Escolhas robustas em tempos de agitação do mercado: quatro produtos de rendimento de moeda estável de baixo risco

Recentemente, a volatilidade nos mercados financeiros globais aumentou, e os investidores enfrentam várias incertezas. Neste contexto, os produtos de rendimento de moeda estável de baixo risco tornaram-se o foco de atenção de muitas pessoas. Este artigo apresentará quatro tipos de produtos de rendimento baseados em moeda estável, oferecendo opções robustas para os investidores em tempos de turbulência.

É importante notar que o conteúdo a seguir é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. Os investidores devem tomar decisões com base na sua própria situação e capacidade de suportar riscos.

Spark Saving USDC (Ethereum)

Os utilizadores podem depositar USDC na plataforma Spark para participar na poupança. Os rendimentos deste produto provêm principalmente da taxa de poupança Sky (SSR), suportada por receitas de empréstimos colateralizados em criptomoeda, investimentos em obrigações do governo dos EUA e receitas geradas pela fornecimento de liquidez a outras plataformas. O USDC é trocado por USDS em uma proporção de 1:1 através do Sky PSM e depositado na tesouraria SSR para gerar rendimentos, com o valor do token sUSDC a aumentar à medida que os rendimentos se acumulam.

Avaliação de risco: baixa. A estabilidade do USDC é alta, o Spark passou por múltiplas auditorias, reduzindo o risco do contrato inteligente. Mas ainda é necessário prestar atenção ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Este é o pool de liquidez BYUSD/HONEY implantado na DEX nativa da Berachain. Os usuários obtêm tokens LP ao fornecer liquidez, que podem ser apostados no fundo de recompensas para ganhar BGT. Os rendimentos vêm principalmente das recompensas em BGT e das taxas de transação dentro do pool. BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado em uma proporção de 1:1 por BERA e compartilhar a receita das taxas das dApps principais.

Avaliação de risco: baixo a médio. BYUSD e HONEY são moedas estáveis, com preços relativamente estáveis. O mecanismo PoL da Berachain foi auditado, e o risco do contrato inteligente é baixo. No entanto, as recompensas BGT podem flutuar devido a ajustes na emissão.

Fornecer Liquidez para Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Através da plataforma Merkl, os usuários podem depositar USDC ou USDT no pool USDC/USDT do Uniswap V4 para fornecer liquidez. O Uniswap V4 introduz o mecanismo de “gancho”, permitindo que os desenvolvedores personalizem as funcionalidades do pool, como ajuste dinâmico de taxas e reequilíbrio automático, aumentando a eficiência do capital e o potencial de rendimento.

Fonte de rendimento: principalmente incentivos de tokens UNI.

Avaliação de risco: Baixo a médio. O pool USDC/USDT é um par de moeda estável, com risco de volatilidade de preços relativamente baixo. No entanto, é necessário estar atento ao risco de contratos inteligentes e à possível diminuição dos rendimentos após o término do período de incentivo.

Echelon Market USDC (Aptos)

Os usuários podem depositar USDC na plataforma Echelon Market para participar do fornecimento. Este produto permite que os usuários depositem USDC no pool de fundos da mainnet Aptos, recebendo um certificado de fornecimento, com os rendimentos acumulando-se em tempo real. O Echelon Market está integrado ao protocolo Thala, oferecendo recompensas adicionais em thAPT.

Fonte de rendimento: inclui juros do fornecimento de USDC e recompensas thAPT da Thala. thAPT é o certificado de depósito da Thala, cunhado e trocado na proporção de 1:1 por APT.

Avaliação de risco: baixo a médio. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário estar atento ao risco dos contratos inteligentes do ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. A retirada instantânea oferece alta liquidez, mas a volatilidade do mercado pode afetar o valor das recompensas do thAPT.

Resumo

Durante períodos de turbulência no mercado, esses produtos de rendimento de moeda estável de baixo risco oferecem aos investidores uma opção relativamente segura. Cada um tem características distintas, abrangendo diferentes ecossistemas de blockchain. Os investidores podem escolher produtos adequados para alocação, de acordo com suas necessidades e preferências de risco, a fim de buscar rendimento estável em um mercado volátil. No entanto, mesmo produtos de baixo risco apresentam riscos potenciais, e os investidores devem avaliar cuidadosamente e acompanhar continuamente as mudanças no mercado.