Análise Profunda do Panorama do Ecossistema Bitcoin: Do Emissão de Ativos ao Estado Atual do Desenvolvimento do Layer2

Introdução: Desenvolvimento histórico do ecossistema BTC

A popularidade das inscrições em Bitcoin provocou a euforia dos usuários de criptomoedas, trazendo novamente a atenção para o desenvolvimento e potencial do ecossistema Bitcoin. O Bitcoin, como a primeira blockchain, nasceu em 2008, criado pela entidade anônima Satoshi Nakamoto, marcando o surgimento da moeda digital descentralizada e desafiando o sistema financeiro tradicional.

O Bitcoin introduziu o conceito de um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto, sem a necessidade de intermediários, realizando a desconfiança e a desintermediação. Sua tecnologia base, a blockchain, alterou radicalmente a forma como os registros de transações, a verificação e a segurança são realizados. O white paper do Bitcoin, publicado em 2008, estabeleceu as bases para um sistema financeiro descentralizado, transparente e imutável.

Após o seu nascimento, o Bitcoin passou por uma fase de crescimento estável. Os primeiros adotantes eram principalmente entusiastas da tecnologia e apoiadores da criptografia, que começaram a minerar e negociar. A primeira transação real registrada ocorreu em 2010, quando o programador Laszlo comprou 2 pizzas por 10.000 Bitcoins, marcando um momento histórico na adoção das criptomoedas.

Com a crescente atenção ao Bitcoin, a infraestrutura ecológica relacionada começou a se formar. Exchanges, carteiras e pools de mineração estão surgindo em grande número, atendendo à demanda por este novo ativo digital que é o Bitcoin. À medida que a tecnologia blockchain e o mercado se desenvolvem, o ecossistema se expande para mais partes interessadas, incluindo desenvolvedores, equipes de startups, instituições financeiras e órgãos reguladores, promovendo a diversificação do ecossistema do Bitcoin.

O mercado, que estava em silêncio há muito tempo em 2023, trouxe o verão das inscrições devido ao sucesso do protocolo Ordinals e dos Tokens BRC-20, fazendo com que as pessoas voltem a prestar atenção ao Bitcoin, a blockchain mais antiga. Como será o futuro do desenvolvimento do ecossistema Bitcoin? O ecossistema Bitcoin se tornará o motor da próxima alta do mercado? Este artigo irá explorar profundamente o desenvolvimento histórico do ecossistema Bitcoin e os três principais direcionamentos dentro do ecossistema: protocolos de emissão de ativos, soluções de escalabilidade e infraestrutura, analisando seu estado atual de desenvolvimento, vantagens e desafios, e discutindo o futuro do ecossistema Bitcoin.

Dois, por que precisamos do ecossistema Bitcoin

1. Características e história do desenvolvimento do Bitcoin

Bitcoin possui três características principais:

1. Livro-razão distribuído descentralizado: O núcleo da rede Bitcoin é a tecnologia blockchain. Este é um livro-razão distribuído descentralizado que registra todas as transações na rede Bitcoin. A blockchain é composta por blocos, cada bloco contém o valor hash do bloco anterior, formando uma estrutura em cadeia, garantindo a transparência e a imutabilidade das transações.

2. A contabilidade através da prova de trabalho (PoW): a rede Bitcoin utiliza o mecanismo de prova de trabalho para verificar transações e fazer a contabilidade. Este mecanismo exige que os nós da rede verifiquem transações resolvendo problemas matemáticos e registrem-nas na blockchain. Isso garante a segurança e a descentralização da rede.

3. Mineração e emissão de Bitcoin: A emissão de Bitcoin é realizada através da mineração. Os mineradores resolvem problemas matemáticos para verificar transações e criar novos blocos, como recompensa, os mineradores recebem uma certa quantidade de Bitcoin.

Bitcoin utiliza o modelo UTXO (Unspent Transaction Output). O UTXO é uma forma de rastrear a propriedade e o histórico de transações do Bitcoin, onde cada saída não gasta representa uma saída de transação na rede Bitcoin. Essas saídas não gastas não foram utilizadas em transações anteriores e podem ser usadas para construir novas transações. Suas características podem ser resumidas da seguinte forma:

1. Cada transação gera novos UTXO: quando uma transação de Bitcoin ocorre, ela consome UTXO anteriores e gera novos UTXO, que serão utilizados como entradas em transações futuras.

2. Validação de transações depende de UTXO: ao validar transações, a rede Bitcoin verifica se os UTXOs referenciados pelas entradas da transação existem e não foram utilizados, para garantir a validade da transação.

3. UTXO como entrada e saída de transação: cada UTXO tem um valor e um endereço de proprietário. Ao realizar uma nova transação, alguns UTXOs serão usados como entradas da transação, enquanto outros serão criados como saídas da transação, podendo ser usados na próxima transação.

O modelo UTXO pode fornecer maior segurança e privacidade, pois cada UTXO tem seu próprio proprietário e valor, permitindo um rastreamento mais detalhado das transações. Além disso, o design do modelo UTXO permite o processamento paralelo de transações, uma vez que cada UTXO pode ser utilizado de forma independente, sem concorrência de recursos.

No entanto, devido à limitação do tamanho do bloco e à linguagem de desenvolvimento não Turing completa, o Bitcoin desempenha em grande parte o papel de “ouro digital”, não conseguindo suportar mais projetos.

Após o nascimento do Bitcoin, em 2012 surgiram as moedas coloridas, que adicionaram metadados na blockchain do Bitcoin, permitindo que certas bitcoins representassem outros ativos; em 2017, devido à disputa entre blocos grandes e pequenos, ocorreu um hard fork, incluindo BCH, BSV, entre outros; após o fork, o BTC também começou a explorar soluções para melhorar a escalabilidade, e em 2017 lançou a atualização SegWit que introduziu blocos extensíveis e peso de bloco, aumentando a capacidade do bloco; a atualização Taproot que começou em 2021 aumentou a privacidade e a eficiência das transações. Essas atualizações chave também estabeleceram a base para o desenvolvimento posterior de vários protocolos de escalabilidade e protocolos de emissão de ativos, resultando na popularidade dos protocolos Ordinals e do Token BRC-20.

Pode-se ver que, embora o Bitcoin tenha sido concebido como um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto, sempre houve muitos desenvolvedores que não desejavam que o Bitcoin se limitasse apenas ao valor de “ouro digital”, esforçando-se para melhorar a escalabilidade do Bitcoin e fazer mais coisas baseadas na blockchain do Bitcoin, como ter suas próprias aplicações ecológicas.

2. Comparação entre o ecossistema Bitcoin e os contratos inteligentes Ethereum

No processo de desenvolvimento do Bitcoin, em 2013 Vitalik Buterin propôs outra blockchain - Ethereum, que foi posteriormente cofundada por Vitalik Buterin, Gavin Wood e Joseph Lubin. O conceito central do Ethereum é fornecer uma blockchain programável, permitindo que os desenvolvedores construam várias aplicações sobre ela, e não se limitem apenas a transações monetárias. Essa característica de programabilidade fez do Ethereum uma plataforma de contratos inteligentes, permitindo que as pessoas criem e executem aplicações baseadas em blockchain, que podem executar contratos automatizados, sem a necessidade de confiar em terceiros.

Pode-se ver que uma das características mais notáveis do Ethereum é o contrato inteligente, permitindo que os desenvolvedores criem diversos tipos de aplicações no Ethereum. Graças a essa característica, o Ethereum também se tornou gradualmente a liderança de toda a moeda criptográfica, surgindo várias Layer2, aplicações, assim como diversos tipos de ativos como ERC20 e ERC721, reunindo muitos desenvolvedores para construir e enriquecer esta cidade-estado chamada Ethereum.

Então, uma vez que o Ethereum já pode implementar contratos inteligentes e desenvolver vários Dapps, por que as pessoas ainda precisam voltar ao BTC para expandir e desenvolver aplicações? As razões mais centrais podem ser resumidas em três aspectos:

1. Consenso de mercado: Bitcoin é a primeira blockchain e criptomoeda, possuindo a maior notoriedade e confiança na mente do público e dos investidores. Assim, possui uma vantagem única em termos de aceitação e reconhecimento, atualmente o valor de mercado do Bitcoin atinge 800 mil milhões de dólares, ocupando cerca de metade do valor de mercado total das criptomoedas.

2. A descentralização do Bitcoin é alta: entre as blockchains mainstream, o Bitcoin tem o mais alto grau de descentralização, o criador Satoshi Nakamoto já se ocultou, e toda a cadeia é impulsionada pela comunidade; enquanto o Ethereum ainda tem Vitalik e a Fundação Ethereum a controlar o desenvolvimento.

3. A demanda dos pequenos investidores por Fair Launch: A demanda do Web3 não pode ser dissociada da forma de emissão de novos ativos. Na emissão tradicional de Tokens de projetos, seja FT ou NFT, basicamente o projeto atua como emissor, e os lucros dos pequenos investidores dependem fortemente do market making do projeto e dos VCs por trás dele; enquanto no ecossistema Bitcoin, surgiram lugares inovadores de Fair Launch, como as inscrições, que deram mais voz aos pequenos investidores, reunindo assim mais dinheiro e riqueza no ecossistema BTC. Este novo foco no ecossistema Bitcoin deve-se em grande parte às características do Fair Launch das inscrições.

Esta é também a razão pela qual, apesar de o BTC ser inferior ao Ethereum em termos de TPS e tempo de bloco, e tendo sido inicialmente concebido como um meio de troca de criptomoedas, ainda há um grande número de desenvolvedores que desejam introduzir contratos inteligentes sobre ele para desenvolvimento de aplicações.

Em resumo, assim como a ascensão do BTC se origina do consenso de valor - as pessoas reconhecem amplamente o Bitcoin como um ativo digital valioso e um meio de troca, a inovação no mundo das criptomoedas também está intimamente relacionada às propriedades dos ativos. A atual popularidade do ecossistema BTC é principalmente impulsionada por tipos de ativos insculpidos como o protocolo Ordinals e o BRC-20. Essa popularidade também retroalimenta todo o ecossistema do Bitcoin, fazendo com que mais pessoas comecem a voltar sua atenção para o ecossistema do Bitcoin.

Ao contrário dos mercados em alta anteriores, nesta rodada, a influência dos investidores individuais está se tornando cada vez maior. Tradicionalmente, os VC e as equipes dos projetos dominavam o mercado de criptomoedas, investindo e impulsionando o desenvolvimento de muitos projetos de blockchain. No entanto, à medida que o interesse dos investidores individuais por ativos criptográficos continua a crescer, eles desejam desempenhar um papel maior no mercado e participar do desenvolvimento e das decisões dos projetos. De certa forma, os investidores individuais também ajudaram a impulsionar o desenvolvimento e a nova prosperidade do ecossistema Bitcoin nesta rodada.

Portanto, embora o ecossistema Ethereum seja mais flexível em termos de contratos inteligentes e aplicações descentralizadas, o ecossistema Bitcoin, como ouro digital e armazenamento de valor estável, assim como sua posição de liderança e consenso de mercado, confere-lhe uma posição de importância inigualável em todo o setor de criptomoedas. Assim, as pessoas continuam a prestar atenção e a trabalhar no desenvolvimento do ecossistema Bitcoin para continuar a explorar seu potencial e possibilidades.

Três, análise do estado atual do desenvolvimento de projetos ecológicos de Bitcoin

Na evolução do ecossistema Bitcoin, pode-se observar que atualmente o Bitcoin enfrenta duas principais dificuldades:

• A escalabilidade da rede Bitcoin é baixa, e se você quiser construir aplicativos sobre ela, é necessário ter melhores soluções de escalabilidade;

• A aplicação no ecossistema do Bitcoin é escassa, o desenvolvimento do ecossistema do Bitcoin necessita de algumas aplicações/projetos de sucesso, para atrair mais desenvolvedores e gerar mais inovações.

Em torno dessas duas dificuldades, o ecossistema Bitcoin está a ser construído principalmente em 3 aspectos:

1. Acordos relacionados com a emissão de ativos

2. Plano de escalabilidade: escalabilidade na cadeia e Layer2

3. Projetos de infraestrutura como carteiras, pontes cross-chain, etc.

Devido ao fato de que o desenvolvimento de todo o ecossistema Bitcoin ainda se encontra em sua fase inicial, aplicações como DeFi ainda estão em fase de germinação, portanto, este artigo se concentrará principalmente na análise do desenvolvimento do ecossistema Bitcoin em quatro aspectos: emissão de ativos, escalabilidade em cadeia, Layer 2 e infraestrutura.

1、emissão de ativos protocolo

O ecossistema Bitcoin, que começou a aquecer em 2023, deve muito à promoção do protocolo Ordinals e do BRC-20, permitindo que o Bitcoin, que anteriormente servia apenas como armazenamento de valor e meio de troca, também se torne um local para a emissão de ativos, ampliando significativamente os cenários de uso do Bitcoin.

No que diz respeito aos acordos de emissão de ativos, após os Ordinais, surgiram vários tipos diferentes de protocolos, como Atomicals, Runes, PIPE, para ajudar os usuários e as partes do projeto a emitir ativos em BTC.

1）Ordinais & BRC-20

Primeiro, vamos dar uma olhada no protocolo Ordinals. Simplificando, Ordinals é um protocolo que permite que as pessoas mintem moedas similares a NFTs no Bitcoin, com os Bitcoin Punks e Ordinal punks sendo os primeiros a chamar atenção, ambos cunhados com base neste protocolo; depois, o padrão BRC-20, que está em alta até hoje, também surgiu com base no protocolo Ordinals, dando início ao famoso verão das inscrições.

O surgimento do protocolo Ordinals remonta ao início de 2023, sendo lançado por Casey Rodarmor. Ele trabalha na área de tecnologia desde 2010, tendo trabalhado na Google, Chaincode Labs e Bitcoin core, e agora é co-apresentador da SF Bitcoin BitDevs (comunidade de discussão sobre Bitcoin).

Casey começou a se interessar por NFT em 2017, inspirado a usar Solidity para desenvolver contratos inteligentes Ethereum, mas desistiu porque não gostava de construir NFT na Ethereum, considerando que era uma “máquina de Gutenberg” (realizando coisas simples de maneira excessivamente complexa).