Mercado de criptomoedas - Visão Geral de Janeiro de 2025: A posição dominante do Bitcoin aumenta, o ecossistema da Camada 2 continua a se desenvolver.

Em janeiro de 2025, a capitalização de mercado total do mercado cripto cresceu para US$ 2,8 trilhões, um aumento de 7,2% ano a ano. Sob a dupla influência de novas políticas regulatórias e avanços na tecnologia de inteligência artificial, o Bitcoin fortaleceu ainda mais seu domínio de mercado, representando 71,3%.

Visão Geral do Mercado

O preço do Bitcoin subiu de 94.577 dólares para 102.180 dólares, um aumento de 8,0%. Em contrapartida, o Ethereum teve um desempenho fraco, caindo de 3.353 dólares para 3.292 dólares, uma queda de 1,8%, e a razão ETH/BTC atingiu o nível mais baixo desde setembro de 2024.

O desempenho do mercado foi significativamente impactado por várias desenvolvimentos importantes nas políticas. A ordem administrativa de regulação de criptomoedas emitida pelo novo governo fornece orientações claras para a indústria, enfatizando especialmente a proteção dos direitos de auto-custódia e apoiando o desenvolvimento de stablecoins. No entanto, as declarações no final do mês sobre tarifas de comércio internacional levantaram preocupações sobre o crescimento económico global, levando a um arrefecimento do sentimento do mercado.

O novo tipo de Memecoin lançado na Solana provocou uma forte volatilidade neste setor, e este surto especulativo desviou a atenção e os fundos do mercado de outras áreas de criptomoedas, incluindo o campo dos jogos em blockchain.

Os avanços revolucionários no campo da inteligência artificial também afetaram a dinâmica do mercado, acelerando a atenção para a infraestrutura de IA descentralizada no ecossistema de encriptação, com os tokens relacionados a registarem uma alta este mês.

Ecossistema da Camada 1

A dominância do mercado de Bitcoin aumentou para 71,3%, enquanto a participação do Ethereum continuou a cair para 14,0%. Solana, com uma participação de mercado de 4,0%, superou a cadeia BNB (3,4%), enquanto outras cadeias públicas ocuparam conjuntamente 7,4% do mercado.

A Solana continua a ter um desempenho forte, com um crescimento de 22,0% na capitalização de mercado, atingindo 112,3 mil milhões de dólares, consolidando a sua posição como a terceira maior blockchain por capitalização de mercado. Entre as 20 principais blockchains por capitalização de mercado, Stellar, Litecoin e Monero destacaram-se, enquanto a capitalização de mercado da Cardano cresceu 11,9%, totalizando 33,2 mil milhões de dólares.

Entre as plataformas emergentes, o valor de mercado do Sui mantém-se estável, enquanto o TON, apesar de uma queda, ainda mantém uma posição entre os dez primeiros. A Hedera demonstra um bom crescimento, com um aumento de 14,2% no valor de mercado. As plataformas tradicionais de Camada 1, como Polkadot, Near e Aptos, enfrentam pressão, com uma queda no valor de mercado.

Bitcoin Layer 2 e sidechains

O volume total de bloqueio da Camada 2 do Bitcoin e sidechains atingiu US$ 2,6 bilhões, um aumento de 5,2% em relação ao mês anterior. A Core mantém sua liderança de mercado com US$ 660 milhões em TVL, embora abaixo do mês anterior. Bitlayer e BSquared tiveram um forte desempenho, com TVL subindo 15,2% e 19,7%, respectivamente.

Rootstock e BOB ocupam o quarto e quinto lugares, com um TVL de 250 milhões de dólares e 240 milhões de dólares, respetivamente. O TVL da AILayer cresceu 13,2% para 230 milhões de dólares, demonstrando o potencial dos projetos relacionados com a IA.

O desempenho de plataformas de pequeno e médio porte foi misto, com Merlin e Stacks permanecendo relativamente estáveis, enquanto novos participantes como SatoshiVM e Naka estavam sob pressão.

! Relatório de Pesquisa da Indústria da Cadeia Pública de janeiro de 2025: Dominância do Bitcoin fortalecida

Ethereum Camada 2

O bloqueio total do ecossistema Ethereum Layer 2 caiu para US$ 18,3 bilhões, queda de 6,7% em relação ao mês anterior. Os líderes de mercado estavam divididos, com a Arbitrum mantendo sua posição de liderança apesar de um declínio acentuado, a Base continuando seu forte crescimento e o otimismo permanecendo relativamente estável.

Entre as plataformas emergentes, World Chain e Paradex destacam-se, com um aumento significativo no TVL. A tecnologia ZK Rollups de Starknet e zkSync Era demonstram resiliência, com crescimento no TVL.

Plataformas parcialmente maduras como Blast e Fuel enfrentam desafios, com uma queda significativa no TVL. Linea e Scroll também apresentaram uma leve queda.

De uma forma geral, a dinâmica de competição do ecossistema Layer 2 do Ethereum continua a evoluir, com as tecnologias Optimistic Rollup e ZK Rollup mostrando diferentes graus de sucesso. À medida que novos projetos surgem, plataformas maduras estão focadas em melhorar a funcionalidade e a experiência do usuário para consolidar sua posição no mercado.