【Tendências das ações dos EUA】 Dois títulos de crescimento escolhidos por Warren Buffett | Motley Fool Informação sobre ações dos EUA | Moneyクリ Informação de investimento da Monex Securities e mídia útil sobre dinheiro

Motley Fool Sede dos EUA – 20 de abril de 2025, a partir de um artigo postado

Com a volatilidade do mercado em alta, uma referência para encontrar oportunidades de investimento pode ser o portfólio de ações da Berkshire Hathaway［BRK.B］. Warren Buffett, que lidera a Berkshire, tem trazido uma imensa riqueza aos acionistas devido à sua capacidade de identificar empresas sustentáveis que podem resistir às flutuações econômicas. Aqui, apresentamos duas ações de crescimento do portfólio de ações da Berkshire, que totaliza 2710 bilhões de dólares.

1. Amazon.com［AMZN］

A Amazon tem proporcionado retornos incríveis aos investidores ao longo das últimas décadas, mas levou tempo até que a Berkshire Hathaway investisse neste gigante do comércio eletrônico. A Berkshire comprou suas primeiras ações da Amazon em 2019 e, até o final de 2024, possui 10 milhões de ações. Com uma forte vantagem competitiva e uma avaliação atraente, este ativo é atualmente considerado atraente.

Durante as últimas décadas, o crescimento da Amazon foi amplamente sustentado pelo e-commerce, mas atualmente, as receitas não relacionadas ao varejo, como computação em nuvem, publicidade e serviços de fulfillment de terceiros que gerenciam todas as operações desde o pedido até o pagamento, representam a maior parte dos negócios da Amazon. Isso é uma força. Os negócios de serviços continuam a gerar mais lucros e permanecem como o segmento de mais rápido crescimento dentro da Amazon.

Segundo a empresa de pesquisa de mercado Synergy Research, a Amazon Web Services (AWS), responsável pelos negócios de nuvem, detém mais de 30% de participação no mercado de nuvem, que está crescendo e alcançando um tamanho de 330 bilhões de dólares. A AWS está posicionada para monetizar o aumento da demanda por inteligência artificial (IA) como um dos principais provedores de serviços em nuvem da indústria. A receita da AWS deve crescer 18% em relação ao ano anterior em 2024, alcançando uma receita anual de 107,6 bilhões de dólares, que representa 17% da receita total da Amazon.

A evolução da capacidade de IA da Amazon continuará a aumentar sua vantagem competitiva no negócio de varejo online. Diz-se que existem mais de 600 milhões de dispositivos com o serviço de assistente de voz Alexa nas casas dos clientes da Amazon. Isso permite que milhões de consumidores façam compras na Amazon de forma fácil com a ajuda da IA, o que pode representar um valor muito grande para o negócio de e-commerce da Amazon.

A Amazon está profundamente enraizada na vida de clientes individuais e corporativos. No momento em que este artigo foi escrito, a relação preço/fluxo de caixa operacional da Amazon é de apenas 16 vezes, a mais baixa em mais de uma década. Como tal, levará a retornos significativos à medida que o negócio continua a crescer.

2.MASTER CARD [MA]

A Mastercard é uma das empresas mais lucrativas e suas ações trouxeram retornos de quase 500% nos últimos 10 anos. No final de 2024, a Berkshire estava prevista para ter grandes oportunidades de crescimento e possuía cerca de 4 milhões de ações desta empresa, que possui uma ampla vantagem competitiva.

Os gastos com cartões de crédito dependem do crescimento econômico, mas o preço das ações da Mastercard permaneceu bastante estável mesmo durante o mercado em baixa de 2022. Este ano, as preocupações com uma recessão estão aumentando, e os investidores provavelmente colherão os frutos de terem incorporado a Mastercard em seus portfólios.

A razão pela qual a Mastercard é relativamente resistente à desaceleração econômica é que, ao contrário dos bancos, não emite cartões nem assume riscos de crédito. A Mastercard simplesmente processa transações de cartões, gerando assim grandes receitas. Este negócio tem uma margem de lucro muito alta, e há apenas algumas grandes empresas de redes de cartões de crédito que competem no setor.

Em 2024, a Mastercard processou transações com cartões no valor de 9 trilhões e 800 bilhões de dólares. Como resultado, a receita foi de 28,2 bilhões de dólares, um aumento de 12% em relação ao ano anterior. A Mastercard normalmente converte cerca de metade da receita em lucro, e o lucro líquido de 2024 aumentou 15% em relação ao ano anterior, alcançando 12,9 bilhões de dólares.

Este negócio tem potencial para crescer a longo prazo. O Mastercard está disponível em 150 milhões de locais em todo o mundo, mas ainda cerca de 1,5 trilhão de transações são pagas anualmente em dinheiro ou cheques. O Mastercard irá aproveitar esta oportunidade, o que é considerado um grande benefício para os investidores.

No momento da redação deste artigo, o índice preço-lucro (PER) da Mastercard é de 37 vezes, o que pode parecer elevado, mas é uma valorização típica para esta ação de crescimento excepcional. É comum que empresas com ampla vantagem competitiva e expectativas de crescimento a longo prazo sejam negociadas a preços premium, e assim deve ser. As previsões de consenso dos analistas indicam que os lucros da Mastercard crescerão a uma taxa anual de 14% nos próximos anos, o que manterá um excelente retorno para os investidores.

Declaração de isenção de responsabilidade e informações divulgadas O artigo destina-se apenas a fornecer informações gerais e não constitui aconselhamento de investimento para investidores. John Mackey é o ex-CEO da Whole Foods Market, uma subsidiária da Amazon.com, e membro do conselho da Motley Fool nos EUA. O autor original do artigo, John Ballard, não possui ações de nenhuma das empresas mencionadas. A Motley Fool dos EUA possui e recomenda ações da Amazon.com, Berkshire Hathaway e Mastercard. A Motley Fool dos EUA estabelece políticas de divulgação de informações.