Quando se trata da trajetória de fluxo de capital, um padrão típico geralmente pode ser observado: os detentores de capital, como family offices, indivíduos de alto patrimônio, endowments, fundações, planos de pensão e fundos soberanos, raramente estão diretamente envolvidos na tomada de decisões de investimento. Em vez disso, tendem a afetar os seus fundos a estratégias de investimento passivo (por exemplo, ETF) ou a confiar estratégias de gestão ativa a empresas de investimento profissionais. Com base no reconhecimento da sua experiência numa determinada área, estes proprietários de capital optam por confiar os fundos a uma equipa de gestão profissional para ser responsável pelas operações de investimento reais.

No atual ambiente de mercado, esses investidores institucionais tradicionais estão gradualmente explorando o campo dos ativos criptográficos, mas o nível de participação geral ainda está em fase inicial. Em termos de ordem de participação, os escritórios familiares podem ser o grupo que age primeiro, atraídos principalmente pelo potencial de retornos e pelas características de liquidez desta classe de ativos. As suas vias de entrada no mercado são principalmente duas: a primeira é através da aquisição de produtos ETF de criptomoedas para obter uma exposição ao mercado de forma simplificada; a segunda é através de investimentos de risco, alocando fundos a instituições de gestão de ativos de boa reputação. No entanto, é importante notar que a maioria das instituições ainda não participou diretamente do mercado de liquidez ou contratou instituições profissionais de gestão de liquidez.

Desde 2022, a rodada seed de capital de risco atraiu cerca de US$ 60 bilhões em capital e apoiou muitos fundadores de startups. Alguns desses empreendedores planejam sair por meio de ofertas de tokens, enquanto outros estão olhando para caminhos de listagem tradicionais. Enquanto os IPOs tradicionais normalmente levam de seis a oito anos, o caminho de saída tokenizado pode levar apenas 18 meses, um intervalo de tempo que torna a tokenização uma opção mais atraente para alguns modelos de negócios.