Revisão do mercado de criptomoedas em janeiro de 2025: o domínio do Bitcoin aumenta, o ecossistema da Camada 2 continua a se desenvolver

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado das criptomoedas cresceu 7,2%, atingindo 2,8 trilhões de dólares. Sob a dupla influência de novas políticas regulatórias e avanços em tecnologia de inteligência artificial, as principais plataformas de blockchain mostraram um desempenho diversificado, com o Bitcoin consolidando ainda mais sua posição dominante no mercado, com uma participação elevada para 71,3%.

Visão geral do mercado

O preço do Bitcoin subiu de 94.577 dólares para 102.180 dólares, um aumento de 8,0%. Em comparação, o Ethereum teve um desempenho fraco, caindo de 3.353 dólares para 3.292 dólares, uma queda de 1,8%, e a taxa ETH/BTC atingiu um novo mínimo em quase 5 meses.

Este mês, vários desenvolvimentos políticos importantes tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas. A ordem executiva de regulamentação de criptomoedas emitida pelo governo dos EUA forneceu orientações mais claras para a indústria, enfatizando especialmente a proteção dos direitos de auto-custódia e o apoio ao desenvolvimento de stablecoins. No entanto, as declarações no final do mês sobre tarifas de comércio internacional geraram preocupações sobre o crescimento econômico global, levando a uma diminuição no sentimento do mercado.

Um token lançado por uma família política na Solana provocou uma grande volatilidade no segmento de Memecoins, e essa onda de especulação desviou a atenção e os fundos do mercado de outros setores de criptomoedas, incluindo o campo dos jogos em blockchain.

Além disso, os avanços revolucionários no campo da inteligência artificial também afetaram a dinâmica do mercado, acelerando a atenção ao infraestrutura de IA descentralizada no ecossistema de encriptação, com os tokens relacionados a apresentarem uma alta este mês.

Desenvolvimento da Camada 1 da blockchain pública

Em janeiro, o valor total de mercado da blockchain subiu 7,2% para 2,8 trilhões de dólares. A dominância do Bitcoin no mercado aumentou ainda mais para 71,3%, enquanto a participação do Ethereum continuou a cair para 14,0%. Solana ultrapassou uma determinada plataforma de blockchain pública com uma participação de mercado de 4,0% (3,4%). Outras blockchains públicas detêm conjuntamente 7,4% da participação de mercado.

A Solana mantém um desempenho forte, com um aumento de 22,0% na capitalização de mercado, atingindo 112,3 bilhões de dólares, consolidando sua posição como a terceira maior blockchain em capitalização de mercado. Entre as 20 principais cadeias por capitalização de mercado, a Stellar destacou-se, com um aumento significativo na capitalização de mercado para 12,6 bilhões de dólares, enquanto o Litecoin e o Monero aumentaram 23,5% e 21,6%, respetivamente. A capitalização de mercado da Cardano cresceu 11,9%, atingindo 33,2 bilhões de dólares.

Entre as plataformas emergentes, a Sui mantém uma capitalização de mercado estável em 12,4 mil milhões de dólares, num ambiente de concorrência crescente. A TON, embora tenha visto sua capitalização de mercado cair 14,0% para 12,0 mil milhões de dólares, ainda mantém sua posição entre os dez primeiros. A Hedera apresenta um bom crescimento, com uma capitalização de mercado aumentando 14,2% para 11,7 mil milhões de dólares.

Plataformas tradicionais de Camada 1 como Polkadot, Near e Aptos estão sob pressão, com uma queda no valor de mercado entre 3,7% e 7,5%.

Bitcoin Camada 2 e sidechains

Em janeiro de 2025, o Bitcoin Camada 2 e as sidechains mantêm uma tendência de crescimento, com o valor total bloqueado atingindo 2,6 mil milhões de dólares, um aumento de 5,2% em relação a dezembro.

Core mantém a liderança no mercado com um TVL de 660 milhões de dólares, embora tenha caído 9,3% em relação a dezembro, ainda ocupa 25,3% do mercado. Bitlayer teve um forte crescimento, com o TVL aumentando 15,2% para 430 milhões de dólares (participação no mercado de 16,8%), enquanto BSquared teve um desempenho excepcional, com o TVL subindo 19,7% para 400 milhões de dólares (participação no mercado de 15,3%).

Rootstock e BOB ocupam a quarta e quinta posição, com um TVL de 250 milhões de dólares e 240 milhões de dólares, e taxas de crescimento de 10,8% e 8,9%, respetivamente. Vale a pena notar que o TVL da AILayer cresceu 13,2% para 230 milhões de dólares.

Em plataformas de médio porte, o TVL da Merlin caiu moderadamente 3,7% para 170 milhões de dólares, enquanto o Stacks manteve um crescimento estável, aumentando 4,0% para 120 milhões de dólares. O desempenho das plataformas de pequeno porte foi variado, com o BounceBit crescendo 7,3%, enquanto os novos entrantes, como o SatoshiVM e o Naka, caíram 11,6% e 14,9%, respetivamente.

Ethereum Camada 2

Em janeiro de 2025, o ecossistema Ethereum Camada 2 sofreu mudanças significativas, com o valor total bloqueado caindo para 18,3 bilhões de dólares, uma queda de 6,7% em relação a dezembro. O desempenho dos líderes de mercado mostrou-se diversificado.

Embora uma plataforma de Camada 2 tenha caído 20,4% em relação a dezembro, mantém a liderança com um TVL de 6,8 mil milhões de dólares. A Base continua o seu forte impulso, com um crescimento de TVL de 14,0% para 4,6 mil milhões de dólares, consolidando a sua segunda posição. A Optimism mantém-se confortavelmente em terceiro lugar com um TVL de 3 mil milhões de dólares, apresentando uma ligeira queda de 0,5%.

Entre as plataformas com melhor desempenho, a World Chain destacou-se, com um crescimento de TVL de 27,6%, atingindo 350 milhões de dólares, enquanto a Paradex subiu 50,3%, totalizando 37,2 milhões de dólares. Os ZK Rollups mostraram resiliência, com Starknet e zkSync Era crescendo 7,4% e 12,2%, respectivamente, alcançando um TVL de 900 milhões de dólares e 610 milhões de dólares.

Algumas plataformas maduras enfrentam desafios, o TVL da Blast caiu 33,8% para 400 milhões de dólares, e o da Fuel caiu 47,3% para 110 milhões de dólares. Linea e Scroll também caíram 5,7% e 5,2%, respectivamente.

A dinâmica competitiva do ecossistema continua a evoluir, com Optimistic Rollup e ZK Rollup a mostrarem diferentes graus de sucesso. À medida que novos participantes entram no ecossistema, as plataformas maduras concentram-se em consolidar a sua posição no mercado através da melhoria da funcionalidade e da experiência do utilizador.