As reservas de caixa da Berkshire atingem um novo recorde de 381,7 mil milhões de dólares, Buffett vendeu ações líquidas por 12 trimestres consecutivos "mantendo a cautela"

A Berkshire Hathaway teve um aumento recorde de caixa no terceiro trimestre, alcançando 381,7 bilhões de dólares, com um lucro operacional que cresceu 34% em relação ao ano anterior, proporcionando uma flexibilidade financeira robusta antes da transição de Warren Buffett no final do ano. (Resumo anterior: Buffett confessou que realmente sente que está envelhecendo, achando mais difícil pensar e ler… Pela primeira vez, ele fala sobre a decisão de deixar o cargo de CEO da Berkshire.) (Contexto adicional: Buffett investiu inicialmente no banco amigo das criptomoedas brasileiro Nu Holdings, e a Berkshire Hathaway possui 1,2 bilhão de dólares em Participações.) A Berkshire Hathaway, sob a liderança do “deus das ações” Buffett, divulgou seu relatório financeiro do terceiro trimestre no dia 1, com reservas de caixa subindo para 381,7 bilhões de dólares, um novo recorde, e um lucro operacional de 13,5 bilhões de dólares, com um aumento de 34% em relação ao ano anterior. A enorme reserva de caixa se tornou um indicador chave para observar a estabilidade da transição e as futuras estratégias de investimento. Lucros estáveis impulsionados pela seguradora De acordo com relatórios, os lucros deste trimestre vieram principalmente da atividade de subscrição de seguros. O terceiro trimestre de 2023 até agora pertence ao período de “baixa ocorrência de desastres”, com perdas globais de desastres caindo para o menor nível desde 2006, abaixo da média histórica em cerca de 72%. A pressão sobre os sinistros enfrentada pela subscrição foi claramente aliviada, e os setores de seguros e resseguros apresentaram lucros antes de impostos provenientes da subscrição. Comparado ao ano passado, quando perdas devido a furacões e incêndios florestais eram significativas, a performance é fortemente contrastante. Alta liquidez revela uma atitude cautelosa Buffett novamente vendeu líquidos 6,1 bilhões de dólares em ações no terceiro trimestre, marcando a décima segunda venda consecutiva. A empresa também suspendeu recompra de ações por cinco trimestres seguidos, mesmo com as flutuações nos preços das ações devido à iminente transição. O mercado interpretou amplamente isso como um aviso de “avaliações excessivas”: a falta de grandes alvos de fusões e aquisições que atendam aos critérios faz com que o caixa permaneça temporariamente inativo, aguardando que as avaliações retornem a níveis razoáveis. A queda nas taxas de juros de curto prazo fez com que a receita de juros em caixa diminuísse 13%, caindo para 3,2 bilhões de dólares, mas Buffett ainda optou por manter a força. Perspectivas: estratégia continuada ou acelerada? O foco do mercado se voltou para como Abel, que assumirá o cargo de Buffett no final do ano, usará o caixa. Se ele continuará a tradição de Buffett de enfatizar paciência e disciplina de preços, ou se aproveitará oportunidades de expansão para acelerar a alocação de capital, se tornará um dos pontos de maior atenção até 2026. Para os investidores, o relatório financeiro mais recente da Berkshire reafirma três coisas: a importância da gestão do fluxo de caixa; a avaliação cautelosa pode reduzir riscos; e um portfólio diversificado ainda pode oferecer retornos estáveis em um ambiente incerto. O mercado global está atento a quando esses 381,7 bilhões de dólares serão acionados, pois cada movimento da Berkshire pode mudar o cenário de fusões e aquisições e a atmosfera do mercado. Leitura adicional: Buffett nomeia “sucessor da Berkshire” Greg Abel: quem é ele? Como ele vê as criptomoedas? Relatórios relacionados: A carta aos acionistas de Buffett esconde um mistério: com tanto caixa, está esperando um colapso no mercado de ações? O medo de um Bear Market pode repetir os horrores da bolha da internet. A mais recente carta aos acionistas de Buffett “não menciona criptomoedas”! As reservas de caixa atingem um novo recorde, mas ele enfatiza que ainda prefere investir em ações. A carta de Buffett nomeando “o sucessor da Berkshire” Greg Abel: quem é ele? Como ele vê as criptomoedas? “As reservas de caixa da Berkshire chegam a 381,7 bilhões de dólares, um novo recorde, e Buffett vendeu ações líquidas por 12 trimestres consecutivos, mantendo a cautela”. Este artigo foi publicado pela primeira vez na BlockTempo, a mídia de notícias de blockchain mais influente.