço em direção à marca de $1,88 até 2025, com algumas posições agressivas a apontar para $2,36. Este otimismo reflete-se na estrutura de preços das opções, onde as calls de longo prazo agora comandam prémios significativamente mais altos em relação às médias históricas. As métricas de volatilidade implícita sugerem que o mercado espera flutuações de preço de magnitude sem precedentes nos próximos trimestres, impulsionadas pelo avanço do roteiro técnico da Cardano e pela crescente adoção institucional. Apesar deste sentimento otimista, os indicadores de risco nos mercados de derivados continuam a apontar para uma incerteza subjacente sobre o timing preciso e a sustentabilidade das potenciais subidas.

O preço do ADA flutua entre $0.751 e $0.774, com o RSI a 29.4 sinalizando condições de sobrecompra

O comportamento recente do mercado de Cardano demonstra condições clássicas de sobrevenda, com ADA atualmente a negociar dentro de uma faixa estreita de $0.751 a $0.774. A leitura do Índice de Força Relativa $1 RSI( de 29.4 fornece uma forte evidência técnica de status de sobrevenda, uma vez que leituras abaixo de 30 tradicionalmente sinalizam pressão de venda excessiva que pode levar a uma possível reversão de preço. Esta indicação técnica é ainda reforçada por um Índice de Canal de Commodidades )CCI( em –125.98, reforçando a narrativa de exaustão de baixa.

Os analistas de mercado antecipam um potencial movimento ascendente, dado estes indicadores técnicos. A ação de preço atual representa um desconto significativo em comparação com as previsões de longo prazo para 2025, quando se espera que ADA negocie entre $0.852 e $1.40, com um preço médio projetado de $1.18. Esta projeção representa um potencial de valorização de 52.5% em relação aos níveis atuais com base na previsão média de 2025. A adoção institucional e o contínuo desenvolvimento da Cardano de soluções de blockchain escaláveis e ecológicas permanecem fatores fundamentais chave que suportam estas projeções otimistas de longo prazo, apesar da atual fraqueza de preço a curto prazo.