Perp DEX volume grande batalha: Aster quebrou 428 bilhões de dólares em um único dia, liderando de longe Hyperliquid

O mercado de plataformas de negociação de Futuros Perpétuos (Perp DEX) descentralizadas está a tornar-se cada vez mais competitivo, com a Aster a liderar com um impressionante volume de 42,88 bilhões de dólares em 24 horas, um aumento de quase 2000% em relação à semana passada. A Hyperliquid ocupa o segundo lugar com um volume de 17,16 bilhões de dólares, mas ainda mantém a liderança em TVL. Este artigo analisa em profundidade os dados mais recentes de sete principais Perp DEX, revelando as tendências-chave e a estrutura do mercado por trás desta revolução na negociação de derivativos descentralizados.

Comparação completa dos dados mais recentes dos 7 principais DEX Perp

De acordo com os últimos dados da Perpetualpulse e Dune, até 28 de setembro, o panorama do mercado de bolsas de negociação descentralizadas de Futuros Perpétuos (Perp DEX) mudou significativamente. Aster lidera o mercado com uma impressionante vantagem em volume, enquanto a Hyperliquid ocupa o segundo lugar em volume, mas ainda mantém uma posição de liderança em valor total bloqueado (TVL).

Estes dados revelam o crescimento explosivo do mercado de negociação de derivativos descentralizados, especialmente a taxa de crescimento semanal de quase 2000% da Aster, mostrando que a demanda por plataformas de negociação de Futuros Perpétuos descentralizadas, eficientes e de baixo custo está a subir rapidamente.

Aster e Hyperliquid: os diferentes caminhos de desenvolvimento dos dois gigantes

Como as duas principais forças dominantes no mercado, Aster e Hyperliquid exibem estratégias de desenvolvimento e vantagens competitivas radicalmente diferentes.

· Aster: O Novato de Crescimento Explosivo

Aster, como uma plataforma relativamente nova, alcançou um crescimento notável graças a poderosos incentivos de liquidez e ao apoio de gigantes da indústria. Seu volume de negociação em 24 horas atingiu 42.88 bilhões de dólares, um aumento impressionante de 1994% em relação à semana passada, um número que supera a soma dos volumes de negociação das plataformas classificadas do segundo ao sétimo lugar.

As principais vantagens competitivas da Aster incluem:

Incentivo à liquidez poderosa: Atrair traders e provedores de liquidez através de recompensas em tokens

Apoio de Gigantes da Indústria: A associação com ecossistemas de criptomoedas conhecidos aumentou a confiança do mercado

Interface amigável para o usuário: reduziu a barreira de entrada para novos usuários

Execução de transações eficiente: oferece uma experiência de negociação próxima à das bolsas centralizadas

No entanto, a Aster também enfrenta desafios, especialmente em relação ao número de pares de negociação, atualmente suportando apenas 42 pares de negociação, muito menos do que os 180 da Hyperliquid.

· Hyperliquid: líder de mercado maduro e robusto

A Hyperliquid, como um dos primeiros participantes do mercado, já estabeleceu uma sólida base de usuários e uma rica variedade de pares de negociação. Seu TVL atinge 5,716 milhões de dólares, cerca de 2,5 vezes mais que o Aster, o que indica uma alta confiança a longo prazo dos investidores em sua plataforma.

As principais vantagens do Hyperliquid são:

Pares de negociação ricos: 180 pares de negociação oferecem uma cobertura de mercado mais abrangente

TVL mais alto: 57,16 bilhões de dólares em TVL mostram uma forte capacidade de acumulação de capital.

Sistema de Gestão de Risco Madura: Mecanismos de controlo de risco testados pelo mercado

Estrutura técnica estável: capaz de suportar atividades de negociação em larga escala

Embora a Hyperliquid esteja atrás da Aster em volume, a sua taxa de crescimento semanal de 75,2% ainda é significativa, indicando que a plataforma continua a atrair novos usuários e capital.

Estratégia de concorrência diferenciada do DEX Perp de médio porte

Além da Aster e da Hyperliquid, plataformas médias como Lighter, edgeX e Backpack também estão à procura do seu posicionamento no mercado e das suas vantagens competitivas.

· Lighter: representante do ecossistema Ethereum

Lighter ocupa a terceira posição com um volume de 24 horas de 57,8 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento semanal de 109%. Como uma das principais plataformas de Futuros Perpétuos no ecossistema Ethereum, Lighter atraiu um grande número de usuários que preferem a infraestrutura do Ethereum.

Os 680 milhões de dólares em TVL e 71 pares de negociação mostram que o Lighter está a construir um ecossistema equilibrado, com uma certa profundidade de capital e que oferece uma variedade relativamente rica de opções de negociação.

· edgeX: um dos desafiantes de crescimento mais rápido

edgeX tornou-se uma das plataformas de crescimento mais rápido com uma taxa de crescimento semanal de 213%, e um volume de negociação de 34,21 bilhões de dólares em 24 horas. Como representante de uma solução Layer-2, edgeX atraiu um grande número de usuários com suas baixas taxas de Gas e tempos de confirmação de transação rápidos.

Seus 84 pares de negociação superaram o Lighter, indicando que a plataforma está ativamente expandindo sua cobertura de mercado, oferecendo mais opções de negociação aos usuários.

· Backpack：novo concorrente emergente

Embora a Backpack não tenha divulgado dados de TVL, seu volume de negociação de 1,44 bilhões de dólares em 24 horas e 33 pares de negociação indicam que está se firmando no mercado. Como um participante mais recente, a Backpack pode estar focando na construção de uma base inicial de usuários e liquidez.

Estratégia de sobrevivência do DEX Perp pequeno

A Paradex e plataformas menores como a GRVT enfrentam o desafio de sobreviver num mercado altamente competitivo, mas também demonstram um potencial de crescimento impressionante.

· Paradex：plataforma de nicho de crescimento sólido

A Paradex demonstra um forte impulso de desenvolvimento com um volume de negociação de 24 horas de 820 milhões de dólares e uma taxa de crescimento semanal de 44,8%. O seu TVL de 100 milhões de dólares e 62 pares de negociação indicam que a Paradex está a construir uma plataforma focada em segmentos de mercado específicos.

· GRVT：força emergente de alto crescimento

Embora o GRVT tenha um volume relativamente pequeno, de apenas 486 milhões de dólares, sua taxa de crescimento semanal de 221% indica que a plataforma está rapidamente atraindo novos usuários. Com um TVL de 0,1129 milhões de dólares e 27 pares de negociação, o GRVT ainda está em fase inicial de desenvolvimento, mas o potencial de crescimento é significativo.

Tendências e Desafios Futuros do Mercado Perp DEX

Com o rápido desenvolvimento do mercado de Negociação de Futuros Perpétuos descentralizado, várias tendências e desafios chave estão a emergir:

1. Competição de liquidez aumenta

A competição por liquidez entre as plataformas irá acentuar-se, podendo levar a planos de incentivos a tokens e estratégias de aquisição de usuários mais agressivos. Esta competição pode impulsionar um crescimento explosivo do volume de transações a curto prazo, mas também pode trazer desafios para a sustentabilidade a longo prazo.

2. Inovação Técnica e Diferenciação

Com o amadurecimento do mercado, a inovação tecnológica se tornará a chave para a diferenciação da plataforma. Um motor de correspondência de pedidos mais eficiente, um sistema de gestão de riscos mais avançado e ferramentas de negociação mais ricas se tornarão fatores importantes para atrair e reter usuários.

3. Adaptação Regulatória e Desafios de Conformidade

Com as mudanças no ambiente regulatório global, as plataformas DEX Perp precisarão encontrar maneiras de equilibrar a Descentralização com os requisitos de conformidade. Aqueles que conseguirem responder efetivamente aos desafios regulatórios poderão obter uma vantagem na concorrência a longo prazo.

4. Experiência do usuário e educação

Com a entrada de mais usuários de varejo no mercado, a simplificação da experiência do usuário e a disponibilização de recursos educacionais tornar-se-ão fatores de competição essenciais. As plataformas que conseguirem reduzir as barreiras de entrada e educar eficazmente os usuários poderão atrair uma base de usuários mais ampla.

Conclusão: uma nova era de negociação de derivativos descentralizados

O crescimento explosivo do mercado Perp DEX marca a chegada de uma nova era na negociação de derivativos descentralizados. A liderança da Aster e da Hyperliquid, juntamente com o rápido desenvolvimento de outras plataformas, demonstra a forte demanda do mercado por soluções de negociação de derivativos eficientes, transparentes e sem necessidade de autorização.

Com o avanço da tecnologia e o aumento da adoção por parte dos usuários, as plataformas Perp DEX têm o potencial de remodelar o panorama global da negociação de derivativos, oferecendo a um público mais amplo ferramentas e oportunidades financeiras que antes só estavam disponíveis para investidores institucionais.