Análise e Previsão do Mercado Global (11 de junho de 2025 00:01 - 12 de junho 00:01)

1. A evolução do mercado de ações americano e a emoção macroeconômica

- Desempenho mais recente: No fechamento do pregão, em 10 de junho, os três principais índices de ações dos EUA estavam mistos, com o S&P 500 subindo 0,33%, a 6.025,50, o Nasdaq subindo 0,35% e o Dow caindo 0,03%. O foco está nos próximos dados do CPI dos EUA para maio (esperado para 2,5% A/A) e no progresso das negociações comerciais EUA-China.
- Principais impulsionadores:
- Expectativa de inflação: se o CPI superar as expectativas, pode adiar a expectativa de cortes de taxas pelo Federal Reserve (atualmente, o mercado espera um corte de apenas 44 pontos base este ano), pressionando os ativos de risco a curto prazo; se os dados forem moderados, podem impulsionar as ações de tecnologia.
- Jogo de políticas: O "Genius Act" (quadro regulatório para stablecoins), promovido pelo governo Trump, pode ser aprovado esta semana pelo Senado, o que, se concretizado, poderá estimular a liquidez no mercado de criptomoedas.

Sentimento do mercado de ações dos EUA: neutro a positivo (60% otimista, 40% pessimista), as ações de tecnologia (como Nvidia e Microsoft) beneficiam-se a curto prazo da demanda por IA e capacidade de computação.

2. Movimentos de grandes baleias de criptomoedas e dados na blockchain

- Comportamento dos grandes investidores:
- Sinal de aumento de participação: A empresa listada Oblong arrecadou 7,5 milhões de dólares para investir no ecossistema Bittensor (compra de tokens TAO), o Blockchain Group planeja aumentar seu capital em 300 milhões de euros para expandir suas reservas de Bitcoin.
- Risco de redução de posição: alguns grandes investidores (como Spoofy) recentemente reduziram suas posições em Bitcoin, o que pode ser um sinal de correção de curto prazo.
- Dinâmica da bolsa: as posições de ETFs de Bitcoin continuam a crescer (posição total de 1.184.000 BTC), mas a quantidade de ETH nas bolsas caiu para o nível mais baixo da história, mostrando uma tendência de acumulação a longo prazo.

Sentimento cripto: cautelosamente otimista (55% otimista, 45% pessimista), atenção a uma possível quebra da faixa de oscilação entre 103.700-106.000 dólares a curto prazo.

3. Efeito de celebridade e narrativa de mercado

- Políticas favoráveis: a Nasdaq solicitou a inclusão de tokens como XRP, SOL, ADA no índice de criptomoedas, impulsionando as expectativas de alocação institucional.
- Risco regulatório: o Senado dos EUA está prestes a considerar a nomeação do presidente da CFTC, se as políticas se tornarem mais rigorosas, isso poderá pressionar o setor DeFi.
- Jogo de fluxo: Se a legislação sobre stablecoins for aprovada, pode desencadear uma emoção de FOMO a curto prazo, mas a supervalorização ainda deve ser cautelosa.

4. Interação entre o mercado europeu e o setor de blockchain

- Mercado europeu: o índice Stoxx 600 flutua ligeiramente (-0,1%), as ações de tecnologia sobem moderadamente, mas os setores defensivos estão sob pressão.
- Conceito de blockchain: O setor de blockchain das ações A caiu 1,27%, mas ações individuais como a Zhongdian Xinlong e a Zhongke Shuguang atingiram o limite de alta, mostrando uma diferenciação interna.

Sentimento do mercado europeu: neutro (50% otimista, 50% pessimista), o progresso nas negociações comerciais pode ser uma variável chave.

Previsão geral: Proporção de compradores e vendedores nas próximas 24 horas

- Proporção de alta: 55%-60% Razão:
- A resiliência das ações de tecnologia no mercado de ações dos EUA (com o Nasdaq liderando) + dados do CPI, se moderados, podem desencadear expectativas de corte de juros.
- Grandes investidores em criptomoedas aumentam suas participações em TAO, ETH e outros tokens, juntamente com potenciais benefícios da legislação sobre stablecoins.
- Proporção de baixista: 40%-45% Risco:
- CPI acima do esperado pode pressionar o apetite por risco, levando a uma correção nas ações de alta avaliação do mercado americano (como Apple e Tesla).
- O comportamento de venda de grandes baleias pode desencadear uma venda a descoberto no mercado de criptomoedas a curto prazo.

Sugestões de operação

- Ações dos EUA: atenção a curto prazo para as ações de tecnologia (NVIDIA, Amazon) e setores sensíveis à inflação (energia, finanças).
- Criptomoeda: se o BTC ultrapassar 106.000 dólares, pode-se comprar; se cair abaixo de 103.700 dólares, é necessário cortar perdas; ETH deve observar a resistência de 2.550 dólares.
- Estratégia de proteção: Reduzir a alavancagem antes e depois da divulgação do CPI, alocar ouro e títulos do governo para proteger contra a volatilidade.

(Fonte de dados: Glassnode, CryptoQuant, Bloomberg, Dongwu Securities)