O que é parcialidade comportamental? Como evitá-la?

Os viéses comportamentais, se não forem controlados, podem levar a decisões de negociação e investimento em criptomoedas imprecisas.

Na verdade, existe um campo de estudo chamado finanças comportamentais, que combina a teoria da psicologia com a economia financeira tradicional.

Devido a esses vieses ocorrerem frequentemente no subconsciente, prestar atenção ao comportamento pessoal é crucial para limitar as decisões influenciadas por emoções.

O comportamento e a psicologia humana foram amplamente estudados pelo psicólogo e economista israelense-americano Daniel Kahneman e pelo falecido psicólogo cognitivo e matemático Amos Tversky.

Os leitores interessados podem ler a obra Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases para entender melhor a natureza do viés comportamental.

O que é viés comportamental?

O viés comportamental são crenças irracionais que podem influenciar nossas decisões de negociação de criptomoedas sem que tenhamos consciência disso.

Os comportamentos comuns que podem afetar a decisão incluem excesso de confiança, comprar ou vender em momentos inadequados para evitar arrependimentos, capacidade de concentração limitada e seguir tendências.

Os comerciantes e investidores devem estar cientes de tais preconceitos e evitá-los para reduzir o risco de tomar decisões ilógicas.

A autoconfiança excessiva

“A ilusão de que entendemos o passado nos torna excessivamente confiantes em nossa capacidade de prever o futuro.” – Daniel Kahneman

A autoconfiança excessiva geralmente aparece em traders que confiam demais em suas habilidades, levando a decisões arriscadas ou a negociar com uma frequência excessiva.

Não são poucos os que também tendem a depositar uma confiança excessiva nos ativos em que investiram fortemente, o que torna o portfólio de investimentos pouco diversificado e vulnerável.

Embora ainda haja exceções, um estudo liderado pelo professor Kai Ruggeri da Universidade de Columbia mostra que quanto mais os investidores de varejo negociam, menores são os lucros obtidos.

Considere negociar menos e investir mais – pois investir geralmente exige uma pesquisa aprofundada sobre o valor intrínseco de um projeto ou moeda eletrônica.

Você também pode considerar diversificar seu portfólio após uma pesquisa cuidadosa. Essa abordagem ajuda a reduzir o risco de manter apenas um tipo de token.

Evitar arrependimentos

Um estudo publicado na Journal of Economic Theory pelo professor Jie Qin, da Universidade Ritsumeikan, mostra que os traders tendem a vender prematuramente posições lucrativas e manter posições perdedoras por muito tempo – apenas para evitar a sensação de arrependimento.

Os seres humanos são programados para evitar arrependimentos, mesmo que isso leve a decisões irracionais.

Para conter essa tendência, siga estratégias de negociação e investimento específicas em vez de tomar decisões durante a volatilidade do mercado.

Uma maneira simples é automatizar as transações com condições pré-definidas sobre o preço e o volume.

A estratégia de custo médio (DCA) é um método utilizado por muitas pessoas – investir uma quantia fixa de forma periódica, independentemente do preço do ativo.

Você também pode usar a ordem de stop loss móvel (trailing stop order), que permite definir uma ordem em uma porcentagem específica em relação ao preço de mercado.

Este tipo de ordem monitora a direção do preço, ao mesmo tempo que ajuda a bloquear lucros e limitar perdas – ajudando você a evitar entrar e sair do mercado por arrependimento.

A capacidade de atenção é limitada

Com uma infinidade de tokens disponíveis no mercado, as oportunidades de investimento em criptomoedas parecem infinitas. No entanto, a capacidade de atenção e análise dos seres humanos é limitada, tornando difícil entender cada escolha em detalhe antes de tomar uma decisão de negociação.

Além disso, o mercado está sempre coberto por ruído – informações distorcidas de várias fontes diferentes. Isso pode fazer com que você aja com base em dados incompletos ou imprecisos.

Não se precipite em entrar em uma negociação se não tiver realmente pesquisado bem. Em vez de “acumular”, faça sua própria pesquisa (DYOR) e realize análises técnicas e fundamentais adequadas antes de agir.

Além disso, não confie demasiado em KOLs ou influenciadores – pessoas que frequentemente compartilham oportunidades de investimento em criptomoedas cheias de riscos.

Seguir a tendência

Um estudo do professor Prem C. Jain (Universidade Tulane) e da professora Joanna Shuang Wu (Universidade de Rochester) mostrou que 39% do novo capital investido em fundos mútuos está concentrado em 10% dos fundos com melhor desempenho no ano anterior.

Isto é uma prova do hábito de seguir tendências – que pode levar a decisões de negociação apressadas, irracionais e não baseadas em pesquisas adequadas.

Com a alta volatilidade do mercado de criptomoedas, os investidores podem ser facilmente enganados por um aumento repentino no preço de um token, esquecendo-se de avaliar cuidadosamente os fatores fundamentais.

Em vez de seguir a multidão, considere os ativos que estão subvalorizados em relação ao valor intrínseco que você percebe, em vez de apenas olhar para os nomes que estão “fazendo sucesso”.

Como Warren Buffet disse: “Tenha medo quando os outros estão gananciosos e seja ganancioso quando os outros estão com medo.”

Você também pode aprimorar sua estratégia de negociação e persistir na sua execução, em vez de se precipitar sempre que o mercado “entra em ebulição”.

Conclusão

Os seres humanos tendem a confiar em seus instintos para tomar decisões. Mas se você souber observar seu próprio comportamento e manter o controle sobre os vieses comportamentais, a probabilidade de tomar decisões de negociação erradas diminuirá significativamente.

Obrigado por ler este artigo!

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