A arbitragem de combinação da Polymarket é uma máquina de imprimir dinheiro? Os arbitradores ganharam quase 40 milhões de dólares em um ano. No artigo publicado na semana passada, os autores revelaram os enormes lucros da arbitragem de combinação (arbitragem entre mercados), enquanto o artigo apresentou seus métodos e técnicas para análise automatizada de mercado de arbitragem usando LLM, que vale a pena guardar para aprendizado 👇.

Ontem, ao estudar o evento orderfilled, encontrei este artigo "Unravelling the Probabilistic Forest: Arbitrage in Prediction Markets" ("Revelando o Bosque Probabilístico: Arbitragem em Mercados de Previsão"), e depois percebi que há alguns dias o bom irmão já tinha compartilhado isso, sou profundamente grato.
Link do artigo:
Autor: @OSGbyte

Interpretação simples:
1. Analisou principalmente duas classes de arbitragem:

• Arbitragem de rebalanceamento (dentro do mesmo mercado/mesmas condições) — se a soma de todas as probabilidades “SIM” (ou SIM+NÃO) não for igual a 1, é possível comprar uma armadilha para lucrar;

• Arbitragem combinada (entre mercados) — quando dois mercados estão logicamente inter-relacionados, formar uma combinação de "pelo menos ganhar uma aposta de qualquer maneira".

2. Fonte de dados: Captura dos eventos OrderFilled / PositionSplit / PositionsMerge da Polymarket na Polygon, reconstruindo o preço de cada ponto no tempo com base no preço médio ponderado por volume (VWAP).

3. As oportunidades do tipo de arbitragem de rebalanceamento estão mais concentradas no desporto e na política;

4. O arbitrador teve um lucro total de 40 milhões de dólares, enquanto o endereço principal lucrou 2 milhões de dólares;

5. Usar LLM pode ajudar a analisar o mercado de arbitragem de combinações, no entanto, ainda podem surgir problemas como a circularidade em alguns mercados.