Análise de Tendências de Mercado: Diversificação do Mercado de Ativos de Criptografia e Direção Futura
No fim de semana, tenho mais espaço para pensar e gostaria de aproveitar esta oportunidade para compartilhar algumas observações e reflexões sobre o atual mercado de Ativos de criptografia.
Pessoalmente, não acho que a verdadeira direção do mercado cripto estará clara até setembro. Numa altura em que o mercado enfrenta múltiplos fatores, como ventos contrários macroeconómicos, liquidez insuficiente no verão e reequilíbrio institucional no final do trimestre, o movimento real do mercado só será revelado no final do feriado de agosto e no regresso dos principais intervenientes. Olhando para o desempenho recente do mercado, a maior parte do rali da altcoin é principalmente devido ao efeito de aperto curto, com os traders perseguindo mais alto devido aos reflexos condicionados de experiências anteriores de rali – mas desta vez o mercado não tem suporte real de longo prazo. A maioria dos investidores foi duramente atingida pela correção anterior do mercado. Como mostra a lei do mercado, a grande maioria das moedas em rápida ascensão experimentou subsequentemente recuos igualmente rápidos.
O Ethereum teve uma recuperação surpreendentemente forte, enquanto os setores que haviam sido mais prejudicados anteriormente (como projetos relacionados a IA e moedas meme) lideraram esta rodada de recuperação. Por outro lado, aqueles tokens que possuem cenários de aplicação prática, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra demonstraram maior resiliência — eles se comportaram de maneira mais robusta durante o período de queda e se recuperaram mais rapidamente. Syrup, Hype e AAVE são ótimos exemplos. Embora o SPX pertença à categoria de moedas meme, seu design estrutural é completamente diferente do das moedas meme convencionais. A partir desses fenômenos, podemos resumir as seguintes percepções:
1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura
O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulamentados, como os ETFs.
A natureza do capital que atualmente suporta o BTC é completamente diferente dos ciclos de mercado anteriores. Esta é também a razão pela qual uma liquidação em larga escala do BTC é improvável, a menos que seja desencadeada por eventos macroeconômicos significativos.
2. A diferenciação no mercado das moedas alternativas irá intensificar-se ainda mais.
A longo prazo, o capital inevitavelmente retornará ao mercado de moedas alternativas - mas não será um rebound abrangente. Apenas aqueles tokens que possuem um uso claro e cenários de aplicação prática têm a possibilidade de atrair fluxo de capital. Esta é precisamente a razão pela qual acredito que o Ethereum superará o desempenho da Solana. A clareza regulatória, a crescente taxa de aplicação de DeFi, a estrutura econômica deflacionária e a demanda por staking formam um poderoso ciclo positivo. Além disso, devido ao fato de que o ETH não conseguiu atender às expectativas do mercado a longo prazo, ainda há um número considerável de compradores potenciais fora do mercado aguardando o momento certo para entrar.
3. Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam riscos estruturais
O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre os preços. Em um ambiente de liquidez insuficiente, a pressão de venda contínua de nós validadores e investidores iniciais limitará o espaço de valorização dos preços. É também por isso que acredito que os tokens superavaliados listados em bolsas de valores centralizadas têm um futuro preocupante. Especialmente os tokens do ecossistema Cosmos, que enfrentam pressão de venda contínua devido ao seu mecanismo de recompensas para validadores.
4. Vantagens estruturais e cíclicas da moeda meme
Os ativos de criptografia de meme têm, de fato, uma certa vantagem estrutural: sem pressão de desbloqueio de capital de risco, emissão justa e totalmente impulsionados pelo envolvimento da comunidade. É um mecanismo de especulação puro - assim como nos primeiros ciclos de criptografia, realmente funcionou.
Mas eu acho que esta fase está a chegar ao fim.
O evento de geração de tokens Pump.fun e o lançamento da série de tokens Trump podem marcar o pico de atenção para as moedas meme. A partir daí, o interesse por moedas meme começou a diminuir gradualmente. Mesmo durante a recuperação do mercado em abril, o desempenho do SOL foi inferior ao do ETH — se a maioria das pessoas já possui SOL, quem será o novo comprador quando o calor das moedas meme diminuir?
Algumas moedinhas de meme podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que superam os círculos tradicionais de redes sociais de encriptação, tornando-se populares através de influenciadores em plataformas como TikTok ou Instagram. Estes projetos ainda podem gerar um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era de criar retornos excessivos apenas com "imagens de animais de estimação fofos" já acabou. Apenas aqueles que têm uma narrativa forte e um profundo conhecimento de mercado — projetos que as pessoas possam reconhecer coletivamente — possuem verdadeiro valor especulativo.
É interessante notar que o cansaço e o ceticismo do mercado em relação aos tokens apoiados por capital de risco criaram oportunidades para projetos de fusão Web2/3 com lançamento justo, que poderão se tornar a próxima fonte de criação de riqueza.
Keeta é um caso típico. Mas para aproveitar essas oportunidades, é necessário participar ativamente de atividades na cadeia. Sempre surgem grandes oportunidades quando há assimetria de informações. Uma vez que a informação se torna amplamente conhecida, a vantagem de retorno desaparece.
Esta é também a razão pela qual estou mais atento às dinâmicas do mercado em cadeia. O sucesso da Keeta acendeu a paixão de encontrar a "próxima Keeta", e o capital começou a perseguir narrativas semelhantes de lançamentos justos de altcoins. Isso é semelhante aos casos iniciais de acumulação de riqueza através da negociação de moedas meme — a atenção direciona o capital.
5. Perspectivas de tendências do mercado futuro
Então, se as moedas de meme não são mais uma oportunidade de investimento central, onde estará o foco a seguir?
A minha opinião: a fusão da IA com a encriptação será o próximo ponto de destaque.
Se você acompanhou minhas análises, perceberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo - após investir precocemente em SOL e tokens apoiados por capital de risco - se concentrou principalmente em memecoins e projetos de IA.
Assim como o verão DeFi, a maioria dos projetos de IA iniciais falhou após uma breve especulação. Mas os projetos realmente baseados na utilidade estão construindo silenciosamente neste mercado em ajuste. Já vimos alguns projetos se destacarem na blockchain.
Com a exaustão do espaço de lucro das moedas meme, a atenção do mercado naturalmente se voltará para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo ponto de investimento.
Muitos projetos que combinam IA e ativos de criptografia adotam o modo de lançamento justo, refletindo o caminho de sucesso da Keeta.
É por isso que, durante as semanas relativamente calmas no mercado, eu fiz uma pesquisa aprofundada e me preparei antecipadamente nesta área. Neste momento, não é necessário apressar-se em estabelecer uma posição cheia, mas acredito que, se o mercado voltar a subir fortemente, esta área conterá as maiores oportunidades de retorno assimétrico.
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WhaleWatcher
· 06-21 11:01
Não entendo, pergunte. Desta vez, quem entrou numa posição na Grande subida de setembro?
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DegenRecoveryGroup
· 06-21 10:52
Prepare a small stool and wait for the big dump in September
mercado de criptomoedas a diversificar-se: Bitcoin estável, a demanda por alts é prática, a fusão com IA pode ser a próxima tendência
Análise de Tendências de Mercado: Diversificação do Mercado de Ativos de Criptografia e Direção Futura
No fim de semana, tenho mais espaço para pensar e gostaria de aproveitar esta oportunidade para compartilhar algumas observações e reflexões sobre o atual mercado de Ativos de criptografia.
Pessoalmente, não acho que a verdadeira direção do mercado cripto estará clara até setembro. Numa altura em que o mercado enfrenta múltiplos fatores, como ventos contrários macroeconómicos, liquidez insuficiente no verão e reequilíbrio institucional no final do trimestre, o movimento real do mercado só será revelado no final do feriado de agosto e no regresso dos principais intervenientes. Olhando para o desempenho recente do mercado, a maior parte do rali da altcoin é principalmente devido ao efeito de aperto curto, com os traders perseguindo mais alto devido aos reflexos condicionados de experiências anteriores de rali – mas desta vez o mercado não tem suporte real de longo prazo. A maioria dos investidores foi duramente atingida pela correção anterior do mercado. Como mostra a lei do mercado, a grande maioria das moedas em rápida ascensão experimentou subsequentemente recuos igualmente rápidos.
O Ethereum teve uma recuperação surpreendentemente forte, enquanto os setores que haviam sido mais prejudicados anteriormente (como projetos relacionados a IA e moedas meme) lideraram esta rodada de recuperação. Por outro lado, aqueles tokens que possuem cenários de aplicação prática, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra demonstraram maior resiliência — eles se comportaram de maneira mais robusta durante o período de queda e se recuperaram mais rapidamente. Syrup, Hype e AAVE são ótimos exemplos. Embora o SPX pertença à categoria de moedas meme, seu design estrutural é completamente diferente do das moedas meme convencionais. A partir desses fenômenos, podemos resumir as seguintes percepções:
1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura
O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulamentados, como os ETFs.
A natureza do capital que atualmente suporta o BTC é completamente diferente dos ciclos de mercado anteriores. Esta é também a razão pela qual uma liquidação em larga escala do BTC é improvável, a menos que seja desencadeada por eventos macroeconômicos significativos.
2. A diferenciação no mercado das moedas alternativas irá intensificar-se ainda mais.
A longo prazo, o capital inevitavelmente retornará ao mercado de moedas alternativas - mas não será um rebound abrangente. Apenas aqueles tokens que possuem um uso claro e cenários de aplicação prática têm a possibilidade de atrair fluxo de capital. Esta é precisamente a razão pela qual acredito que o Ethereum superará o desempenho da Solana. A clareza regulatória, a crescente taxa de aplicação de DeFi, a estrutura econômica deflacionária e a demanda por staking formam um poderoso ciclo positivo. Além disso, devido ao fato de que o ETH não conseguiu atender às expectativas do mercado a longo prazo, ainda há um número considerável de compradores potenciais fora do mercado aguardando o momento certo para entrar.
3. Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam riscos estruturais
O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre os preços. Em um ambiente de liquidez insuficiente, a pressão de venda contínua de nós validadores e investidores iniciais limitará o espaço de valorização dos preços. É também por isso que acredito que os tokens superavaliados listados em bolsas de valores centralizadas têm um futuro preocupante. Especialmente os tokens do ecossistema Cosmos, que enfrentam pressão de venda contínua devido ao seu mecanismo de recompensas para validadores.
4. Vantagens estruturais e cíclicas da moeda meme
Os ativos de criptografia de meme têm, de fato, uma certa vantagem estrutural: sem pressão de desbloqueio de capital de risco, emissão justa e totalmente impulsionados pelo envolvimento da comunidade. É um mecanismo de especulação puro - assim como nos primeiros ciclos de criptografia, realmente funcionou.
Mas eu acho que esta fase está a chegar ao fim.
O evento de geração de tokens Pump.fun e o lançamento da série de tokens Trump podem marcar o pico de atenção para as moedas meme. A partir daí, o interesse por moedas meme começou a diminuir gradualmente. Mesmo durante a recuperação do mercado em abril, o desempenho do SOL foi inferior ao do ETH — se a maioria das pessoas já possui SOL, quem será o novo comprador quando o calor das moedas meme diminuir?
Algumas moedinhas de meme podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que superam os círculos tradicionais de redes sociais de encriptação, tornando-se populares através de influenciadores em plataformas como TikTok ou Instagram. Estes projetos ainda podem gerar um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era de criar retornos excessivos apenas com "imagens de animais de estimação fofos" já acabou. Apenas aqueles que têm uma narrativa forte e um profundo conhecimento de mercado — projetos que as pessoas possam reconhecer coletivamente — possuem verdadeiro valor especulativo.
É interessante notar que o cansaço e o ceticismo do mercado em relação aos tokens apoiados por capital de risco criaram oportunidades para projetos de fusão Web2/3 com lançamento justo, que poderão se tornar a próxima fonte de criação de riqueza.
Keeta é um caso típico. Mas para aproveitar essas oportunidades, é necessário participar ativamente de atividades na cadeia. Sempre surgem grandes oportunidades quando há assimetria de informações. Uma vez que a informação se torna amplamente conhecida, a vantagem de retorno desaparece.
Esta é também a razão pela qual estou mais atento às dinâmicas do mercado em cadeia. O sucesso da Keeta acendeu a paixão de encontrar a "próxima Keeta", e o capital começou a perseguir narrativas semelhantes de lançamentos justos de altcoins. Isso é semelhante aos casos iniciais de acumulação de riqueza através da negociação de moedas meme — a atenção direciona o capital.
5. Perspectivas de tendências do mercado futuro
Então, se as moedas de meme não são mais uma oportunidade de investimento central, onde estará o foco a seguir?
A minha opinião: a fusão da IA com a encriptação será o próximo ponto de destaque.
Se você acompanhou minhas análises, perceberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo - após investir precocemente em SOL e tokens apoiados por capital de risco - se concentrou principalmente em memecoins e projetos de IA.
Assim como o verão DeFi, a maioria dos projetos de IA iniciais falhou após uma breve especulação. Mas os projetos realmente baseados na utilidade estão construindo silenciosamente neste mercado em ajuste. Já vimos alguns projetos se destacarem na blockchain.
Com a exaustão do espaço de lucro das moedas meme, a atenção do mercado naturalmente se voltará para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo ponto de investimento.
Muitos projetos que combinam IA e ativos de criptografia adotam o modo de lançamento justo, refletindo o caminho de sucesso da Keeta.
É por isso que, durante as semanas relativamente calmas no mercado, eu fiz uma pesquisa aprofundada e me preparei antecipadamente nesta área. Neste momento, não é necessário apressar-se em estabelecer uma posição cheia, mas acredito que, se o mercado voltar a subir fortemente, esta área conterá as maiores oportunidades de retorno assimétrico.